昔日500强企业濒临退市！国资出手，重整最新进展

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A股老牌装饰行业龙头，重整又有新进展！
11月10日晚间，*ST广田（002482）发布公告称，11月9日至11月10日，广田集团及管理人分别与深圳特区建工集团、高新投集团、前海基础和中原信托签署了《关于深圳广田集团股份有限公司司法重整之重整投资协议》。
01
拟引入特区建工集团等
作为重整投资人
据同日发布的《深圳广田集团股份有限公司重整计划（草案）之经营方案》显示，产业投资人特区建工集团是深圳市国资委为深化区域性国资国企综合改革，推动深圳建筑业高质量发展，于2019年12月成立的深圳市国有全资大型建工产业集团，承担全市国资建工资源整合、建工产业投资与经营、产业空间服务保障等平台功能。

特区建工集团现有天健集团、建安集团、路桥集团、建设集团、综交院、科工集团、产业空间发展公司、固废资源化公司、园林生态集团、虎匠科技等10家二级企业。
公开资料显示，深圳广田集团股份有限公司成立于1995年，总部位于深圳，是一家集建筑装饰全产业链为一体的集团企业，也是国内较早一批从事建筑装饰工程业务的企业之一。公司于2010年在深交所上市，并在2014、2015年连续两年登上《财富》中国企业500强。
对于债务危机，*ST广田称，自2019年以来，国内建筑装饰行业受其下游房地产行业影响，经营出现下行趋势，加之广田集团主要客户之一恒大集团经营受阻，公司出现资金回流困难。
业务规划方面，《经营方案》提到，以重整投资人主体，依托广田集团业务基础，与天健集团、路桥集团、综交市政院在建筑设计、建筑施工等领域形成优势叠加，采用设计施工总承包（EPC）模式积极承揽具有行业影响力的标志性重大工程建设。
*ST广田表示，本次重整后，公司将彻底化解债务危机，并通过引入优质产业投资人，在原有业务基础之上，采取重塑体系架构及推动装配化科技发展等措施，降低公司运营风险，对接优质资源，抢占行业高地，在公司主营业务领域持续创新发展。
02
前三季度营收降超七成
目前仍存多项风险
今年8月4日，广田集团发布了关于股票可能被终止上市的风险提示公告。
7月25日，广田集团发布公告称，深圳市中级人民法院裁定受理深圳风铭顺金属制品有限公司对其的重整申请，根据相关规定，其股票交易于7月25日，被叠加实施“退市风险警示”。
广田集团提示，虽然法院正式受理重整申请，但后续仍然存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。如果公司因重整失败而被宣告破产，公司股票将被终止上市。按照规定，公司应当至少每五个交易日披露一次公司股票可能被终止上市的风险提示公告。
公告显示，*ST广田的风险提示主要有以下几点：

?公司2022年度经审计净资产为负值，公司股票交易已于2023年5月5日被实施“退市风险警示”。
?公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且2022年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司股票交易已于2023年5月5日被深圳证券交易所叠加实施“其他风险警示”。
?公司主要银行账户被冻结，公司股票自2022年7月12日起被实施其他风险警示，该情形仍未消除，仍被继续实施“其他风险警示”。

业绩方面，*ST广田前三季度营收约7.2亿元，同比减少71.1%；归属于上市公司股东的净利润亏损约8.23亿元；基本每股收益亏损0.54元；上年同期营收约24.93亿元。对于营收下降，*ST广田称，主要系本期公司受原第一大客户债务危机等影响，新开工项目减少所致。
二级市场上，截至10日收盘，*ST广田报2.61元/股，上涨4.82%，总市值40.12亿元。

来源：深圳商报
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【课程提纲】 企
AMC参与资本市场纾困与重组业务实务和案例
（时间：11月18日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：M老师，曾任职某四大资产管理公司高管，不良资产行业资深专家，近20年AMC从业经验，对政策监管与行业发展，具有深刻体悟与积极践行，参与并主持过多个重大项目的收购、管理、处置工作，牵头负责多个违约债权处置、债转股、上市公司破产重整等项目。对资产管理、债务重组、资产重组、不良资产证券化等方面，具有非常丰富的一线实践经验和案例总结。
一、金融机构对外转让现状
二、基于困境成因而形成纾困重组方案
三、案例：XX集团债券违约风险化解
四、案例：XX上市公司组纾困资产重策略及实践操作
五、案例：XX商业地产项目收购处置
六、案例：XX股份破产重整
七、互动答疑
第二讲、资本综合运作下的困境上市公司的债权、股权运作及重整
（时间：11月18日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：G老师，某控股集团总裁，公司涉及商贸、能源、金融、医疗、旅游、文化板块，曾担任知名证券公司投行业务负责人，过往负责过数十家企业的首发上市、并购重组、VIE回归重组及境内资本化项目、国有企业混改及再融资项目，目前涉及上市公司综合业务、国资国企混改项目、政府产业基金、国资并购重组等。
一、困境上市公司现状概述
二、困境上市公司主要表现及案例
三、上市公司困境解决之核心关注点
四、基于资金因素为主的重生之路
五、基于其他因素为主的重生之路
六、困境上市公司重生之路的资金介入模型
七、互动答疑
第五讲、上市公司退市后的法律问题研究
（时间：11月18日下午16:30-17:30 ）
· 主讲嘉宾：黄老师，北京德和衡律师事务所高级联席合伙人，曾经长期担任国内某企业集团（世界五百强）总法律顾问以及产业集团高管，曾经兼任国内多家上市公司、以及香港某上市公司董、监事职务，熟悉资本市场。擅长领域：航空产业投资和航空运营；“一带一路”国际贸易及跨境服务；境内民11商事争议解决及企业重组与破产。
前言：上市公司退市后法律使用基本框架
一、上市公司退市数据及退市后企业命运结局
二、上市公司退市类型及法律后果
三、退市后的债权人和中小投资者保护路径
四、退市破产处置中需要注意的基本问题
五、海航集团破产重整案例的总结
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【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：11月18日下午17:30-18:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第四讲、债转股实施机构的债转股政策解析与实务操作案例
（时间：11月19日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：H老师，目前任职债转股实施机构，主要从事风险资产债转股工作。曾长期从事商业银行信贷管理与风险资产化解处置工作，先后在基层行、二级行、总行信贷与风险管理、不良资产处置部门工作。
一、债转股政策制度解析
二、债转股实务操作案例介绍
三、互动答疑
第五讲、重组与重整的法律实务与实践案例——危机中的投资蓝海
（时间：11月19日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：Z老师，在不良资产、困境企业并购重组、破产重整和结构性融资领域有着丰富的经验。
一、特殊资产及破产重整市场分析
二、重组与重整的流程以及相关问题
三、上市公司的重整投资
四、重组与重整的方案设计及案例解析
五、互动答疑
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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