无追索权保理是怎么实现对财务报表美化的？

启金智库

《企业会计准则第23号——金融资产转移》，企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终止确认该金融资产。
（一）两种保理业务在会计处理上的不同
1、有追保理的账务处理：
借：货币资金
贷：短期借款
有追索权保理业务中，应收账款转让后，卖方要承担回购责任，所以该笔应收账款的风险和报酬几乎没有转移，不能终止确认。所以企业资产负债表上，应收账款没有变化，货币资金和短期借款同时增加，提高了企业的资产负债率，降低了流动比、速动比等一系列财务指标，并且以借款形式取得的货币资金属筹资活动现金流入。所以在法学界和理论界，都不认为有追索权保理是纯正的保理，更像是应收账款质押贷款，所以，不能实现应收账款出表。
2、无追索权保理的账务处理：
借：货币资金
贷：应收账款
在无追索权保理中，应收账款转让后，卖方仅在特定条件下（应收账款瑕疵）承担回购责任，所以该笔应收账款的风险和报酬几乎已经转移，可以终止确认，即能够实现出表，所以应收账款从资产负债表中转出。
（二）无追索权保理对财务报表的美化主要表现在以下几个方面：
优化财务结构：通过无追索权保理，企业可以将应收账款转化为货币资金，降低应收账款的规模，不改变资产负债率，却改善了流动比、速动比、应收账款周转天数、应收账款周转次数等财务指标，从而优化企业的财务结构。
提高流动性：无追索权保理可以加快企业的资金回笼，减轻企业的资金压力，提高企业的流动性。
改善经营现金流：企业将应收账款转通过无追索权保理出售给保理商，换取货币资金，转让价款为经营性现金流，可以改善企业的经营现金流，，提高了资产回收现金率、增加了收入现金比和利润现金比，使企业能够更好地应对财务风险和经营挑战。
降低坏账风险：由于无追索权保理将企业的应收账款转移给了保理商，由保理商承担买方的信用风险，因此可以降低企业的坏账风险，提高企业的财务安全性
增加销售能力：无追索权保理可以帮助企业扩大销售规模，提高销售能力，从而增加企业的盈利能力和市场竞争力。
总之，无追索权保理可以帮助企业提高财务安全性、优化财务结构、提高流动性、改善经营现金流和增加销售能力，提高了企业关于偿债能力和运营能力的财务指标的变化，从而实现美化财务报表的功能，特别对是上市公司，通过一系列的财务指标的改善，最终会表现在市值上，实现了股东权益的最大化。
来源：业达供应链 作者：祝培武
启金智库 将于 2023年11月4-5日（周六/日）在 北京 举办《保理/供应链融资创新、司库体系建设及在建筑工程等行业应用实操和案例专题培训》，特邀4位实战一线资深从业人士主讲分享，诚邀来自从事上述业务的企业、金融机构和相关服务商从业人士参加！
【课程提纲】
第一讲、企业/集团的司库管理、供应链金融数字化转型及保理产品设计实务和案例
（时间：11月4日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：吴鹏翎，钜惠保理总经理。曾先在某外资制造企业工作，后担任某软件行业上市公司副总裁，于2014年创办并经营该上市公司旗下全资控股保理公司，后在联易融北方业务总部市场部总经理。
一、集团管控模式下的司库系统建设与供应链金融体系创新实践
（一）司库管理发展沿革
（二）国资委发文要求央企建设司库体系的重要意义
（三）企业集团司库建设思路、整体规划与整体功能框架
（四）司库体系下财务税务筹划新视角
（五）集团管控下供应链金融战略的三层境界与功力
（六）供应链金融平台与司库体系协同建设协同建设目标
（七）创新实践与案例分析
二、供应链金融数字化转型
（一）何为数字化、信息化?
（二）供应链金融的数字化是什么？
（三）供应链金融数字化历程、价值与关键技术
（四）供应链金融数字化建设规划与体系建设
（五）供应链金融数字化典型案例分析
（六）终极目标：智慧供应链与场景供应链金融融合
三、保理产品设计实务和案例
（一）理清应收账款，对贸易真实性进行“考古”
（二）保理产品设计的底层逻辑与风险控制
（三）产业系保理公司的产品战略与规划
（四）第三方保理公司产品设计战略与规划
（五）是是非非说“信单链”平台
（六）“无确权的数字资产”可行吗？
（七）发行ABS实现资金回笼提高交易规模
（八）典型案例
四、互动答疑与交流
第二讲、结构化保理及“保险+保理+供应链”创新组合运用案例
（时间：11月4日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行对公团队负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、结构化保理创新组合运用案例
（一）无成本出表模式案例
（二）合同签署等实际操作如何进行？
（三）传统电子债权凭证与结构化保理电子凭证的本质区别
（四）从财务、法律等多维度分析电子凭证与票据的区别
（五）出表的N种方式
二、“保险+保理+供应链“创新组合运用案例
（一）创新组合模式交易结构解析
（二）保险承保应收账款风险的核心要点
（三）保理公司和供应链公司联动开展供应链业务的案例解析
（四）保理公司与供应链公司参与交易的主要区别
（五）代采代销等供应链业务的主要模式解析
三、实战举例
巧妙案例学员答题：多种方法比较工程行业的最佳融资方案
方法1、方法2……..
四、互动答疑与交流
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：11月4日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第三讲、工程保理业务模式、法律风险及其应对
（时间：11月5日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨杰，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，曾供职于头部金融机构，兼具有工程法律及金融复合背景，在建设工程、房地产、基建新能源、融资租赁、保理等领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，尤其擅长从金融的角度解决工程问题，从工程的角度解决金融问题。
一、保理法律关系及其工程行业应用
二、工程保理基础债权审查
三、工程保理十问十答
四、未来保理及票据保理
五、互动答疑与交流
第四讲、用好供应链金融4.0工具实现国企“托盘贸易”合规转型、企业数据资产扩表、数字化财务司库管理落地、中小保理公司/融资租赁公司/信托公司/担保公司转型等实务和案例
（时间：11月5日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：蔡剑晖，金链汇信科技联合创始人、CEO。
一、用好供应链金融4.0工具
二、当前如何抓住供应链金融的发展契机？
三、核心企业如何利用供应链金融开展数据资产扩表？
四、当前企业如何适应以上变化落地数字化财务（司库管理）及案例解析
五、互动答疑
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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