供应链金融模式下，大宗商品平台该如何进行风险控制

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大宗电商供应链金融在最近几年快速发展， 其对传统供应链金融的冲击不容忽视，尤其是对传统供应链金融运营模式的冲击是非常巨大的。
同时，大宗电商供应链金融的发展，为供应链上资金实力不雄厚的企业和生产商、供应商融资难问题的解决寻找到了新的出路。 尤其是互联网爆发之后，更是显示了线上供应链金融的巨大作用和发展潜力。
但是随着供应链金融的不断完善和形式的不断创新，其潜在的问题也逐渐开始显现出来，尤其是在大宗商品电商平台对于供应链条上企业资质的判断，这将最终影响最后的授信额度。 由于电商平台供应链金融作为新融资方式，其在风险管理以及应对措施上是有别于传统方式的，那么对于新型的融资方式的风险研究和策略研宄就显得尤为重要。
01 事前风险控制
事前风险控制主要对象是信用风险 。信用风险涉及到的是授信额度和贷款额度的控制，这就需要在建立企业信用评级机制的时候，要全面了解企业的信息，避免舞弊的情况发生和降低信用违约风险。本节中关于事前风险控制主要探讨信用风险。
1.信用风险的评估
信用风险的评估主要是要考虑放贷的收益与风险是否对等，不对等的收益和风险显然是交易双方都不满意的。大宗商品电商平台要考虑收益的风险补偿，如果不能有效规避风险，对于交易双方都不是件好事。值得注意的是， 信贷风险是否在大宗商品电商平台所能够承受的风险范围之内也是评估需要考虑的因素 。
2.信用风险的控制
信用风险的控制需按不同的对手方进行区分 。 第一，对贷款企业。 供应链金融中融资方大部分都是中小企业，中小企业的融资需求和融资频率是非常大的。但是中小企业财务的不透明和审核制度的不健全是目前存在的问题，预估和评算企业的盈利能力和财务流量是目前企业面临的最大问题。
供应链金融的还款来源是项目的收益，所以整体的项目效果是目前需要解决的问题。最后 在系统内合理授信，可有效解决信息获取和对货款企业授信问题。
第二，对核心企业。供应链核心企业的选择问题也是事前风险控制需要考虑的一个因素 。为了保障整个供应链的稳定性及获利性，要求核心企业必须具备雄厚的实力以及稳定财务能力，且避免产生系统性风险，同时还需要求其对上下游企业有较强的整体控制力和影响力。
考虑到核心企业的重要程度， 许多大宗商品电商平台，将核心企业内部化，把自己的供应链企业作为核心企业、以防范核心企业道德风险。
为了在以后更好的吸收一些资质好的企业作为供应链链条上的关键企业和关键力量，那么设定判断企业是否是核心企业的一些标准是必不可少的。 核心企业的选择标准首先就是资产优质，业务优质，这些企业不是为了更好的融资，而是为了更好的获得业务上的发展，然后带动其相关企业的发展。
这些相关企业他们的资质可能不是很好，但是作为供应链链条上的供应企业是可以作为生产、销售的供应商的。 建立一系列的选择和判断标准，是建立供应链的关键，我们要求这些核心的企业必备这些资质和标准。
第三，对上下游企业。 供应链中的合作企业，要选择份额高、实力雄厚、资金稳健、规模大以及管理规范的供应商、总代理商或者经销商，以降低信用违约风险的可能性。
大宗商品电商平台应由供应商管理部门负责制定包括商家企业的进入、企业的分类管理、企业质量跟踪、企业绩效管理、企业订单管理等的企业管理体系，并负责对其监督与落实。 根据互联网技术和电商平台上积累的数据信息进行分析和判断，这些数据和信息是驱动我们进一步发展的核心，也是我们进行流程优化，信息管理的助力。
风险转移的措施是依靠第三方合作，包括核心供应商的合作、保险公司的合作以及第三方物流公司的合作。 由于在我国目前还没有一个可以成为风险转移工具的信用市场，因此依靠第三方合作转移风险是目前最主要的一种手段。
大宗商品电商平台还必须根据自身的风险承受能力建立合理的信贷制度，进行合理的授信，合理的放贷 。这是对我们自己的要求，盲目的追求不合理的设定和盲目的追求放贷规模都是不可取的。通过提高回报获得收益进行风险补偿是在面临无法规避的风险时采取的一种有效措施。
而在信用损失无法避免的情况下，大宗商品电商平台会进行损失控制，即采取适当措施以减少损失。 为了在风险无法规避时防止事态的继续恶化，大宗商品电商平台必须需严格按照既定的控制处理措施，加强监督管理以保全资产。
02 事中风险控制
事中风险控制，其控制的主要对象是对市场风险和操作风险 。其中，供应链金融的风险已经开始从信用风险向操作风险进行转移，所以对操作风险的防范至关重要。
供应链金融目前将授信抵押的资产控制权，作为自己规避风险的核心方法， 那么对这些资产的管理和控制就是机制设计的关键，现在供应链金融对这些资产的控制和设计已经到达了很复杂的地步。
由于业务环节的增加， 流程上的漏洞和制度上的漏洞就是我们控制的关键节点。 防范这些漏洞的暴露和被利用，以及及时的控制就是我们的重中之重，因此合理、符合逻辑、严密的制度设计是十分关键的。
1.操作风险的评估
操作风险的评估其中最大的困难还是操作风险的度量，风险的度量不仅仅是方法的问题，还有管理方式的问题。 大宗商品供应链金融要建立自己的控制系统体系，进行数据的采集和分析，尽最大可能的发现风险点，利用自己身的数据积累和大数据技术进行进一步的精细化的分析，从而采取精细化的措施。
2.操作风险的控制
对于操作风险的控制和评估可以考虑从以下几个方面着手。 第一，完善内控体系。 线上供应链金融虽然与传统的供应链金融有着很大的区别，但审贷分离等内控制度与传统业务是基本保持一致的。
由于线上交易的特殊性， 大宗商品电商平台供应链金融更加注重对资质的考察、对链条上企业信用的管理 。在这样的背景下，大宗的商品电商平台就必须建立严格的内控机制和体系，防范出现风险的可能性，并将风险降到最低。
第二，提高人员素质。 供应链金融对业务人员的要求更高，因为其变换多样的运作模式和创新机制，业务人员也要随时地更新自己的业务知识，而不单单是加强职业道德方面的培训。通过建立业务部门的培训机制，提高业务人员水平，可使得大宗商品电商平台能力得到供应链上下游企业客户的认可，同时进一步防控操作风险的发生。
第三，减少对单个信贷人员的依赖。 供应链金融的融资操作比传统的商业融资模式更加的多变和复杂，尤其是在信用管理的应用上。因此建立健全供应链金融的信贷流程、规范贷款过程中的关键制度指标，可以防范贷款中由于利益因素做出对企业不利的决定，防止业务人员的道德风险的发生。
第四，持续地完善各类业务的流程。 供应链金融是大宗商品电商平台的新兴业务，且供应链金融自身具有快速发展、经营模式多样、创新性强的特点，其监管制度上势必具有一定的不完善性和滞后性。
因此在大宗商品电商平台供应链金融大发展过程中， 要通过自身的方式，完善各个环节的流程，并且要建立一定的监督和审查机制，使平台业务能够更加快速流畅安全的完成。
第五，风险转移的有效利用。 风险转移是供应链金融转换风险的一种有效方式。实践中，大宗商品电商平台供应链金融服务可以通过外包形式把操作风险转移出去。
第六，加快信息中心建设。 信息中心是所有操作的中心系统，企业链条上的所有信息都要集中到中心进行处理，包括了数据业务的收集和分析。每个数据权限的获取都要建立严密的授权措施，包括风险点的预警，都要第一时间的反应到中心系统，降低人的操作风险的因素，将非主观风险降到最低，提高自身的效率，实现公司利润的最大化。
03 事后风险控制
企业的事后风险控制关注点是加强预防措施，尤其是贷款之前的资质审查，做好担保措施以及相应的紧急预案。 对于供应链条上的各个企业，尤其是关键节点上的企业，要做好其生产经营以及资产负债等的实时监测，防止道德风险的发生以及信息的不对称带来的风险。
担保品、质押物的监控方面要加强贷款后的跟踪管理， 对货物的流转、资金的流向进行统一的监控，对潜在风险及时做出反应并预留一定的预防措施。
大宗商品电商平台 还要同时建立补偿机制，完善一系列的评估机制 。基于服务合作企业的供应链金融本身能提供监控和预警功能，可以对相关信息全方位监控和预防，并具备通过交易平台、电商平台，快速处置变现违约抵押物品的能力。
04 总结
目前，对大宗商品电商平台供应链金融运营中存在的风险进行控制和研究，已成为广泛关注的焦点，而其中 最主要的是能够将风险管理的经验和方法进行吸收，从而在实际的风险管理中遇到的各种难题都能够具备有效的解决途径。
风险管理是一个全方位的有序工程，一定是要求在大宗商品电商平台的经营范围内构建新的管理模式，最大程度的控制风险，这样才能够有效的提升大宗商品电商平台的运转效率 。在开展本服务的同时，必须保证其对来自各种方面的风险进行全面的把控，以保证自身经营的安全及供应链条上各个企业的利益。
来源：供应链人脉圈
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【课程提纲】
第一讲、融资性贸易风险规避、合规开展供应链金融
（时间：12月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。
一、融资性贸易要点问题解析
1、政策管控沿革：加强管理-加大管控-禁止-零容忍
2、融资性贸易定义
3、融资性贸易模式：买卖型与增信型
4、循环贸易
5、托盘贸易
6、委托采购
7、保理增信
8、票据增信
9、质押监管增信
10、保兑仓增信
11、司法对于融资性贸易的认定
12、融资性贸易的实际法律关系
13、融资性贸易行为的效力
14、融资性贸易的刑事风险
二、融资性贸易与供应链金融的区别
1、供应链金融概念
2、区别一：政策态度区别
3、区别二：交易背景是否真实
4、区别三：资金是否确保流向实体经济
5、区别四：是否存在国有资产额外损失风险
6、区别五：是否存在刑事风险
三、转型合规开展供应链金融的模式和要点
1、供应链金融的价值与必要性
2、分类：债权供应链金融、物权供应链金融、股权供应链金融
3、债权供应链金融代表产品：保理
4、保理概念
5、保理类型：明保理与暗保理
6、保理类型：有追索保理与无追索保理
7、保理类型：正向保理与反向保理
8、票据保理
9、债权电子凭证
10、债权电子凭证与供应链票据的区别
11、订单（预付款）融资
12、商票
13、供应链ABS
14、物权供应链金融代表产品：融资租赁
15、融资租赁概念
16、EPC+融资租赁
17、租赁物件
18、股权供应链金融代表产品：资本金融资产品
19、联合体融建
20、小股大债模式
21、明股实债模式
22、股权代持模式
23、资本金融资业务的风险
四、答疑与交流

第二讲、煤炭大宗和农产品行业的供应链场景分析及金融组合产品全景模式设计运用案例
（时间：12月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。
一、煤炭行业场景分析及应收、存货、预付类组合运用案例解析
1、煤炭的种类以及国内外货源市场分析
2、坑口价、出厂价、车板价、平仓价以及煤炭价格指数的介绍
3、煤炭产业链结构图谱分析
4、长协煤和市场煤、煤炭的运输方式以及成本构成收益分析
5、仓单和提单、现货和期货介绍
6、套期保值对供应链风险管理的作用分析
7、煤炭应收账款融资案例
8、煤炭存货融资案例
9、煤炭预付款融资案例
10、煤炭托盘和代采融资的模式区别
11、某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
12、煤炭行业供应链金融模式市场分析
二、农产品行业供应链金融全景案例分析
1、农产品产业链结构图谱及市场需求分析（以蛋类、肉类、饲料和粮食产品为例）
2、某资金方在鸡蛋、冻肉品类的代采托盘供应链案例分析
3、商超、电商和团餐等下游市场交易分析及供应链金融参与模式
4、农产品的冷链运输及周转率、收益分析
5、订单融资、保理融资、信用证、福费廷、保险、供应链在农产品国内外贸易的运用案例
6、不同资金机构在农产品产业链上下游的投放现状和模式分析
三、学员互动
以见铁路大票融资的某煤炭企业为例，请解答交易流程设计和风险控制手段。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：12月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义、数智化创新实践、合规动态风控、赋能数据资产入表扩表和数字金融路径及案例
（时间：12月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义
（一）GDP、宏观经济指标、结构性货币政策及工具、大宗商品及产业数据分析
（二）金融体系与实体经济的结构性失衡
（三）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（四）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（五）地方国资在土地财政之后的企业转型、产业招商之困及破局点
（六）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（七）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（九）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（十）融资性贸易如何转型
二、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
4.如何做好供应链金融的风险防范
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践、大宗能源行业运用与案例解析
1.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
2.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
3.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
4.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
5.BI商业智能与大数据成果应用
6.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
7.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
8.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
（三）各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
1.地方政府及国资、金控、供应链平台、保理
2.金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
3.其他类机构
（四）机构间合作要点
三、数智化供应链金融平台赋能企业数据资产入表扩表和金融机构数字金融转型实现路径探讨
（一）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（二）赋能金融机构数字金融转型实现路径探讨
（三）上海《推动区块链、大模型技术赋能生产性互联网服务平台发展实施方案》提出创新“平台+供应链金融”发展模式探讨
四、答疑与交流


第四讲、以铝产业链交易、巴西进口原糖交易、可信数字仓单的3个案例展开分析贸易融资的风险管理实务要点
（时间：12月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具有领导管理才能和业务管理经验，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业链交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）引入供应链管理的职能和作用
（三）产融结合——供应链管理与金融服务的合作效应分析
二、巴西进口原糖交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）国际贸易供应链的运作方式分析
（三）国际贸易供应链中关前贸易的运作风险分析
（四）国内贸易供应链管理的作用和操作风险规避
（五）国内贸易供应链运营中金融服务的重要性分析
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
（一）大宗商品电子仓单体系建设的重点和核心需求分析
（二）大宗商品电子仓单生态体系建设的着重点
（三）大宗商品电子仓单建设的业务价值
（四）大宗商品电子仓单建设的技术支撑体系
（五）大宗商品电子仓单建设的行业赋能案例介绍
（六）大宗商品电子仓单建设的领军企业介绍
四、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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