【2016年03月03日】付广军：减税是供给侧结构性改革的重要举措之一

付广军老师

付广军：减税是供给侧结构性改革的重要举措之一

一、供需平衡是国民经济健康发展的重要标志
  美国著名经济学家萨缪尔森曾经说过：“学习经济学是再简单不过的事了，你只要掌握两件事，一个叫供给，一个叫需求。”供需平衡理论不仅可以应用于单个商品，也可以运用到宏观经济管理。

  总供给与总需求分析是宏观经济管理的逻辑起点。总供给大于总需求，生产过剩，产品积压，造成生产能力浪费；总需求大于总供给，生产不足，产品短缺，满足不了社会需求。这两种情况都会造成经济发展不稳定、出现经济波动，甚至导致经济危机发生。因此，宏观经济调控管理的目标是实现“供需平衡”（即总供给与总需求两端的平衡），而实现“供需平衡”的方法可以有两种：一是从需求侧管理（调控）；二是从供给侧管理（调控）。

   二、对需求侧管理的客观评述
  改革开放初期，中国经济主要特点是供给不足，需求过剩，一切凭票供应。随着改革开放的深入，中国逐渐告别了短缺经济，供给开始出现剩余，需求不足。为保持供需平衡，我们开始加强需求侧管理，采用刺激需求的方式，拉动经济增长。需求分为投资需求、消费需求，从主体上，分为政府、企业、居民。

  需求侧管理背景下，政府为了刺激经济以拉高就业，主要采用的是增加政府投资需求的方式，总是试图扩大政府投资，通过政府投资需求扩大社会总需求，拉高GDP增速。正是在这样一个思路下，2008年美国次贷危机后，为了对冲海外需求的下降，中国政府祭出了“四万亿”投资计划，通过国有经济的总量扩张，不仅解决了中国GDP增速问题，还补贴了欧美经济的快速复苏。

  过去的需求侧管理，通过加大政府投资需求方式，保障了多年的中国经济高速增长。但是，弊端也开始显现。用政府财政性投资替代企业商业性投资，政府投资需求过旺而带来的产能过度扩张，扭曲了需求结构。政府过度投资通过预期效应进一步放大，在政策创造的虚假繁荣中，企业误以为市场需求将继续强劲，非但没有为即将到来的衰退做好准备，反而增加投资，以防产能的短缺。一旦政府投资需求无法长时间维系，投资需求萎缩，投资规模下降，便会造成了部分行业产能过剩，比如钢铁、房地产。

  政府为了维持投资需求，必须不断增加收入，其中税费收入也不断增加。据统计，2014年政府税收收入119175.31亿元，全口径政府收入为236318.97亿元，是税收收入的1.98倍。

  政府投资只能是短期内发挥调节作用，不能长期替代企业和居民需求，长期采用需求侧管理，就会出现凯恩斯主义需求侧政策造成的产能过剩，如果继续采用新一轮政府投资刺激，用未来更多的过剩产能，消化今天的闲置产能。总有一天，采用需求侧的财政（税收）和货币政策将难以为继，不仅经济的增长无法保障，巨大的政府投资造成的债务难以承当，企业也将陷入困境。

   三、减税是供给侧结构性改革的重要举措之一
  供给侧结构性改革，就是要改变政府旧的习惯性思维，将过去一直沿用的需求侧总量性管理，转到供给侧结构性管理上来。不仅是供给侧，重点更是结构性，着力点是将政府过度投资形成的结构性产能过剩消耗掉。

  供给侧结构性改革的核心，是降低企业的成本，包括交易成本、各种税费、融资成本、社会保障成本，等等。这有利于提高企业投资和生产的积极性，增强企业创新能力、提高供给质量与效率、改善供给结构，最终实现经济发展的良性循环。

  企业税费负担过重，是造成企业经营成本过高的因素之一。因此，减税成为降低企业成本的关键。减税（费）是减少政府收入所占份额，也即调整政府、企业、居民三者之间的分配关系，相应增加企业收入份额，使企业有更多的收入用于投资；居民（劳动者）收入增加，便有更多的资金用于消费。现在，部分居民不是没有需求，而是供给不能满足其需求，今年春节有600多万人出国旅游购物。当然，减税会造成政府收入的减少，影响其投资和消费的能力。这也倒逼政府不得不从过度投资中退出来。

  供给侧结构性改革，既要有普惠式全面减税（费），更重要的是行业式结构性减税。全面减税（费）理由：其一，政府收入占GDP比重过高，2014年税收收入占GDP比重为18.7%，政府收入占GDP比重为37.15%，需要全面清费立税，重点减费。其二，税收主要是二、三产业提供的，一产业很少，扣除一产，宏观税负达到22.4%，按此口径推算政府收入至少40%以上。结构性减税理由是：行业税负不公也是事实，据统计，2013年制造业税收负担为22.4%，是税收负担比较重的行业，而有些行业负担较轻，行业间税负不公。比如互联网业发展迅猛，但是2015年来自该行业的税收收入仅为51.58亿元，占全部税收的万分之四点一四。

四、短期减税与长期经济增长和税收增长的关系
  按照供应学派理论，税收是税率（负）与税基（税收基础）的乘积，税率变动既然影响税基，就必然影响税收。低税率能刺激人们多工作，企业多投资，促进经济增长，一旦到了达到高税率，企业和居民就会减少投资和消费。

  拉弗曲线显示，经济（税基）是宏观税负（率）的减函数关系，提高税率，税基减少，降低税率，税基增加。减税从宏观上讲就是降低税负，可带来税基（国民经济）的增加，从长期看税基的增加，即使税负保持不变，随着税基的增加，税收从长期看也会增加。

  短期实行减税政策后，可以增加企业收入，企业有更多的资金投入生产，扩大生产规模，增加税基，未来税收增长提供保障，这就是短期减税与中长期增税的关系。作为财税部门一定要转变观念，适应需求侧管理到供给侧结构性改革的新情况，推动减税，特别是结构性减税改革，为企业减负松绑，放水养鱼，为鼓励社会投资和促进大众创业、万众创新营造更宽松环境，推动产业转型、结构优化，在培育发展新动能中涵养宝贵税源，用短期税收收入的“减”换取长期可持续的经济发展，长期的经济发展必将带来税收收入的长期可持续增长。

  当然，减税意味着政府收入的减少，在政府支出刚性的情况下，收支缺口会增大，在这种情况下，财政赤字可能会增加。需要采取措施压缩政府开支。一是减少政府消费支出，比如，减少三公支出，压缩政府楼堂馆所建设；二是减少政府投资，能让市场承担的放给市场，政府尽量退出竞争性领域。

（注：本文主要内容已刊发在2016年3月2日中国税务报）