强化供应链金融赋能 助力国际工程高质量发展

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随着国际分工持续深化和跨国公司在全球范围内配置资源，全球供应链体系不断扩展和创造价值，供应链能否在国际竞争中处于优势地位，已经成为衡量一国全球经济竞争力的重要指标之一。党的二十大报告提出“着力提升产业链供应链韧性和安全水平”“加强重点领域安全能力建设，确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”，供应链创新发展被提升至新的高度。
作为国有大型商业银行，中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）积极践行新发展理念，深入推进新金融行动，着力构建稳定、安全、高效的跨境供应链金融服务体系，有效助力国际工程供应链高质量发展。
供应链金融的发展概况
一、供应链金融的定义
2016年，国际商会（ICC）等国际组织共同制定《供应链金融技术的标准定义》，根据该文件，供应链金融是指利用融资和风险缓释的措施和技术，对投放到供应链流程和交易中的营运资金和流动资金进行优化管理。
根据中国人民银行等八部委在《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》中的定义，供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
实务中，供应链金融一般是围绕核心企业，并将其上下游整个产业链作为一个整体而提供的全链条、全流程、全产品的综合金融服务方案，是包括融资、结算、现金管理等产品在内的一揽子综合化金融服务。其中，供应链融资是基于企业的真实交易场景和库存、预付款、应收账款等标的资产，围绕物流、资金流、信息流提供的融资服务，有助于核心企业及其上下游链条企业优化资金周转、降低经营成本、提升管理效率。
二、供应链金融的发展历程
上世纪80年代，随着各国工业规模的扩张与经济全球化的推进，生产各个环节中合作较为稳定的企业逐步加强彼此间合作并形成了早期的供应链生产模式。与其他欧美国家相比，我国供应链金融起步相对较晚，最早的供应链金融业务是原深圳发展银行于1998年在广东省同业首创的货押业务。2002年，原深圳发展银行（现平安银行）成为我国金融行业首家系统性提出供应链金融并推出贸易融资产品组合的商业银行。2005年，原深圳发展银行首次提出建设成为专业化的供应链金融服务商，以核心企业为依托，以供应链上下游企业为服务对象，以企业间真实交易为基础分配金融资源。这一模式打破了以往商业银行只针对单一企业的经营状况进行评估授信的融资方式，转而把供应链上的各个企业结合在一起作为整体看待，供应链上的所有企业都可以分享资源，中小企业也可以参与进来。
此后，国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等逐步开展供应链金融业务，将原有的单一企业授信融资转为针对供应链核心企业为其上下游企业进行增信融资。
服务对外承包工程项目的供应链金融产品
一、对外承包工程项目特点
一般情况下，对外承包工程项目投资金额大、建设周期长，与国内工程相比，还涉及机械设备、建筑材料进出口，国际物流，人员外派等因素，工程管理难度更大，对资金使用效率要求更高。
1.对外承包工程项目融资需求较高
受内外部多种因素影响，越来越多的业主需要承包商进行融资安排，或将融资方案作为项目招标的重要条件之一，融资竞争已逐渐成为对外工程承包市场的另一类竞争，尤其是近年来对外承包工程类项目合同金额动辄上亿美元，对承包商的融资能力提出新的要求。
2.对外承包工程项目面临多项风险
相较国内工程，对外承包工程项目在执行过程中面临更多风险，除业主方的信用风险外，还面临法律风险、汇率风险、政治风险等诸多不确定因素。
二、建设银行相关供应链金融产品
结合供应链金融的逻辑与对外承包工程项目的特点，建设银行在2015年推出了服务对外工程承包项目的专属融资产品“三建客”（建单通、建票通、建信通），并于2022年对该产品进行了迭代更新，可覆盖对外工程承包项目全流程各节点的融资需求。
建单通是指建设银行为对外承包工程企业提供的备货期融资，资金用于支持客户在商务合同下的原材料采购。客户也可以向信保公司投保特险保单（A款或C款）承保合同下的成本支出，并将保单项下赔款权益转让给我行后申请办理。
建票通是指客户已履行对外承包工程、劳务服务出口以及成套设备出口合同义务并将应收账款债权转让给建设银行后，建设银行按照应收账款金额的一定比例为客户提供的有追索权融资服务。
建信通是指客户已履行对外承包工程、劳务服务出口以及成套设备出口合同义务，并向信保公司投保特险保单（A款或B款），在将保单项下应收账款债权转让给建设银行的前提下，由建设银行基于受让的应收账款债权，为客户提供的买断型融资服务。
基于“三建客”系列产品，建设银行全力支持境内大中型企业对外承包工程、劳务服务出口及成套设备出口，根据提供融资时点和商务合同承保的不同，为境外中短期基建项目提供融资成本低、放款效率高的信贷支持，切实帮助对外工程承包企业减轻资金压力。
以跨境供应链金融创新实践 支持对外承包工程行业发展
一、以客户为中心，优化企业财务结构
某国有电力建设公司（以下简称“D公司”）承建了中东某国的公共设施资产与基础设施项目，该项目是采用EPC方式承建的储能项目。合同约定的付款方式为按节点付款，即D公司根据施工量出具发票，经监理审核通过后，业主签发付款证书并承诺在付款证书签发日后一定期限内完成付款。考虑到海外项目风险，D公司向中国出口信用保险公司投保了出口信用保险特定合同险，保障范围包括除预付款、已收汇款项外的商务合同项下应收账款。
业主方按节点付款的方式缓解了承包商的部分资金压力，但从节点进度完成到企业实际收到业主付款仍有较长时间，同时由于合同金额较大，未回收的应收账款也对企业关键节点的财务报表产生影响。基于此，D公司希望由银行根据付款节点的应收款提供买断融资服务。
经评估后，建设银行山东省分行将建信通产品作为解决客户需求的主要方案，无追索权地买入D公司各期节点的应收账款，并与客户、信保签订了三方协议，将保单项下的相关权益一并转让给我行。针对该商务合同付款特点，建设银行在融资方案中将业主签发付款证书的时点认定为应收账款起始日，结合合同约定的付款时间及业主付款习惯设置了合理的买断期限，后续业主回款直接用于归还建设银行买断融资。
上述方案下，建设银行山东省分行为D公司提供了近2亿元融资，缓解了企业的资金压力，优化了企业的财务结构，也为后续工程的顺利完工提供了助力。
二、创新融资模式，助力企业“走出去”
国内某信息与通信（以下简称“ICT”）基础设施和智能终端提供商（以下简称“H公司”）积极开拓海外市场，自2001年开始参与马来西亚ICT市场的基础设施建设，先后出具多套技术解决方案，成为马来西亚政府及大型公司乃至整个东盟区域内领先的供应商。但近年来，随着欧美设备供应商对东盟地区ICT基础设施建设关注度的不断提升，H公司面临的招标竞争也越来越激烈。
前期，马来西亚前两大运营商公开招标ICT基础设施和智能终端供应商以发展当地5G技术，H公司马来西亚子公司参与了此次投标，本次项目招标不仅包含ICT基础设施和智能终端提供、技术方案解决，还需为项目提供财务解决方案，为运营商在结算方式上给予充分的支付账期。
H公司希望能在不形成资金压力的前提下尽量满足运营商的账期要求。针对上述诉求，建设银行马来西亚机构为其设计了国际保理的融资方案，即建设银行马来西亚机构作为保理商承担运营商的信用风险，在运营商作为应收账款付款人对应收账款进行确权后，无追索权地买断H公司子公司持有的上述应收账款，后续运营商将款项直接付至银行指定账户。该方案经过多轮筛选后最终入选，H公司也成功中标，随着项目的推进，建设银行马来西亚机构陆续为H公司提供了超过8亿林吉特的资金支持。
上述案例，建设银行境外机构通过新型国际保理模式为企业境外项目招投标提供了综合解决方案，提升了企业综合竞争力，成功支持企业融入全球产业链供应链。
以金融科技赋能国际工程供应链服务
为促进全球经贸合作共赢，解决跨境交易背景下信息不对称难题，建设银行于2019年末创新推出“建行全球撮合家”跨境智能撮合平台，以“科技+数据”搭建开放共享生态，逐步构建境内境外布局、线上线下融合、金融与非金融联通的全球化、智能化、综合化跨境生态圈，为境内外企业跨境贸易与投资提供商机发布、智能精准匹配以及综合金融服务解决方案，实现“需求发布-供采对接-交易撮合-支付结算-融资支持”的全流程、一站式服务体验。
平台开设“一带一路”“中欧班列”“跨境招商引资”等专区，实时展示商机资源、营商环境、政策解读、新闻资讯和金融服务等信息，积极落实“一带一路”倡议，促进中欧班列沿线商贸和服务高效对接，助力地方政府在高水平对外开放中引资引智。
在国际工程领域，平台通过提供项目、商品、服务的商机发布与跨境对接，帮助对外工程承包企业在项目投标、设备采购、劳务资源、原材料供采等方面提供数字化机遇，助力对外承包工程企业更快速、更精准找到合作伙伴。
近年来，平台规模快速扩大、覆盖面不断拓宽。截至目前，平台注册用户已突破24万户，累计发布商机逾18万条，为36个国家和地区的1.8万余家企业举办260多场跨境对接活动，覆盖绿色低碳、智能制造、乡村振兴、跨境电商、招商引资、区域合作等主题，帮助企业拓展新客户、新市场、新订单，积极助力构建“双循环”新发展格局。
（中国建设银行股份有限公司供稿）