建筑企业常用供应链金融工具有哪些

启金智库

目前，建筑企业常用的供应链金融产品主要包括：保理、国内信用证、商业汇票、订单融资、保理资产证券化融资等形式。
1、保理
1）应收账款保理：指核心企业为取得运营资金，将赊销形成的未到期应收账款转让给银行，加快资金周转。建筑企业在承建项目过程中，由于工程款支付存在时间差， 会形成一定应收账款，银行会基于建筑企业信用，对企业和基础资产进行综合评价，核定保理业务授信额度。
一般来说，商业银行出于风控考虑，更倾向开展有追索权保理业务， 如建设方到期未及时付款，则建筑企业承担到期还款责任。而大型国有建筑企业则更倾向于无追索权的模式，企业可以实现资产出表， 优化资产负债表，缩短应收转款的周转天数， 实现商业信用风险的转移。
2）应付账款保理：指核心企业将本公司的应付账款转让给银行，银行基于核心企业良好的信用，以供应链上游供应商为融资主体，发放供应链融资，核心企业提供增信或担保。该模式的上游供应商一般为中小供应商，有效解决了中小企业融资难的问题，通过核心企业增信，有效降低了融资成本，核心企业也实现了延长账期的诉求。综上，应付账款保理是目前建筑行业应用最为广泛的融资形式之一。
3）保理池：一般指将一个或多个具有不同买方、不同期限以及不同金额的应收账款打包一次性转让给金融机构，金融机构再根据累计的应收账款情况进行融资放款。保理池模式有效整合了零散的应收账款，帮助融资企业免去多次保理服务的手续费用，简化了多次繁杂的流程，有效提高了融资效率。
同时， 由于供应商分散，不易同时发生不还款的情况，可一定程度上降低客户授信风险。但该模式对保理商或银行的风控体系提出更高要求， 需要对每笔应收款交易细节进行把控，避免坏账风险。
2、国内信用证。
国内信用证是适用于国内贸易的一种支付结算方式，是开证银行依照核心企业（购货方）的申请向受益人（销货方）开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺。建筑企业支付物料货款和劳务分包款项时，可以开具国内信用证的方式，同时在银行申请国内信用证贴现额度，供应商拿到信用证后可以持有到期， 也可以在开证银行进行贴现获得流动资金。
3、商业汇票。
商业汇票是由出票人签发的， 委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。票据在建筑行业亦有广泛应用，建筑企业基于自身的信用，可以在银行申请银行承兑汇票或商业承兑汇票保贴额度，用于支付贸易项下分包款或材料款等，达到建筑企业延迟付款， 上游供应商提前获得流动资金的效果。
4、订单融资。
订单融资是一种比较典型的供应链金融中的信用融资模式。订单融资在建筑业的应用是，供应商为了采购原材料或者组织生产向银行等金融机构申请所需资金， 银行则根据供应商的信用决定是否向其授信。
在这种模式下，信用的提供方和融资的受益方都是供应商。订单融资的另一种延伸模式是采购方保证的订单融资，这在实务中也比较常见。在这种模式下，建筑企业为核心企业， 买方的信用保证能为供应商带来更高效的融资和更优惠的利率条件，这种模式有效利用了核心企业的信用溢出。
5、保理资产证券化融资。
保理资产证券化， 是指将保理机构从各个债权人手中收购的应收账款集中起来，形成应收账款资产池，并对这些资产进行信用增级，将其转变成可在金融市场上流通和出售的证券。目前在建筑领域里，央企应用较多。
一方面，保理资产证券化能够提升央企资产运营效率，助力降两金、去杠杆，优化财务报表，优化资产负债率。另一方面，发行资产支持证券能够通过盘活存量资产的方式，进一步央企拓宽融资渠道。同时，探索发行资产支持证券，能够将央企资产与资本市场有效对接，打造更加高效的国有金融服务平台。
来源：网络综合
启金智库 将于 2023年11月4-5日（周六/日）在 北京 举办《保理/供应链融资创新、司库体系建设及在建筑工程等行业应用实操和案例专题培训》，特邀4位实战一线资深从业人士主讲分享，诚邀来自从事上述业务的企业、金融机构和相关服务商从业人士参加！
【课程提纲】
第一讲、企业/集团的司库管理、供应链金融数字化转型及保理产品设计实务和案例
（时间：11月4日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：吴鹏翎，钜惠保理总经理。曾先在某外资制造企业工作，后担任某软件行业上市公司副总裁，于2014年创办并经营该上市公司旗下全资控股保理公司，后在联易融北方业务总部市场部总经理。
一、集团管控模式下的司库系统建设与供应链金融体系创新实践
（一）司库管理发展沿革
（二）国资委发文要求央企建设司库体系的重要意义
（三）企业集团司库建设思路、整体规划与整体功能框架
（四）司库体系下财务税务筹划新视角
（五）集团管控下供应链金融战略的三层境界与功力
（六）供应链金融平台与司库体系协同建设协同建设目标
（七）创新实践与案例分析
二、供应链金融数字化转型
（一）何为数字化、信息化?
（二）供应链金融的数字化是什么？
（三）供应链金融数字化历程、价值与关键技术
（四）供应链金融数字化建设规划与体系建设
（五）供应链金融数字化典型案例分析
（六）终极目标：智慧供应链与场景供应链金融融合
三、保理产品设计实务和案例
（一）理清应收账款，对贸易真实性进行“考古”
（二）保理产品设计的底层逻辑与风险控制
（三）产业系保理公司的产品战略与规划
（四）第三方保理公司产品设计战略与规划
（五）是是非非说“信单链”平台
（六）“无确权的数字资产”可行吗？
（七）发行ABS实现资金回笼提高交易规模
（八）典型案例
四、互动答疑与交流
第二讲、结构化保理及“保险+保理+供应链”创新组合运用案例
（时间：11月4日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行对公团队负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、结构化保理创新组合运用案例
（一）无成本出表模式案例
（二）合同签署等实际操作如何进行？
（三）传统电子债权凭证与结构化保理电子凭证的本质区别
（四）从财务、法律等多维度分析电子凭证与票据的区别
（五）出表的N种方式
二、“保险+保理+供应链“创新组合运用案例
（一）创新组合模式交易结构解析
（二）保险承保应收账款风险的核心要点
（三）保理公司和供应链公司联动开展供应链业务的案例解析
（四）保理公司与供应链公司参与交易的主要区别
（五）代采代销等供应链业务的主要模式解析
三、实战举例
巧妙案例学员答题：多种方法比较工程行业的最佳融资方案
方法1、方法2……..
四、互动答疑与交流
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：11月4日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
第三讲、工程保理业务模式、法律风险及其应对
（时间：11月5日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨杰，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，曾供职于头部金融机构，兼具有工程法律及金融复合背景，在建设工程、房地产、基建新能源、融资租赁、保理等领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，尤其擅长从金融的角度解决工程问题，从工程的角度解决金融问题。
一、保理法律关系及其工程行业应用
二、工程保理基础债权审查
三、工程保理十问十答
四、未来保理及票据保理
五、互动答疑与交流
第四讲、用好供应链金融4.0工具实现国企“托盘贸易”合规转型、企业数据资产扩表、数字化财务司库管理落地、中小保理公司/融资租赁公司/信托公司/担保公司转型等实务和案例
（时间：11月5日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：蔡剑晖，金链汇信科技联合创始人、CEO。
一、用好供应链金融4.0工具
二、当前如何抓住供应链金融的发展契机？
三、核心企业如何利用供应链金融开展数据资产扩表？
四、当前企业如何适应以上变化落地数字化财务（司库管理）及案例解析
五、互动答疑
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼





往期推荐
供应链金融十大风险及七大防范措施

信托公司开展供应链金融业务的思考

融资性贸易=供应链金融？

应收账款管理三个核心要素

商业保理业务风险点梳理

供应链金融的“前世今生”：创新、风控、商业模式

供应链金融应收账款资产证券化分析与实务操作

国资委对央企供应链融资担保的新解释

供应链金融应收账款质押，这几大问题你必须知道

区块链+供应链金融，现有的模式有几种？


戳下面的 阅读原文，更有料！