万福生科财务造假事件

子宁

基本情况：

万福生科（股票代码：300268），成立于2003年，位于湖南常德，是一家集粮食收储、大米和油脂加工、大米淀粉和蛋白粉系列产品生产销售及科研开发为一体的省级农业产业化龙头企业、省级高新技术企业。万福生科于2011年9月，在创业板挂牌上市，保荐机构为平安证券，审计机构为中磊会计师事务所。

造假事实：

现金倒账，2012年半年报披露虚增收入1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元，虚增净利润4023.16万元，隐瞒公司2012年上半年停产事实。

财务中又借必有贷，对应虚增收入的另一边可能是负债递减或者资产的虚增，相比较而言，资产的虚增更容易实现。万福生科采用的是虚增在建工程及预付账款科目。其虚增项目如下：

虚增项目	虚增数额	实际数额
在建工程	1.8亿元	9961.5万元
供热车间改造工程进度	虚增进度至90%	实际进度为50%
污水处理工程进度	虚增进度至50%	实际进度为2%
预付账款	1.46亿元	1.01亿元

（注：以上数据来源于：万福生科2012年中期更正报告）

2013年3月15日，万福生科发布自查公告，承认该公司在2008年至2011年定期报告财务数据时均存在虚假记载，四年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。2011年年报中，万福生科流动资产同比增长177.59%，应收、预付、其他应收同比增长3到5倍。2012年万福生科的业绩造假活动，愈发疯狂，当年的中报数据显示，公司其他应收同比增长4828%，存货同比增长45%。

导火索：

2012年9月初，湖南省证监局对万福生科进行例行检查时，发现公司涉嫌违反相关证券法律法规，下达《立案稽查通知书》，万福生科董事长龚永福不配合调查，引发监管部门的警觉，9月下旬，万福生科开始停牌，同时立案稽查升级为证监会立案调查。

业绩变脸：

2012年，万福生科实现营业收入29615.74万元，同比增长8.39%；但净利润为-341.62万元，同比下滑399.21%。

行政处罚：

关联人	行政处罚
发行人	证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款； 对龚永福给予警告，并处以30万元罚款； 同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。 此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。
保荐机构/券商	对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2,555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月； 对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施； 对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格； 对保荐项目协办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。
会计师事务所	拟对中磊会计师事务所没收业务收入138万元，并处以2倍的罚款，撤销其证券服务业务许可。 对签字会计师王越、黄国华给予警告，并分别处10万元、13万元罚款，均采取终身证券市场禁入措施。 对签字会计师邹宏文给予警告,并处3万元罚款。
律师事务所	拟没收博鳌律师事务所业务收入70万元，并处以2倍的罚款，且12个月内不接受其出具的证券发行专项文件； 拟对签字律师刘彦、胡筠给予警告，并分别处以10万元的罚款，并采取终身证券市场禁入措施。