天能科技财务造假事件

子宁

基本情况：

天能科技，即山西天能科技股份有限公司，主营半导体材料、单晶硅制造、单晶硅切割、太阳能光伏电池、组件，以及太阳能照明、太阳能电站等应用领域的研发、设计、生产、销售及安装服务。2011年3月31日向证监会提交IPO申请，并于2012年2月1日进行招股说明书预披露。在媒体提出质疑后，天能科技于2012年4月撤回发行上市申请。

案例事实：

招股书指明，提出IPO申请前，2011年1月至9月，三个大型的光伏项目，分别为公司的第一、第四和第五大收入项目。三个项目皆为政府采购项目。三大项目为：应县道路亮化工程、朔州金沙植物园太阳能照明工程、和谐小区太阳能照明工程。

疑点一：应县道路亮化工程耗资4000多万，而应县2011年全年财政收入2个多亿，应县本身经济不发达，项目未结束就将工程款交付天能科技，不合乎常理；

疑点二：三个项目的毛利率显著高于其他项目，且2011年以后，光伏行业形势急转直下，天能科技存在为上市粉饰业绩的动机；

经过调查，其造假事实如下：

1、 三大项目中，当地政府没有履行招标程序，且工程尚未完成，就提前确认收入，属于虚增收入；

2、 天能科技采用一系列关联公司的倒账来完成虚增收入，如上三大项目涉及4家关联公司倒转资金，虚增利润达3815万元；

导火索：

2012年2月1日，当天能科技在证监会网站上预披露其招股说明书(申报稿)后，国内多家财经媒体、财经评论人士提出了质疑。2012年4月，天能科技主动撤回了上市申请。2012年8月，证监会会计部和上海专员办针对大信会计师事务所的现场检查中，发现审计会计师底稿存在多处针对同一销售收入收集的证据不一致。2012年9月正式立案调查。

行政处罚：

天能科技是国内首家因财务造假，在IPO申报阶段撤回材料仍被证监会处罚的未上市公司。

关联人	行政处罚
发行人	1、对天能科技给予警告，并处以60万元罚款； 2、对公司董事长秦海滨、董事会秘书曾坚强、董事长助理刘俊奕和财务总监陈守法给予警告，分别处以30万元罚款，并对秦海滨、曾坚强、刘俊奕采取终身证券市场禁入措施； 3、对任小军、张德利、张红超、陈涌海、刘正、郑庆华、王永平、张新梅、高文新、张志成给予警告，并分别处以10万元罚款。
券商 （民生证券股份有限公司）	1、对民生证券给予警告，没收民生证券从事该业务的收入100万元，并处以200万元罚款； 2、对民生证券责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内对内部控制制度、尽职调查制度等方面存在的问题进行整改，整改完成后向监管部门提交书面报告，监管部门将检查验收； 3、对保荐代表人邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款，同时分别采取终身证券市场禁入措施。
会计师事务所 （大信会计师事务所）	1、没收大信所从事该业务的收入60万元，并处以120万元罚款； 2、对大信所责令改正； 3、给予签字会计师胡小黑警告，并处以10万元罚款，采取终身证券市场禁入措施； 4、给予签字会计师吴国民警告，并处以5万元罚款，采取终身证券市场禁入措施。
律师事务所 （北京君泽君律师事务所）	1、没收君泽君律所从事该业务的收入60万元，并处以120万元罚款； 2、给予签字律师许迪、王祺警告，并分别处以5万元罚款。