供应链金融中的贸易真实性

启金智库

近年来，监管新规要求多次提及了供应链金融中的真实贸易背景。监管机构为了维护金融稳定发展，发布了很多规定。真实贸易背景的相关规定最早可以追溯到2004年，《商业银行授信工作尽职指引》要求关注票据承兑是否对真实贸易背景进行核实。随着银行周转类授信规模日益庞大，对真实贸易背景的关注度也越来越高。在监管部门网站搜索贸易背景类处罚也是与日俱多，这表明监管机构将真实贸易背景作为检查的重点。
供应链金融业务中的贸易真实性
在保理业务中，保理业务的前提是买卖双方应该有应收账款的存在为前提，而应收账款的存在需要买卖双方具有真实的贸易关系。因此贸易背景真实性审查是供应链金融保理业务中最核心的环节。

供应链金融风险管理的重中之重就是对供应链运营主体贸易背景的真实性进行判断分析。贸易真实性根据时间分为两部分，即融资前买卖双方贸易的真实性和申请融资买卖双方贸易的真实性。审查融资前买卖双方贸易背景真实性主要是根据之前的交易记录，了解双方的履约情况和履约能力，以便考察和预测申请融资贸易的情况。审查融资时买卖双方贸易真实性主要是为证明应收账款的存在，并可以转让，最终实现卖方的融资。

我们都知道贸易真实性的内容包括双方签订的合同真实、有效，卖方是否按照合同履行了各项业务，买方是否履行了各种约定的义务。因此验证贸易背景真实性比应收账款转让通知更加重要，因为虚假的贸易背景是保理业务中最大的风险之一。

在票据方面，尽管过往存在着很多开立无真实贸易场景的票据，企业资金套现等情况发生，真实贸易背景的罚单主要集中在签发无真实贸易背景的银行承兑汇票、贸易背景审查不严、办理虚假应收账款质押的保理、违规办理无真实贸易背景的票据业务、信用证贸易背景审查不严等方面。金融机构承担着贸易背景真实性的审查责任，办理业务时将贸易背景审核视为风险管理的基础。

但随着供应链金融发展，贸易真实性在一定程度上得到了解决。近几年出现的新一代票据及供应链票据，从系统层面上根本解决贸易真实性的问题，有效提高金融机构的工作效率，包括对需要对承兑和贴现环节的贸易真实性进行审核。

众多的大型企业开始搭建属于自己的供应链票据平台而不是银行端口开立，从风险管控上，更深层点是供应链票据对比新一代票据就具备更好的贸易真实性和管理属性。当企业通过网银开具票据时，结算账户仅限于该网银银行账户。然而通过供应链票据平台开具的票据可以使用其名下的任意银行账户，但需要提供第一手的贸易背景资料。企业用户可以在此基础上，全面管理其集团旗下所有银行账户的票据业务，并进行统一的信息披露。



贸易背景真实性要求
贸易背景真实性是供应链金融融资的很大一个前提，法律对真实贸易背景的要求也不容忽视。其中《票据法》规定票据的签发、取得和转让应遵循诚实信用原则，具有真实的交易关系和债权债务关系。《商业银行法》要求商业银行对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行严格审查。《合同法》要求签订合同的双方主体资格合法，不与其他法律冲突，不存在欺诈或损害第三方利益。

总体来说，只有确保基础交易的真实性，才能使还款来源具有真实性。企业要融资前提就是要授信，融资授信前的贸易背景真实性对于金融机构也是至关重要。金融机构需审查企业的意图、回款及期限、货物、交易的连贯性等。

商业目的的真实性。贸易背景的真实性要求交易双方的商业目的必须真实，即基础交易的目的是商品交换，而不是仅仅为了借助贸易外壳实现其他套利。虚假的贸易意图可能导致贸易融资的信用风险。

回款金额和期限的真实性。回款金额和期限应与融资金额和期限相匹配。如果回款期限不匹配，资金可能被挪用，导致贸易融资自偿性受损。

货物的真实性。贸易融资涉及货物或货权的控制，货物的真实性对于保理业务尤为重要。货物必须符合基础合同的规定，包括种类、规格、包装、质量和数量等，价格不得虚高，货物权属关系必须清晰。

交易流程的真实性。贸易背景的真实性必须贯穿整个贸易过程，不仅仅局限于某个节点。只有贸易背景的真实性贯穿于整个贸易过程，才能使还款来源具有真实性。

确保贸易背景实质真实性并不意味着贸易融资的信用风险就一定低。即使贸易背景具有实质真实性，也可能由于其他原因，如回款不具备封闭性，导致部分贸易融资缺乏自偿性机制，从而使得贸易融资出现信用风险。

在实际操作中，金融机构应着重看待不同环境下的“贸易背景真实性”层面，更加有效地防范外部合规风险、法律风险和信用风险。确保贸易背景的真实性是供应链金融体系健康运行的关键，随着供应链金融发展，人工智能、区块链技术等发展，企业可以采取多种方法来解决贸易真实性的问题，综合利用多种手段和工具，实现长期稳定经营。

来源：盈科数字
启金智库 将于 2024年3月9-10日（周六日）在 上海 举办 《贸易供应链(含国资)的交易/投融资/平台建设/数据资产运作创新以及融资性贸易风险防范识别整改实务和案例专题培训》，本次特邀四位一线拥有十几年优秀实操经验和跨界复合型的行家主讲，洞悉业务运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
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【课程提纲】
第一讲、国资和金融机构参与大宗商品供应链金融的投贷联动、数智化平台建设应用、数据资产入表扩表创新实践及案例
（时间：3月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的意义
（一）入局大宗商品原因及产业数据分析
（二）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（三）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（四）地方政府在产业转型和产业招商的破局新思路
（五）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（六）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（七）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（八）某地方城投参与大宗商品贸易供应链平台（混改公司）的案例及效果
二、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
4.生产领域的供应链金融的特点和能力建设要点
5.物流领域的供应链金融的特点和能力建设要点
6.贸易流通领域的供应链金融的特点和能力建设要点
7.紧抓两大核心做好供应链金融的风险防范
8.寻找符合自身特点的产业金融场景（案例）
9.投贷联动：国企参与合资混改型SPV供应链公司
10.如何做好产融结合型风险管理
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践及在大宗商品贸易行业运用与案例解析
1.如何平衡经济规模、资金安全、经济收益之间的“不可能三角”？
2.一个供应链金融平台整体架构、模块和核心价值之我见
3.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
4.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
5.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
6.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
7.BI商业智能与大数据成果应用
8.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
9.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
10.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
11.涉及的数字资源-数字产品—数字资产过程解析
三、数智化供应链平台赋能数据资产入表扩表相关要点和实行路径
（一）数据要素与数据要素市场
（二）企业数据资产化路径
（三）数据产权结构分置
（四）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（五）赋能金融机构数据资产入表转型实现路径探讨
四、答疑与交流
第二讲、贸易供应链金融产品组合创新、工程基建/煤炭/农产品领域行业运用、国资贸易供应链平台搭建实务和案例
（时间：3月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。曾任某股份制银行和某城商行对公团队负责人、某大型央企供应链金融平台负责人，之后还全程参与指导某央企电力集团创设保理公司、建设供应链金融平台，全程参与建设某电网央企供应链金融平台、某施工央企供应链金融平台、某环保央企供应链金融平台、某资本运营央企供应链金融平台等实践实施，以及为多家企业提供可行落地的贸易融资解决方案。
一、贸易供应链金融产品组合创新设计
（一）“应收+应付”双降组合产品设计及运用领域
（二）“供应链+保理”产品组合设计及运用领域
（三）“保险+保理”产品组合设计及运用领域
二、工程基建、煤炭、农产品领域供应链金融模式案例
（一）工程基建领域贸易供应链金融案例
1. 四川某银行对城投的无追保理案例模式
2. 某银行给总包商开展有追保理所涉及的合同及应收账款分析
3. 基础设施建设领域的主要产业链及供应链金融产品分析
（二）煤炭领域贸易供应链金融案例
1. 煤炭应收账款融资案例
2. 煤炭存货融资案例
3. 煤炭预付款融资案例
4. 煤炭托盘和代采融资的模式区别
5. 某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
6. 煤炭行业供应链金融模式市场分析
（三）农产品领域的供应链金融案例
1. 某养殖专业合作社与担保公司、银行开展应收账款融资案例
2. 某农业公司直接与保理公司开展应收账款融资案例
3. 农产品供应链的收益计算方法及产品设计思维
4. 某农产品供应商与供应链资金联营开展农产品供应链案例
5. 农业领域的主要产业链及供应链金融产品分析
三、国资贸易供应链平台搭建及风险防范（业财税/并表/审计一体化视角）
（一）国资“一头在外”集团集采模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表审计一体视角）
3. 业务风险防范
4. 典型案例
（二）国资“两头在外”集采分发模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务实务要点（业财税并表审计一体视角）
3. 业务风险防范
4. 典型案例
（三）国资“一头在外”上游或下游企业供应链金融模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表一体视角）
3. 业务风险防范
（四）国资“两头在外”贸易供应链介入模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表一体视角）
3. 风险防范
（五）案例解析大宗贸易供应链的资金需求，与国资信用耦合下的国资供应链服务实操
1. 国企供应链公司的业务、财务、税务、审批、审计、管理风控要点
2. 国企与民企合资供应链公司如何防范风险
3. 贸易融资+国资供应链公司+银行风控体系的融合实操
4. 国资各级子公司产品与融资性贸易风险如何判定
（六）国有企业供应链公司现在与未来
四、学员互动以某供应链公司向大型核心供应商现款采购豆粕，并赊销给大型买方企业为例，提出供应链公司的供应链金融解决方案，并根据方案、税费进行收益计算和优劣势分析。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：3月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、铝产业供应链管理+金融服务案例、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益、可信电子仓单风险管控实务要点和案例解析
（时间：3月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，具有领导管理才能和业务管理经验，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业供应链管理+金融服务创新交易的实际最新案例分析
二、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
四、答疑与交流

第四讲、国企融资性贸易的识别整改与风险防控实务和典型案例分析
（时间：3月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。近年来为多家国资进行融资性贸易识别、风险防范与整改转型工作。
一、融资性贸易模式
二、融资性贸易的司法认定及风险
三、融资性贸易自查及整改
四、供应链金融
五、总结供应链金融与融资性贸易的区别
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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