银行发展供应链金融的问题和机遇

启金智库

01 供应链金融的应用场景

供应链金融指商业银行以供应链条中的重点企业为中心，为整个链条的上下游企业提供融资，以此带动整体的金融服务的金融活动模式。供应链金融运用丰富的金融产品实现科学、个性化、针对性强的金融服务，提升供应链的协调性并降低其运作成本。

近年来，供应链金融成为银行业短期融资的重要增长点之一。随着我国“双循环”新发展格局下经济的发展，以及我国供给侧改革对经济结构的调整，商业银行以项目贷款、房地产贷款为主的传统公司信贷业务发展模式面临较大压力，为此，拓展制造业、新基建相关行业、商业流通业和新兴行业等信贷市场成为必然选择。

而供应链金融沿产业链上下游为链上的企业提供金融服务，进而促进供应链发展，也成为商业银行一种较好的展业方式。供应链金融一方面为金融机构提供业务市场空间，另一方面帮助企业解决融资问题，特别地，供应链金融能够较好地解决银行与企业之间的信息不对称问题，切实支持国内中小企业发展。

同时，供应链金融的发展也有利于产业链上的企业追求链条价值最大化。

（一）供应链金融在产业集群、专业市场的应用

供应链金融通过为供应链提供整体的金融服务方案，不仅有助于解决产业链条上各企业的资金需求，更能通过衍生服务带动供应链条的业务发展，提升供应链条的能动性，进一步加强供应链条的核心竞争力，打造良好的供应链体系。

近年来，我国产业集群、专业市场凭借其空间集聚优势、专业化分工以及根植性等特征，在世界范围内逐渐显现出强大的生命力，并得到较好的发展（文世尧、李成青、谢洁华，2011）。

随着产业集群的推进发展，集群内的企业经济实力和抗风险能力不断提高，且其信息较为公开，能够满足银行的信息量及融资保障需求，整体业务前景广阔。有鉴于此，供应链金融可以围绕产业集群、专业市场的信息优势，解决产业集群内企业融资难题，整体提升以小企业为主体的产业集群竞争力，并从制度上解决贷款难、金融服务有限的问题。

（二）供应链金融在国际化发展中的应用

我国“双循环”新发展格局以解决国内需求作为经济发展的出发点，进一步挖掘人口规模大的市场优势，依托国内超大规模的市场，吸引全球优质资源和市场进入，进一步拓展打通国外市场空间，深入参与国际经济循环，在提升我国国际地位的同时有效发展产业链。

目前，“一带一路”倡议和人民币国际化战略构建了我国经济发展和对外开放竞争的重要战略部署，有效实现对外竞争发展，并通过供应链金融连接产品供应和市场需求两端，以金融建设推进产业链条的国际合作拓展。

在国际化发展中，供应链金融能够有效延伸产业长度和服务深度，并抓住新冠疫情重塑产业链条的契机，深度发展国内主要产业链，形成完整的闭合链条；通过推动国际产业服务的升级需要，加快促进新兴服务贸易方式的发展，对接全球产业体系的新需求。

供应链金融能够帮助国内企业“走出去”、积极融入全球产业链供应链，防范全球产业链条的“去中国化”，推进国际产业链条协同发展，扩大市场机会。

（三）供应链金融在制造业重点产业、龙头企业的应用

制造业是国民经济的基础产业，对于助力整个社会生产全面复苏运转，以及稳增长、稳就业具有重大意义。例如，珠三角地区是先进制造业和高新技术企业聚集区，部分企业已成为全球产业链上的重要一环，为此，供应链金融可围绕国家重点战略，加大对制造业企业、科技创新企业、新基建等重点项目、重点企业的支持力度，对接在全球供应链中有重要影响的龙头企业，进一步加强供应链金融服务，有利于维护我国产业生态、产业链、供应链的完整性，充分发挥供应链金融对全社会全经济领域的推动作用；也有利于巩固并增强我国制造业在全球的竞争力。

（四）供应链金融在新基建领域的应用

新基建是发力于科技端的基础设施建设领域，包括5G建设、人工智能等新基建项目具有强大的拉动投资需求及延长产业链条的作用。新基建项目对其上下游行业以及客户群体发展的带动性强，对我国经济长期发展具有重要作用。为此，在新基建领域，供应链金融通过深度的上下游延伸金融服务，能够促进新基建领域的投资加速，并通过新基建项目进一步培育消费新场景和新渠道，带动新的供应链金融服务提升。

（五）供应链金融在数字经济领域的应用

供应链金融的发展得益于金融科技推动，使得金融服务实体的效率大幅提高。目前，我国数字经济的技术创新已迅速发展为完整的产业链条。一方面，传统产业通过充分运用5G等新技术实现物联网的对接，形成一系列数字化升级变革，对接形成了高度数字化的居民生活场景，并以此产生了新的金融服务需求。

另一方面，基础设施和政府服务的数字化升级，例如，央行数字货币、数字财政等新生的数字化政策工具，在为数字经济发展提供适宜的社会环境的同时，相应提高了经济治理的精准度，拓展其深度与广度，也为供应链金融创造新的业务空间。

02 银行发展供应链金融存在的问题

由于供应链相关业务复杂程度、其核心客户特点、行业特点、管理模式、结算要求以及结算方式均不相同，使个性化需求成为供应链金融业务的突出特点，也成为供应链金融发展的关键风险点。

例如，银保监会《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》指出，银行、保险机构在开展供应链金融业务时应坚持精准金融服务、交易背景真实、交易信息可得、全面管控风险四大基本原则，以在创新中规范供应链金融的发展。但在“双循环”新发展格局下，出现全新的行业、产业以及新业态的企业，特别是随着大量企业“走出去”、国际化的产业链提升等新问题的出现，对供应链金融的发展、供应链数字化程度提升以及链条的全面风险管理构成较大挑战。

（一）数字供应链发展程度不高

当前是数字经济时代，数字化的趋势已不可逆；特别地，数字供应链金融可以作为普惠金融业务的营销利器，目前已受到金融同业的高度重视。但目前我国商业银行整体的数字供应链发展程度不高，数字供应链金融业务尚未获得有效突破。

商业银行须积极探索数字供应链融资新方向，拓展新局面；要在金融科技和大数据支撑下大力发展数字供应链业务，平衡不同担保方式的产品结构，推动供应链金融业务快速转型发展，实现供应链金融业务的“飞跃式”发展。

（二）银行缺乏完善的数据平台和专业业务人员

供应链金融业务涉及面广，业务技术含量较高；加上业务本身的管理链条、综合管理要求也特别高，对银行的业务营销和经办人员的综合素质提出较高要求。

目前，商业银行的风险管理和业务处理仍较多采用较为传统的人工模式，但供应链金融业务的快速发展，离不开强大的信息平台支撑，多数商业银行还缺乏完善的供应链融资业务统计和信息交流平台，难以及时获取和分析业务发展的具体情况以及企业风险，加深潜在风险。

（三）银行对供应链核心企业动态变化跟进不足

由于经营形势不断变化，产业链条以及主要企业的经营情况也处于不断变化的过程中。但目前大多银行对供应链金融重在准入环节的把控，对于后期的动态变化疏于及时调整，容易引发风险。

因此，需加强跟踪监测供应链链条的经营情况以及核心企业的风险状况，全面评估核心企业经营变化情况及偿付能力；对于核心企业信用等级不达标的，需及时动态调整核心企业名单以及供应链，并跟踪供应链上下游企业风险情况，密切关注已发生风险变化的核心企业对供应链上下游企业的担保意愿和担保能力，相应调整供应链企业业务等级。

（四）银行属地化经营制约

商业银行传统经营模式具有属地化特征。在此模式下，供应链融资业务优势未得到完全发挥，业务拓展相对滞缓。主要原因之一是在目前以属地化为主的营销管理模式下，银行内不同分行在客户资源、风险偏好、业务结构和市场定位等方面均存在差异，难以顺畅实现客户资源共享并形成营销合力。

其中，异地分行间配合不够紧密的问题比较突出，体现为供应链核心企业主办分行积极性较高，但上下游企业所在地分行积极性有限，导致针对核心企业的供应链融资业务只能在主办分行辖内获得较大发展，跨省区的业务较难开展。本文认为，缺乏跨区域合作已经成为供应链融资业务发展最大掣肘。

（五）优势产业国际供应链发展程度不高

当前，全球价值链呈现区域化属性加强、全球化属性减弱的态势。我国在电子、机械和设备的产业领域已经全面融入全球价值链，在这些深度整合的贸易领域之中，我国既是供应方，也是市场。同时，我国在全球轻工制造领域（例如，纺织和服装）的份额甚至高达52%，全球各国也高度依赖中国的出口。

我国占据了全球纺织和服装出口的40%、家具出口的26%。但我国在优势产业的国际供应链金融服务发展程度不高，商业银行国际金融市场占据的份额都很小，对大多数产业链而言，供应链金融仍有很大的全球化潜力。

03 总结与建议
（一）选定行业和专业市场，筛选目标产业链

商业银行应紧跟当前的经济形势，结合行业、产业的发展情况，以市场需求为导向，围绕所在地的优势、支柱及特色产业集群，挑选辐射效应广、交易额排名靠前、知名度高、信誉良好且贸易发展前景稳定的链条以及核心企业，展开针对性链式营销，量身打造供应链金融方案，满足企业从合同签订、交货付款到货款回笼全过程的金融服务，进一步提升商业银行在支持供应链发展中的战略地位。

特别地，要进一步支持与供应链紧密相关的现代流通业的发展。银行通过区块链技术，提升银行、供应链链条企业、中介企业之间的信息整合与共享水平，将供应链服务由“线下”转到“线上”，以有效支持现代流通业产业链条。

对部分特定行业或企业加强调研，设计合理的供应链融资服务方案，通过重点拓展制造行业龙头企业，以及医院和建筑行业的上下游供应链金融，加速支持实体经济发展。

同时，可针对有代表性的客户设计适应其行业特点的供应链融资方案，并作为典型范例在全行的同业客户中推广，起到以点带面的效果。

此外，通过对接全球供应链中有重要影响的龙头企业，进一步加强供应链金融服务，维护产业生态及产业链、供应链的完整性，充分发挥供应链金融对全社会各经济领域的推动作用。

要以“一带一路”倡议为契机，扩展我国的全球贸易，进一步加强国际经贸合作，合理防范全球产业链条的去中国化，保障国际贸易畅通，推进国际产业链条协同复工，逐步促进外贸恢复。

（二）商业银行总部牵头制定方案，加速发展大型核心企业供应链业务

应由商业银行总部牵头制订全国性核心企业供应链金融方案，以改变属地化经营制约的因素，加大核心企业的供应链金融拓展力度。可由商业银行总部充分利用营销资源，提高核心企业供应链营销机构层级。

由总部直接负责核心企业供应链金融业务的营销和方案制订，并建立有效的供应链金融业务跨区域合作机制，明确跨区域利润划分和考核标准，直接从核心企业入手，取得其对银行供应链金融的支持和配合，着力改变过去依托供应商营销，点对点办理供应链融资的思路和营销模式。

据此，可由省级分行直接负责辐射范围广，且核心企业与大部分供应链客户同属同一省份但分属不同城市的核心企业客户的营销及其供应链融资方案的制订，并通过实行名单制管理，及时动态调整供应链客户名单，确保业务有效发展。

（三）提高数字化应用水平

供应链中的商品交易、物流情况、应收账款变化等数据的交换确认，以及应收账款的质押登记等是供应链金融发展的风控要点。

因此，商业银行需通过加强金融科技的投入，建立供应链金融服务平台，充分利用大数据技术以及区块链技术，更快、更直接、更完整地获取供应链以及企业相关数据，评价供应链的上下游企业信用风险，根据评价情况确定融资额度，通过数据分析有效评判核心企业经营情况，以此判断产业链的整体风险。

通过与政府机构、中介机构、交易平台等各方合作，建立数字化分析系统，通过大数据挖掘分析，对供应链条进行风险分析，以此评估和确定供应链条的经营情况，达到有效提升供应链金融整体的数字化能力的目的；同时，也通过场景建设加快银行业对供应链数字化应用的进程。

（四）加大供应链金融创新力度

依托金融科技进行技术创新，打造满足不同业务需求的供应链金融场景。与供应链中介服务机构开展业务合作，根据市场需求创新供应链融资产品，建立多方合作的新型供应链金融服务模式。

同时，通过开展业务覆盖范围广、附加值高的供应链金融服务，增加商业银行交叉销售的机会，助力综合业务发展，优化整体业务结构。

来源：网络综合

启金智库 将于 2024年3月9-10日（周六日）在 上海 举办 《贸易供应链(含国资)的交易/投融资/平台建设/数据资产运作创新以及融资性贸易风险防范识别整改实务和案例专题培训》，本次特邀四位一线拥有十几年优秀实操经验和跨界复合型的行家主讲，洞悉业务运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
适合参加学员：地方各类国企、央企、财政、发改、审计机构、各行业大宗贸易企业、供应链管理公司、财务公司、产业数字金融平台、银行、保理、信托、券商、融资租赁、私募基金、资管公司、投资公司、数据交易所、律师事务所、评估公司、会计师事务所、财税事务所等单位或公司高管/业务骨干/财务/法务。
【课程提纲】
第一讲、国资和金融机构参与大宗商品供应链金融的投贷联动、数智化平台建设应用、数据资产入表扩表创新实践及案例
（时间：3月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的意义
二、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的数智化创新实践
三、数智化供应链平台赋能数据资产入表扩表相关要点和实行路径
四、答疑与交流

第二讲、贸易供应链金融产品组合创新、工程基建/煤炭/农产品领域行业运用、国资贸易供应链平台搭建实务和案例
（时间：3月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。曾任某股份制银行和某城商行对公团队负责人、某大型央企供应链金融平台负责人，之后还全程参与指导某央企电力集团创设保理公司、建设供应链金融平台，全程参与建设某电网央企供应链金融平台、某施工央企供应链金融平台、某环保央企供应链金融平台、某资本运营央企供应链金融平台等实践实施，以及为多家企业提供可行落地的贸易融资解决方案。
一、贸易供应链金融产品组合创新设计
二、工程基建、煤炭、农产品领域供应链金融模式案例
三、国资贸易供应链平台搭建及风险防范（业财税/并表/审计一体化视角）
四、学员互动以某供应链公司向大型核心供应商现款采购豆粕，并赊销给大型买方企业为例，提出供应链公司的供应链金融解决方案，并根据方案、税费进行收益计算和优劣势分析。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：3月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、铝产业供应链管理+金融服务案例、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益、可信电子仓单风险管控实务要点和案例解析
（时间：3月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，具有领导管理才能和业务管理经验，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业供应链管理+金融服务创新交易的实际最新案例分析
二、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
四、答疑与交流

第四讲、国企融资性贸易的识别整改与风险防控实务和典型案例分析
（时间：3月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。近年来为多家国资进行融资性贸易识别、风险防范与整改转型工作。
一、融资性贸易模式
二、融资性贸易的司法认定及风险
三、融资性贸易自查及整改
四、供应链金融
五、总结供应链金融与融资性贸易的区别
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼



往期推荐
融资性贸易司法案例与合规建议

国有企业大宗物资供应链融资模式

“融资性贸易”能否胜诉？云南国资委提供真实案例参考

大宗商品贸易商供应链结构：隐藏了哪些行业秘密？

大宗商品贸易融资如何不被认定为“融资性贸易”

以浙江物产为例：论如何构建大宗商品交易风险解析与防范体系

风控案例：大宗商品贸易中《货权转移证明》《货物转让通知》《货物提货权转移通知书》能否主张货权？

财政部案例：贸易公司采购原材料销售给本集团内成员单位的收入确认应为净额法

戳下面的 阅读原文，更有料！