这家国企构建千亿基金集群 实现财政资金12倍放大！

启金智库

党的二十大报告中提出“健全资本市场功能，提高直接融资比重”。6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》，会议指出，近年来我国私募投资基金行业发展较快，在服务实体经济、支持创业创新等方面发挥了积极作用。私募股权投资基金是直接融资的重要组成部分，特别是政府引导基金，可以有效将政策性导向和市场化配置相结合，充分发挥牵引带动作用，显著提高金融市场的资源配置能力，引导社会资本支持经济高质量发展。
成都交子金控集团积极贯彻落实党对经济工作的全面领导，聚焦国有资本服务实体经济，推动政府性基金和市场化基金协同，聚焦“产业引导、国企赋能、城市建设、纾困帮扶”四方面构建交子基金体系。目前主要包括4支政府基金及多支市场化基金，已参与子基金40余支，规模超1200亿元，2/3以上资金来源为市场化募集，实现财政资金12倍放大，成功投资国家工信部“专精特新”小巨人企业累计超150家，上市企业60余家。
（一）围绕“现代产业体系”做强国建设的“新引擎”
成都市产业引导基金总规模20亿元，参与设立基金12支，总规模710.6亿元，参与组建国家中小企业发展基金等2支国家级基金；交子产业基金和新经济产业基金总规模35亿元，聚焦先进制造业、现代服务业和新经济等领域重点产业链打造产业基金群。交子系产业基金着力支持专精特新企业发展，赋能本地企业向高端化、智能化、绿色化和新型工业化转型，招引域外企业到西部投资兴业，积极助力制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国和数字中国建设。
通过子基金培育专精特新企业方面：
如通过川沪合作基金对外投资项目14个，均为省级以上专精特新企业，其中瑞为信息、鸿之微、远舢智能、阜时科技等5家企业为国家专精特新“小巨人”，并引导瑞为信息、远舢智能、阜时科技、华清科、凯路威等6家外地企业在成都设立子公司或扩大成都投资规模。
通过东方氢能基金对外投资项目17个，省级以上专精特新企业14家，其中，国富氢能、博雅新材、重塑能源、海博思创、百佳年代、上海银浆、诚捷智能、中鼎恒盛等8家企业为国家专精特新“小巨人”，引导国富氢能、中鼎恒盛、诺客环境等企业在成都设立子公司。
通过子基金培育支持本地企业方面：
如基金投资的成都中科合迅科技有限公司是国内较早的装备数字化、工业数字化供应商，获得国家级专精特新“小巨人”企业、四川省首批“瞪羚”企业等多项荣誉，与100余家国防科研院所建立合作，为客户在航天、核能、电子等领域提供数字化解决方案。
基金投资的四川科道芯国智能技术股份有限公司是一家致力于高集成安全移动支付芯片设计、支付终端制造及行业IC+IT解决方案提供的国家级专精特新企业，是西部地区唯一拥有国际运营商、物联网高安全GSAMSAS、国际金融高安全VISA、MasterCard、银联高安全认证资质的国家级高新技术企业。企业通过自研国产替代进口的安全移动支付NFC二合一芯片，打破了国际集成电路领先企业安全移动支付芯片在手机移动支付市场的全球垄断。
基金投资的成都宏科电子科技有限公司是国家“863”计划电子瓷料研发中心、电极浆料研究开发室和院士专家工作站，获得了国家级专精特新“小巨人”企业和工信部制造业单项冠军企业称号。
基金投资的东方电气（成都）氢能燃料电池有限公司是国内氢能行业一流的核心装备制造商，已全面掌握氢燃料电池核心零部件的研制、工程设计、系统集成与控制等全套关键核心技术，成功研制出具有完全自主知识产权的氢燃料电池系列产品。80辆搭载“东方芯”氢燃料电池发动机的氢能大巴将为在成都举办的第31届世界大学生夏季运动会提供接送服务。
基金投资的四川百茶百道实业股份有限公司是现制茶饮赛道的头部品牌之一，该公司在全国拥有超过7千家门店，覆盖全国330+城市，门店数量位居饮品类目全国第四，餐饮类目全国第十。


通过子基金招引项目落地方面：
近年来，交子系基金招引超过40个域外创新企业到成都投资兴业。如通过直接投资国家级专精特新“小巨人”北京星河动力，招引总投资15亿元的“新一代商业运载火箭创新研发生产基地”项目落地简阳成都空天产业功能区；以子基金投资为纽带招引国内领先的线下零食集合供应企业零食有鸣迁至成都、招引金琥新能源汽车项目及串联式混合动力总成等高能级产业化项目落地成都，有效发挥了政府投资基金的产业带动效应和财政资金放大作用。

（二）围绕“国企赋能”做高质量发展的“助推器”
成都发展基金（一期）计划规模300亿元，创新采用债转股等投资方式，聚焦“国企赋能”，已实际投资155亿元。直接吸引泰康资产、建信投资等省域外金融机构出资约90亿元，是成渝地区实际完成投资、利用社会资本规模较大的政府产业投资基金。该基金全部投资成都市（区）属国企，大幅提升了对外融资能力，间接带动社会资本支持成都公园城市、产业园区建设等30多个重大项目，总投资超1600亿元，切实服务城市发展战略。
（三）围绕“城市发展”做公园城市建设的“践行者”
聚焦成渝地区双城经济圈和公园城市建设，参与发起设立总规模100亿元（首期31.12亿元）的成渝地区双城经济圈发展基金，加强区域协作联动，推进重大项目投资，为唱好“双城记”、共建经济圈提供基金支持；设立中西部首支城市更新基金，首期规模10亿元，支持城市有机更新，提升城市功能品质；设立成都首批PPP基金，引入中国政企合作基金和央企资金共同组建空港新城建设投资基金，支持成都空港新城基础设施项目；设立总规模45亿元的“中优生态基金”，支持人才安居等项目。联合省、市、区设立规模2亿元的成都经开金发基金，支持世界大运会场馆及周边配套综合品质提升运营项目的建设。

（四）围绕“纾困帮扶”做民营企业的“好助手”
民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础。为促进民营经济发展壮大，通过发行纾困债、市场化募资，组建总规模20亿元的纾困基金（一期），帮助民营上市公司缓解资本流动性，化解股权质押风险，支持本土医药上市公司迈克生物、华神科技等产业转型和做大做强，并招引合纵科技、康达新材、莲花健康、四维图新和东方材料等多家外地上市公司到成都布局产能。

近年来交子系基金连年上榜业内知名机构荣誉榜单，先后荣获了36氪“2021年中国最受GP关注政府引导基金TOP20”、2021-2022年度全球PE论坛中国PE/VC行业中国政府引导基金十强、母基金研究中心“2022最佳政府引导基金（地市及区县级）TOP50 ”、 “投中2022年度中国最佳私募股权投资引导基金TOP30” “投中2022年度中国最受GP关注的政府引导基金TOP30”、中国风险投资研究院金投奖“2022年度中国最具影响力政府引导基金TOP50”、清科“2023年中国地市级政府引导基金30强”等主流奖项，基金运营情况被新华社、人民日报等主流媒体多次报道，在行业内逐渐形成了较高的知名度和较好口碑。
为者常成，行者常至。未来，成都交子系基金将以贯彻落实党的二十大精神为指引，加快推动以基金方式支持现代化产业体系建设和区域协调发展，抢抓成渝地区双城经济圈、成都都市圈以及公园城市示范区建设战略机遇，坚持服务产业建圈强链、服务城市发展的功能定位，主动作为践行国企担当，为经济社会高质量发展作出新的更大贡献。
来源：母基金研究中心
启金智库 将于 2024年1月5-7日 在 深圳 举办《产业基金(含国资)设立运作、退出争议、投资尽调、交易设计、投后赋能、并购运作实操和案例专题培训》，特邀三位在产业私募股权基金一线拥有十几年优秀实操经验的行家主讲，洞悉产业基金募投管退运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、产业基金(含政府/央国资LP)模式、设立运作、重点条款、监管实务
（时间：1月5日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家私募股权基金和央国资产业基金长期业务顾问。在十几年的执业经验中，长期从事私募基金的设立运作、结构化设计、基金募集、尽职调查、投资策略、文本制订、交易过程监控等法律服务，领域涉及医疗、高科技、教育、贸易、农业、仓储物流、房地产等，参与投资的项目资金总规模超百亿。
一、产业基金政府基金的特征、分类、模式、监管
二、产业基金的设立及运作一般规范（含政府/央国企LP）
三、产业基金投资之重点条款解析（含政府/央国企LP）
四、产业基金监管关注要点
五、答疑与交流
第二讲、合伙型产业基金主要退出方式、争议关注要点及典型案例分析
（时间：1月5日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家私募股权基金和央国资产业基金长期业务顾问。
一、产业基金退出方式1——上市减持退出
二、产业基金退出方式2——对赌回购
三、产业基金退出方式3——份额转让退出
四、合伙型产业基金争议解决退出
五、合伙型产业基金清算
六、基金管理人责任承担及风险防范
七、答疑与交流
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：1月5日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第三讲、产业基金的项目投资逻辑、法律财务尽调风险研判和案例解析
（时间：1月6日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：罗老师，某央企产业资本/基金资深风控官。专注于私募股权投资、风控、合规管理、法务等工作十几年。过往参与管理的资产规模在百亿以上，有法律资深功底以及项目一线业务负责人经历，工作经历贯穿私募基金募、投、管、退、风控合规监管环节，涉及行业包括半导体、轨道交通、新能源、智能制造、新材料、教育、房地产等。
一、产业私募股权投资投资逻辑透视
二、项目筛选考量要素实务分析及案例
三、财务风险控制实务要点及案例分析
四、法律风险控制实务要点及案例分析
五、答疑与交流
第四讲、产业基金的投资交易结构条款设计、投后管理与退出及案例分析
（时间：1月6日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：罗老师，某央企产业资本/基金资深风控官，专注于私募股权投资、风控、合规管理、法务等工作十几年。
一、交易结构设计实务要点及案例分析
二、投后管理实务要点及案例分析
三、投后赋能实务要点及案例探讨
四、项目退出路径选择、实操要点及案例分析
五、答疑与交流
第五/六讲、国资产业基金运作投资策略及投资并购案例分析
（时间：1月7日上午9:00-12:00 下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：张老师，深圳远致富海投资投资总监、某产业基金负责人，清华大学优秀博士后，深圳市高层次人才，擅长股权投资和上市公司并购。
一、国资产业基金的运作逻辑和投资策略分析及案例
二、国资上市公司投资并购基金的设立与运作
三、产业基金股权投资案例与对标上市公司分析
四、产业基金二级市场投资理念方法及投资案例
五、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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