任泽平:维持震荡市判断关注七大结构性机会
2016年10月31日
方正证券任泽平表示,美国3季度GDP增速超预期,美联储加息预期增强。人民币贬值引发资本流出压力,央行以短补长,政治局会议强调抑泡沫和防风险,市场短期资金面趋紧。但六中全会提升风险偏好,房市债市调控有利于控制风险行稳致远。 任泽平认为,股市正在蓄积力量但时间和力度不够,房市债市大涨之后政策调控,股市性价比提升,六中全会提升风险偏好,房市调控债市去杠杆增加资金流入预期,经济L型消除失速尾部风险。密切观察房地产调控之后的资金流向和大类资产轮动。我们维持股市震荡市结构性机会判断,关注国企混改、PPP、轨道交通、海绵城市、债转股、深港通、消费等4季度主题投资机会。 经济通胀下行预期和银行收缩房贷后的配置需求,利好债市,但央行去杠杆资金面偏紧,短期抑制债市。 我们在2015年中预测“一线房价翻一倍”,2016年9月前后提示“这一轮房价上涨接近尾声”,国庆期间房地产调控密集出炉,预计房地产小周期结束。
来源:东方财富网(http://finance.eastmoney.com/news/1585,20161031678748978.html)
|