厦门象屿：关于大宗商品贸易业财融合的探讨

启金智库

随着经济全球化及一体化的发展，大宗商品贸易日趋频繁及多样，国家与国家之间，企业与企业之间贸易规模也在增加。
贸易模式无定式，贸易业务处处有风险，这对如今财务人员无疑是增加了挑战。财务工作，已不再仅限于核算这一简单功能，更是增加了监督、管理、引导、资源整合、战略方向指引等多方面的功能，这也就引出了“业财融合”这种提法。
本文分析“大宗商品贸易业财融合”现阶段存在的问题，并提出了对策及建议，为加快业务财务融合提供思路。
随着市场经济环境的变化，大宗商品贸易商业模式也逐步多样化，不再简单停留在一买一卖的业务模式上，会通过运营指标分析，加快存货周转，加快资金回笼，降低资金风险；
通过与生产型企业合作，寻找出其发展痛点，应用产业链思维，利用上游资源、下游渠道、物流、资金等多项资源分配进行有效整合利用，实现增值。业财融合也逐步成为企业间提高竞争优势的有效方式。
01 业财融合概述
“业财融合”，顾名思义就是将企业的财务与企业的贸易业务紧密结合起来，加强管理，促进企业高质量发展。大宗商品贸易的业务与财务不是独立割裂的，需互相协同配合，将财务专业知识应用于业务开拓，促进业务落地执行，最终实现企业价值最大化。
贸易业务进入门槛较低，特别是资金雄厚的企业，规模效益显著，大中小贸易竞争较为激烈，但做到资源有效整合、拥有自有的核心竞争力的大宗贸易企业较少。
这就需要财务不能再仅限于公司内部核算工作，要开拓眼界，加强内部公司及外部同行公司对比分析，提出战略方向建议；
加强对合作企业的资信分析及动态跟踪管理，提高合作粘性，降低合作风险；加强资金资源的整合运营，降低财务资金成本，提高企业盈利能力；国际贸易中，更是要深入了解当地税法等相关法律法规，营造健康顺畅的贸易环境。
综上，业财融合是个系统性的融合，在观念转变、流程设计、授权管理等方面上都需做嵌入。
02 大宗商品贸易业财融合存在的问题
（一）认知问题
大宗商品贸易企业，对业财融合的认知不尽相同。现阶段更多仍是停留在事后核算上，业务与财务相脱节，财务人员做好报表编制，确保实际数据与账上数据相符，及时缴交各项税种，及时上报各项统计报表。
一是公司总经理即“一把手”未能对财务人员进行有效定位，仍停留在“财务即是账房先生”传统观念里；或者总经理作为业务型领导，仅想着业务上的开疆扩土，不懂得财务也可以赋能。
二是财务人员自我认知不足，容易陷入“把账做对、把账对平”的圈子中，无法统揽全局，从财务数据中挖掘对公司有价值的信息，如哪些客户是优质客户、哪些产品更好销售、哪些商业模式可以复制推广等等，未能积极主动地向总经理、业务部门展示财务专业给业务带来的收益。
（二）流程设计中未加入财务审核环节
大宗商品贸易企业对财务的定位更多的是后端核算，在业务事项的流程中是未设定财务审核环节。这样的流程设计，财务人员不参与业务方案研讨中，使得财务发挥的效用有限。
贸易企业成立门槛低，国内外财税政策不一，对于企业是个挑战更是个机会，财务人员能及时参与并能将专业性意见落地实施，将提高收益水平。
同时，对于即将合作的客户，通过财务人员实地考察了解其盈利能力及资金稳定性等也将有助于我司对风险的把握。对于在执行客户，通过财务数据分析能更有效地客户履约能力进行评价。
（三）系统信息化不足
信息化工程是资金投入较高而成效缓慢或者说成效不直观。所以很多企业不愿意多投入，这就导致信息化不足，未能有一个统一反馈平台实现资源共享，也未有一个完善的数据库进行多方面财务分析指导。
而且现在市面上信息系统也是多种多样，哪种更适用于自身企业，也是需要深入对比与研究。同时，贸易模式多变，系统开发需要时间，有可能开发上线后已无法适用于公司的新需求。另外，如何将管理理念植入到信息化系统内，难度也是比较大，需要有一个系统性的工程。
（四）预算管理不足
部分贸易企业预算管理较为粗放，仅以赚取利润为目的，未定好明确的发展方向，如如何聚焦、如何延展等都未精细规划。部分企业，将预算流于形式，业务的开发方向均脱离预算，导致优质客户因未做好规划安排而错失合作机会。
又或者部分企业把预算当成是财务部门的工作，把预算定义为财务人员数据加加减减，未能很好地做好业务与财务相融合。贸易企业仅简单的下达营收指标、利润指标，哪里有机会就投向哪里，未有一个长远发展指引，导致业务类型散乱、产品多样、客户散杂，后台维护成本高，人员冗杂，很难形成企业的核心竞争力。
另外，预算作为一个短期指导方向，需贯穿于日常的业务管理当中，如未做好序时进度跟进安排，最终无法实现预算目标，影响企业长远发展。
（五）考核指标过于简单
考核指标是针对贸易企业中的职业经理人、业务团队等设定的。贸易企业考核方式过于单一，大部分是对量、营收、利润直接考核，这样对业务团队的引导更多的是规模取胜、利润为王。
业务在开拓时不会从长远考虑，仅顾好自己的一亩三分地，更多考虑的是眼前利益，甚至仅单票单议，未发挥有效的团队协作意识。
而且，简单考核指标也暴露出较大的业务风险，业务更关注的新业务，仅关注新业务即将产生的效益，而忽略了在执行中的异常隐患，出现了剪了芝麻丢了西瓜的现象。另外，对财务人员要求不清晰，导致财务人员对业务的指导有限。
03 对策建议
（一）提高财务人员的服务意识，培养复合型人才
财务人员要转变思维，不能仅限于核算工作技能，要加强管理及服务意识。内外部市场变幻多变，大宗商品贸易业务发展多样，财务人员作为链条中一个环节，要主动协同其他部门加强业务风控管理，加强运营周转分析，防范问题出现。
财务人员也要增强服务意识，增强对业务、对市场、对产品的了解，深入一线，将财务与业务更加贴合；
要加强金融、外贸等多方面的知识学习，给财务赋能，提高服务的专业度；也要增强企业经营及管理培训学习，提高财务人员的综合实力，更好地推动业财融合。另外，企业也需增加相应的激励政策激发财务人员的潜能，鼓励财务人员加速转型。
（二）流程再造，增加财务审核环节
在传统贸易企业，特别是基于简单一采一销的企业，财务部门与业务部门是通常割裂的，两个部门之间交流很少，财务部门往往不清楚业务发展的来龙去脉，这样促进业务发展就非常有限。为了能更好协同业务开拓，应该在流程设计中增加财务审核或财务意见环节。通过流程的调整，增加财务部门与业务部门的互动。[3]
现在新型的贸易企业逐步转向高质量的发展，不是单一的点状式赚取收益，是往产业链条上开拓新的盈利点，或者在通过网络布局围绕核心企业开展的供应链服务。在这样商业模式中，财务人员在事前参与、事中跟踪、事后评价中起了重要的作用，特别是事前参与往往容易被忽视。
事前参与，包括对财务人员通过专业分析对客户资信进行重点剖析，包括盈利稳定性及资金安全性等方面；包括如何做好业务方案的设计，符合客户诉求的同时也满足我司的管理要求；包括通过金融工具等方式优化财务结构，降低财务成本等等。
（三）加快推进信息化水平
系统信息化，不仅是财务核算数据的信息化，更是财务管理系统信息化，让财务管理工作与贸易业务跟踪更好地结合。现在是“互联网+、数字化”时代，贸易企业数据繁杂，不同业务模式并存，如要高效地做好精细化经营质量分析，需要依靠信息化系统来实现。
一个符合公司商业模式以及管理理念的系统，将大大提高企业整体工作效率。通过系统使得流程更规范化，弱化人为主观判断，减少人为疏漏，将风险预警工作执行更加到位。
一个完善的系统，能有效地将信息资源传给相关人员，达到共享目的，避免因信息不对称而影响业务造成损失。
（四）细化预算指标，健全预算管理体系
首先要转变思维，公司预算是全员预算，都要对预算负责。预算也是业务部门的一个中期规划，为实现年度预算目标实现，要设定好各重要时间点的完成比率。
预算指标是要根据企业的战略发展规划要求制定不同的指标要求，指引业务向按公司支持的方向开拓。除了绝对值指标的要求，也要增加相对值指标，要求各层级重视投入产出比、营运效率以及人均效能的提升。
在部分大宗商品的红海市场，存在利润单薄的业务，如纯粹扩展规模，而忽视投入产出比，也就无法实现资源的有效利用。但指标不可过多或过于复杂，业务部门不是财务科班出身，并非能如财务人员理解那么透彻，这将给日常的管理中增加难度。另外，过于重视指标管理，而忽略业务优质发展，就失去指标管理的意义。
（五）建立完善的考核体系，加快业务财务融合
绩效考核是风向标、指挥棒，合理的考核指标可以正确指引业务发展方向，特别是要将绩效考核与预算指标相结合，才能更有效地完成预算目标。绩效考核指标与预算一样，除了绝对值指标外，也要增加相对值指标，促进业务高质量发展，如指标未有效完成减少奖金发放，如指标超额完成可以适当奖励。
对于财务人员，也要增加与战略导向一致的考核评价指标。在管理工作上，要求对财务人员指标更加具体，同步匹配与业务相关的指标考核，激励财务部门与业务部门互动交流，增强财务的协同能力。
04 结语
传统观念中的财务人员已不再满足于社会经济的发展要求，财务人员要想成长的更快，就要加强业财融合，努力往业务财务、战略财务方向发展。大宗商品贸易企业，在加快转型的道路上，需要团队作战，在尝试、在突破中，要积极推进财务与业务的协同，各个部门发挥所长，同时也要提高预算的精细化管理，通过考核指挥棒引领公司正常发展方向，最终实现核心竞争力的提高。
作 者：厦门象屿集团有限公司 陈丽静
来 源：纳税
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【课程提纲】
第一讲、融资性贸易风险规避、合规开展供应链金融
（时间：12月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。
一、融资性贸易要点问题解析
1、政策管控沿革：加强管理-加大管控-禁止-零容忍
2、融资性贸易定义
3、融资性贸易模式：买卖型与增信型
4、循环贸易
5、托盘贸易
6、委托采购
7、保理增信
8、票据增信
9、质押监管增信
10、保兑仓增信
11、司法对于融资性贸易的认定
12、融资性贸易的实际法律关系
13、融资性贸易行为的效力
14、融资性贸易的刑事风险
二、融资性贸易与供应链金融的区别
1、供应链金融概念
2、区别一：政策态度区别
3、区别二：交易背景是否真实
4、区别三：资金是否确保流向实体经济
5、区别四：是否存在国有资产额外损失风险
6、区别五：是否存在刑事风险
三、转型合规开展供应链金融的模式和要点
1、供应链金融的价值与必要性
2、分类：债权供应链金融、物权供应链金融、股权供应链金融
3、债权供应链金融代表产品：保理
4、保理概念
5、保理类型：明保理与暗保理
6、保理类型：有追索保理与无追索保理
7、保理类型：正向保理与反向保理
8、票据保理
9、债权电子凭证
10、债权电子凭证与供应链票据的区别
11、订单（预付款）融资
12、商票
13、供应链ABS
14、物权供应链金融代表产品：融资租赁
15、融资租赁概念
16、EPC+融资租赁
17、租赁物件
18、股权供应链金融代表产品：资本金融资产品
19、联合体融建
20、小股大债模式
21、明股实债模式
22、股权代持模式
23、资本金融资业务的风险
四、答疑与交流

第二讲、煤炭大宗和农产品行业的供应链场景分析及金融组合产品全景模式设计运用案例
（时间：12月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。
一、煤炭行业场景分析及应收、存货、预付类组合运用案例解析
1、煤炭的种类以及国内外货源市场分析
2、坑口价、出厂价、车板价、平仓价以及煤炭价格指数的介绍
3、煤炭产业链结构图谱分析
4、长协煤和市场煤、煤炭的运输方式以及成本构成收益分析
5、仓单和提单、现货和期货介绍
6、套期保值对供应链风险管理的作用分析
7、煤炭应收账款融资案例
8、煤炭存货融资案例
9、煤炭预付款融资案例
10、煤炭托盘和代采融资的模式区别
11、某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
12、煤炭行业供应链金融模式市场分析
二、农产品行业供应链金融全景案例分析
1、农产品产业链结构图谱及市场需求分析（以蛋类、肉类、饲料和粮食产品为例）
2、某资金方在鸡蛋、冻肉品类的代采托盘供应链案例分析
3、商超、电商和团餐等下游市场交易分析及供应链金融参与模式
4、农产品的冷链运输及周转率、收益分析
5、订单融资、保理融资、信用证、福费廷、保险、供应链在农产品国内外贸易的运用案例
6、不同资金机构在农产品产业链上下游的投放现状和模式分析
三、学员互动
以见铁路大票融资的某煤炭企业为例，请解答交易流程设计和风险控制手段。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：12月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义、数智化创新实践、合规动态风控、赋能数据资产入表扩表和数字金融路径及案例
（时间：12月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义
（一）GDP、宏观经济指标、结构性货币政策及工具、大宗商品及产业数据分析
（二）金融体系与实体经济的结构性失衡
（三）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（四）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（五）地方国资在土地财政之后的企业转型、产业招商之困及破局点
（六）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（七）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（九）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（十）融资性贸易如何转型
二、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
4.如何做好供应链金融的风险防范
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践、大宗能源行业运用与案例解析
1.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
2.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
3.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
4.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
5.BI商业智能与大数据成果应用
6.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
7.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
8.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
（三）各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
1.地方政府及国资、金控、供应链平台、保理
2.金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
3.其他类机构
（四）机构间合作要点
三、数智化供应链金融平台赋能企业数据资产入表扩表和金融机构数字金融转型实现路径探讨
（一）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（二）赋能金融机构数字金融转型实现路径探讨
（三）上海《推动区块链、大模型技术赋能生产性互联网服务平台发展实施方案》提出创新“平台+供应链金融”发展模式探讨
四、答疑与交流


第四讲、以铝产业链交易、巴西进口原糖交易、可信数字仓单的3个案例展开分析贸易融资的风险管理实务要点
（时间：12月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具有领导管理才能和业务管理经验，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业链交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）引入供应链管理的职能和作用
（三）产融结合——供应链管理与金融服务的合作效应分析
二、巴西进口原糖交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）国际贸易供应链的运作方式分析
（三）国际贸易供应链中关前贸易的运作风险分析
（四）国内贸易供应链管理的作用和操作风险规避
（五）国内贸易供应链运营中金融服务的重要性分析
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
（一）大宗商品电子仓单体系建设的重点和核心需求分析
（二）大宗商品电子仓单生态体系建设的着重点
（三）大宗商品电子仓单建设的业务价值
（四）大宗商品电子仓单建设的技术支撑体系
（五）大宗商品电子仓单建设的行业赋能案例介绍
（六）大宗商品电子仓单建设的领军企业介绍
四、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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