新大地财务造假事件

子宁

基本情况：

拟上市地点	深交所创业板
发行数量	1266万股
发行后总股本	5068万股
注册资本	3800
所属行业	茶油行业
保荐机构	南京证券有限公司
审计机构	大华会计师事务所有限公司
律师事务所	大成律师事务所

新大地，即广东新大地生物科技股份有限公司，位于广东省平远县长田镇油茶工业园，其前身为广东新大地生物科技有限公司，始建于2004年，是国家级高新技术企业。新大地于2012年5月18日，首次发行上市申请获证监会创业板发审会通过。6月28日，有媒体报道新大地涉嫌欺诈上市，2012年7月，新大地及其保荐机构南京证券向证监会提交终止发行上市申请，2012年8月，证监会立案调查。

造假事实：

1、财务数据不实，虚增收入

a.虚增利润

通过资金循环、虚构销售业务、虚构固定资产，虚增利润。在2012年4月12日预披露的招股说明书申报稿及上会稿中有重大遗漏。

年份	虚增利润总额	占当年利润比例
2009年	280万	16.53%
2010年	305.82万	11.52%
2011年	2042.36万	48.52%

b.由毛利率推算出来的生产成本不符合逻辑

招股书披露，新大地茶油业务2009年至2011年的毛利率分别为60.66%、43.5%和36.19%，然而据此计算出的生产成本严重不足，甚至不够买油茶籽、茶饼等主要原料的成本。

c. 由招股书财务数据推算出的有机肥茶粕比低于技术工艺的最低值（45%）。

年份	2010	2011
有机肥耗用的茶粕 （A）	64.82吨	118.14吨
同期有机肥产量（B）	2555.34吨	9254.16吨
生产有机肥的茶粕占比（A/B）	2.54%	1.28%

2、隐瞒关联交易，虚构销售业务

新大地2009年至2011年，前十大客户涉及的22家客户中，有10家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易，甚至指向了新大地董秘赵罡、验资签字注册会计师赵合宇及实际控制人黄运江的多位亲属。

行政处罚：

当事人	处罚	参考法规
新大地	l 对新大地给予警告，并处以60万元罚款； l 对黄运江、凌梅兰给予警告，并分别处以30万元罚款，采取终身证券市场禁入措施； l 对监事及财务总监凌洪给予警告，并处以20万元罚款，采取10年证券市场禁入措施； l 对董事黄鲜露、董事及董事会秘书赵罡给予警告，并分别处以20万元罚款； l 对董事樊和平、邱礼鸿、支晓强、何日胜、奚如春、监事马建华、陈增湘、林明华、副总经理李明、何敏给予警告，并分别处以15万元罚款。	《证券法》第193条、第233条和《证券市场禁入规定》第3条、第5条
南京证券	l 对南京证券给予警告； l 对南京证券责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内对内部控制制度、尽职调查制度等方面存在的问题进行整改，整改完成后向监管部门提交书面报告，监管部门将检查验收； l 对保荐代表人胡冰和廖建华给予警告，分别处以15万元罚款，并分别采取终身证券市场禁入措施。	证券法》第192条、第233条
大华会计师事务所	l 没收大华所业务收入110万元，并罚款220万元 l 对大华所责令改正 l 对签字会计师王海滨和刘春奎给予警告，分别处以10万元、5万元罚款，并分别采取终身证券市场禁入措施。	《证券法》第223条、233条
大成律师事务所	l 没收大成所业务收入50万元，并罚款100万元； l 对签字律师丘远良、申林平、刘军、刘韬给予警告，并对丘远良、刘军分别处以10万元罚款，对申林平、刘韬分别处以5万元罚款 l 对刘军采取5年证券市场禁入措施。	《证券法》第223条、第233条