融资性贸易与供应链金融的六大区别，以后别再傻傻分不清！

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一、概念不同
融资性贸易，根据《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》（国资财管〔2017〕652号）规定，融资性贸易业务是以贸易业务为名，实为出借资金、无商业实质的违规业务。
而供应链金融，根据人民银行会同工业和信息化部、司法部、商务部、国资委、市场监管总局、银保监会、外汇局出台《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，供应链金融，是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
其实人民银行这个对供应链金融的概念，有一个缺陷，就是少了金融机构或者金融组织几个字，所以导致现在比较混乱，票贩子、做贸易的，都说自己是干供应链金融的。
二、监管部门不同
融资性贸易，主要是由国企所属的国资委进行监管。依据的是《企业国有资产法》《国务院办公厅关于建立国有企业违规经营投资责任追究制度的意见及各个国资委（包括国务院国资委及各地方国资委）出台的《企业违规经营投资责任追究实施办法》等规定。
那么民企如果做融资性贸易咋办？
呵呵！融资性贸易这个词就是国资委造出来的，主要是为了监管国企的。
民企如果以贸易的形式非法进行放贷，由金融监管部门进行取缔、处罚或者因为纠纷起诉到法院，由法院判决无效。
如果多次进行非法放贷以此为业，涉嫌非法经营罪！
到时候由公安机关侦查、检察院起诉，法院判决。
供应链金融是谁管呢？
因为供应链金融是一个综合性的解决方案，好像是没有人管，其实不是的。供应链金融的不同产品是由不同的金融机构或者金融组织来实施，这些机构，是由不同的金融监管部门管理。
例如银行或者保险业务，由国家金融监管局管理；融资租赁或者商业保理等，由地方金融管理局进行管理。
三、从事业务的主体不同
融资性贸易，从事的主体主要是贸易公司或者供应链公司。
供应链金融，从事业务的主体基本都是经过金融监管部门审批的金融机构或者地方金融组织。
这个区别，应该是融资性贸易与供应链金融最大的区别，也是最容易看出区别来的。
那为什么不是金融机构或者金融组织从事的业务，就不能叫供应链金融呢？
因为，金融是需要许可的，是接受监管的。
如果把市场上任何能够解决资金的主体，都叫供应链金融，那不就乱套了嘛？
不仅让人很难区分，也会扰乱金融秩序，给监管带来非常大的困难。
四、从事业务的方式不同
因为融资性贸易的经营主体是贸易公司或者是供应链公司，所以基本都是以买卖的形式从事，以代理的形式很少，因为以代理的形式按照净额法核算营收，如果国企以代理的形式做，营收就没有了。
营收没有了，对于国企来说，是大事！
那贸易公司或者供应链公司为什么不直接提供金融服务呢？
没有经过金融监管部门审批，直接从事金融业务，那肯定不行！
我们国家对金融机构还是地方金融组织，都是实行严格的专营业务，也就是说金融的只能做金融，不能做贸易。甚至一个类型的金融机构，不能做其他类型的金融业务。
因为供应链金融从事的主体都是经过金融监管部门审批的金融机构或者金融组织，所以只能直接提供金融的形式来服务客户，而不能以贸易的形式。
不过融资租赁和商业保理有点例外，因为融资租赁其实是融物代替融资，所以里面会有贸易。
商业保理呢，因为是基于应收账款转让的融资服务，所以，也不和银行直接提供贷款也会有不同。
五、国家态度不同
国家对于融资性贸易，不管是国资委还是司法机关，都是禁止的。
为什么国家要禁止融资性贸易，主要有二点：
其一，扰乱金融秩序；没有经过金融部门审批，没有服务国家通过金融调控经济的安排，从事金融业务，必须要禁止。
其二，没有监管，没有建立严格的金融风控体系，从事金融业务，经常造成重大的损失。
对于供应链金融，基本都是支持，而且是从国务院、到金融监管部门、国资委、、、几乎没有不支持的。
供应链金融确实是解决民营中小微企业最主要的方式之一。
六、禁止的贸易条件不同
上下游关联、走单走票不走货等，这些贸易形式，很多国资委是禁止国企从事这类业务的。
但是供应链金融就不同了，只要是真实贸易，即使是上下游关联、走单走票不走货，金融监管部门，还是金融机构或者金融组织，都是可以根据自己的风险偏好，从事供应链金融业务的。
通过以上六点，相信以后大家会对融资性贸易和供应链金融的区别，有了深刻的认识！
未来对于自己从事的业务方式和方向，也会有个指导！
来源：五道口供应链研究院 作者：鲁顺
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【课程提纲】
第一讲、融资性贸易风险规避、合规开展供应链金融
（时间：12月9日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。
一、融资性贸易要点问题解析
1、政策管控沿革：加强管理-加大管控-禁止-零容忍
2、融资性贸易定义
3、融资性贸易模式：买卖型与增信型
4、循环贸易
5、托盘贸易
6、委托采购
7、保理增信
8、票据增信
9、质押监管增信
10、保兑仓增信
11、司法对于融资性贸易的认定
12、融资性贸易的实际法律关系
13、融资性贸易行为的效力
14、融资性贸易的刑事风险
二、融资性贸易与供应链金融的区别
1、供应链金融概念
2、区别一：政策态度区别
3、区别二：交易背景是否真实
4、区别三：资金是否确保流向实体经济
5、区别四：是否存在国有资产额外损失风险
6、区别五：是否存在刑事风险
三、转型合规开展供应链金融的模式和要点
1、供应链金融的价值与必要性
2、分类：债权供应链金融、物权供应链金融、股权供应链金融
3、债权供应链金融代表产品：保理
4、保理概念
5、保理类型：明保理与暗保理
6、保理类型：有追索保理与无追索保理
7、保理类型：正向保理与反向保理
8、票据保理
9、债权电子凭证
10、债权电子凭证与供应链票据的区别
11、订单（预付款）融资
12、商票
13、供应链ABS
14、物权供应链金融代表产品：融资租赁
15、融资租赁概念
16、EPC+融资租赁
17、租赁物件
18、股权供应链金融代表产品：资本金融资产品
19、联合体融建
20、小股大债模式
21、明股实债模式
22、股权代持模式
23、资本金融资业务的风险
四、答疑与交流

第二讲、煤炭大宗和农产品行业的供应链场景分析及金融组合产品全景模式设计运用案例
（时间：12月9日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。曾任某股份制银行和某城商行对公团队负责人、某大型央企供应链金融平台负责人，之后还全程参与指导某央企电力集团创设保理公司、建设供应链金融平台，全程参与建设某电网央企供应链金融平台、某施工央企供应链金融平台、某环保央企供应链金融平台、某资本运营央企供应链金融平台等实践实施，以及为多家企业提供可行落地的贸易融资解决方案。
一、煤炭行业场景分析及应收、存货、预付类组合运用案例解析
1、煤炭的种类以及国内外货源市场分析
2、坑口价、出厂价、车板价、平仓价以及煤炭价格指数的介绍
3、煤炭产业链结构图谱分析
4、长协煤和市场煤、煤炭的运输方式以及成本构成收益分析
5、仓单和提单、现货和期货介绍
6、套期保值对供应链风险管理的作用分析
7、煤炭应收账款融资案例
8、煤炭存货融资案例
9、煤炭预付款融资案例
10、煤炭托盘和代采融资的模式区别
11、某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
12、煤炭行业供应链金融模式市场分析
二、农产品行业供应链金融全景案例分析
1、农产品产业链结构图谱及市场需求分析（以蛋类、肉类、饲料和粮食产品为例）
2、某资金方在鸡蛋、冻肉品类的代采托盘供应链案例分析
3、商超、电商和团餐等下游市场交易分析及供应链金融参与模式
4、农产品的冷链运输及周转率、收益分析
5、订单融资、保理融资、信用证、福费廷、保险、供应链在农产品国内外贸易的运用案例
6、不同资金机构在农产品产业链上下游的投放现状和模式分析
三、学员互动
以见铁路大票融资的某煤炭企业为例，请解答交易流程设计和风险控制手段。
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：12月9日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义、数智化创新实践、合规动态风控、赋能数据资产入表扩表和数字金融路径及案例
（时间：12月10日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的意义
（一）GDP、宏观经济指标、结构性货币政策及工具、大宗商品及产业数据分析
（二）金融体系与实体经济的结构性失衡
（三）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（四）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（五）地方国资在土地财政之后的企业转型、产业招商之困及破局点
（六）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（七）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（九）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（十）融资性贸易如何转型
二、地方国资和金融机构参与大宗商品等产业贸易链供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
4.如何做好供应链金融的风险防范
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践、大宗能源行业运用与案例解析
1.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
2.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
3.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
4.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
5.BI商业智能与大数据成果应用
6.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
7.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
8.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
（三）各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
1.地方政府及国资、金控、供应链平台、保理
2.金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
3.其他类机构
（四）机构间合作要点
三、数智化供应链金融平台赋能企业数据资产入表扩表和金融机构数字金融转型实现路径探讨
（一）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（二）赋能金融机构数字金融转型实现路径探讨
（三）上海《推动区块链、大模型技术赋能生产性互联网服务平台发展实施方案》提出创新“平台+供应链金融”发展模式探讨
四、答疑与交流


第四讲、以铝产业链交易、巴西进口原糖交易、可信数字仓单的3个案例展开分析贸易融资的风险管理实务要点
（时间：12月10日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具有领导管理才能和业务管理经验，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝产业链交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）引入供应链管理的职能和作用
（三）产融结合——供应链管理与金融服务的合作效应分析
二、巴西进口原糖交易的实际案例分析
（一）案例基本背景情况说明
（二）国际贸易供应链的运作方式分析
（三）国际贸易供应链中关前贸易的运作风险分析
（四）国内贸易供应链管理的作用和操作风险规避
（五）国内贸易供应链运营中金融服务的重要性分析
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
（一）大宗商品电子仓单体系建设的重点和核心需求分析
（二）大宗商品电子仓单生态体系建设的着重点
（三）大宗商品电子仓单建设的业务价值
（四）大宗商品电子仓单建设的技术支撑体系
（五）大宗商品电子仓单建设的行业赋能案例介绍
（六）大宗商品电子仓单建设的领军企业介绍
四、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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