家族办公室如何申领香港牌照

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8月26-27日深圳 | 家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班

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香港证券及期货事务监察委员会(证监会)发表了有关发牌规定的简易参考指南，希望帮助家族办公室、私募股本公司、对冲基金经理，以及海外与内地的业界专业人士更深入了解证监会的发牌制度。
01 你的家族办公室需要申领牌照么？

香港并未专为家族办公室设立发牌制度，《证券及期货条例》下的发牌制度是以活动或行为为基础的，提供资产管理服务是否需要申领牌照，并非取决于客户是否为家族。如家族办公室所提供的服务并不构成任何受监管活动或属于豁免情形，则该家族办公室无需根据《证券及期货条例》申领牌照。但需注意的是，家族办公室在未持有牌照的情况下不得声称经营某类受监管的业务。
若公司或家族办公室是为了管理资产（包括证券或期货）而以企业形式设立的，该公司或家族办公室便可能需持有第9类受规管活动（提供资产管理）牌照。
若家族办公室拟提供其他服务，如按照家族所作出的指示购买金融资产，便可能属于第1类（证券交易）等其他类别的受规管活动，需就该活动申领对应的牌照。

02 单一家族办公室是否需申领牌照？
证监会中介机构部临时主管蔡钟辉表示，证监会一直努力巩固香港国际金融中心的领导地位。此简易参考指南系列为潜在的个人及企业牌照申请人提供有用及重要的发牌资料，将有助更多家族办公室及私募股本公司落户香港。
证监会表示，无意扩大监管至单一家族办公室，若单一家族办公室并非在香港经营受规管活动，便毋须申请证监会的牌照。
一般来说，如单一家族办公室并非在香港经营受规管活动的业务，便无需申领《证券及期货条例》下的任何牌照：
1、以收回成本的方式营运（即除了发还营运开支外，并无任何收入）；
2、 并不是以赚取利润为目标。
也就是说，从申领牌照的角度而言，为切合某单一家族的成员的投资需要而设立，及并不是作为一项业务(例如，单一家族办公室仅获家族发还营运开支）或以赚取利润为业务目标而营运的单一家族办公室安排，在一般情况下不应被视为经营业务，无须申领牌照。
此外，《证券及期货条例》没有界定家族、家族办公室及甚么血缘或法律关系会构成家族成员关系。因此，单一家族办公室：
?可为非家族成员提供服务而无需申领牌照；
?可享有更大灵活性，以就其提供的服务厘定法律形式和营运架构；
?两个或以上的家族办公室共用办公室处所及行政基础设施，不会自动触发申领牌照责任。

03 多家族办公室是否需申领牌照？
然而多家族辨公室较有可能需要申请牌照，因为这类家办通常是作商业实体营运，相应须申请哪类牌照取决于其在香港提供的服务。
家族办公室是否需根据《证券及期货条例》申领牌照，取决于三大因素，而所有因素必须同时存在，才会引致申领牌照责任：
1. 由家族办公室所提供的服务构成一类或以上受规管活动；
2. 家族办公室正作为一项业务营运；
3. 有关业务是在香港经营。
但是，在以下两个相关豁除情况下，家族办公室无需遵守《证券及期货条例》下有关资产管理活动的牌照规定：
1. 服务乃仅就集团的资产而向集团公司（以全资拥有的方式持有）提供；
2. 活动乃附带于根据《受托人条例》注册的信托公的信托服务；
3. 单一家族办公室。
一般而言，多家族办公室需相当可能取得以下类别的牌照：
第1类（证券交易）
第4类（就证券提供意见）
第9类（提供资产管理）
此外，如家族资产包括期货或期权合约，该家族办公室可能同时需就以下受规管活动申领牌照：
第2类(期货合约交易）
第5类(就期货合约提供意见）

04 持牌后的业务空间范围？
证监会发根据《证券及期货条例》发出的牌照，只准许持牌人在香港经营受规管活动的业务，或在香港就任何以业务形式进行的受规管活动执行受规管职能。因此，持有牌照的法团或个人若在香港以外的司法管辖区进行业务，该法团或个人需确认本身已全面遵从该司法管辖区的相关法律及监管规定。
05 获发牌照须符合哪些要求？
对于持牌法团来说，需要符合：
1、注册成立。在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的海外公司；
2、胜任能力。需具有使证监会采纳的合适的业务架构、良好的内部监控系统及合格人员，具体需参照证监会发布的《胜任能力的指引》《持牌人或注册人操守准则》及《适用于证监会持牌人或注册人的管理、监督及内部监控指引》；
3、负责人员。必须委任至少两名负责人（本身是持牌代表并同时根据《证券及期货条例》第 126 条获核准成为负责人员，以监督其所隶属的持牌法团的受规管活动的人士），必须有一名负责人可时刻监督有关业务，且其中最少要一名时《证券及期货条例》所定义的董事；
4、高级管理层。证监会认定持牌法团的高级管理层包括：董事、负责人员及核心职能主管的人员，证监会并不要求此三种职位要分别由不同人士担任。同时，亦需要提交核心职能主管的资料及组织架构图，获牌后如发生变动，需要在发生之日起7个营业日向证监会报备；
5、大股东、高级人员及其他有关人士需具备适当人选的资格；
6、财政资源，持牌法团应就每类受规管活动维持最低的缴足资本及速动资金；
7、保险，如申请第1类牌照（证券交易）/或第2类牌照（期货合约交易），还需根据核准的总保险单购买保险。

06 负责人员需要符合哪些条件？
如家族办公室申领牌照，需选择符合以下条件的负责人：
1.具有财政状况或偿付能力，在破产诉讼、正遭受财产接管的所属诉讼或未能偿还经法院裁定的债务的人士除外；
2.学历或其他资历或经验，年龄未满18岁、流动专业人员或未能显示其具备有效及竭诚地进行受规管活动的能力的人士除外；
3.是否有能力称职、诚实而公正地进行有关的受规管活动，如曾经被《精神健康条例》第2条所界定的病人、有证据显示缺乏胜任能力、疏忽职守或管理不善或因此被专业团体、行业公会或监管机构施以纪律处分，或遭解雇的人士除外；
4.信誉、品格、可靠程度及财政方面的稳健性，如被法院或其他当局裁定犯有诈骗、不诚实或不法行为、刑事罪名成立、被处分或撤销资格等的人士除外。
需要注意的是，负责人员必须为持牌代表，实际上申请成为持牌代表的人士，亦可以同时申请成为负责人员。
来源：永丰家族办公室


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【课程提纲】
第一讲、全球化家族信托的实务应用、案例分享、跨境使用及家族办公室设立要点
（时间：8月26日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：郑健维，松石家族办公室联合创始人。
一、境内外家族信托的区别及常规司法管辖地的选择
（一）境内外家族信托的发展及应用的区别
（二）境外主流常用司法管辖地的区别及选择
二、家族信托常规需求下的境外信托实务
（一）设立家族信托的主流诉求
（二）境外信托案例分享--传承与分配
（三）境外信托案例分享--Pre-IPO 信托
（四）境外信托案例分享--风险管理
（五）境外信托案例分享--慈善与公益
三、家族信托的跨境应用
（一）当前监管下的常规资产跨境路径
（二）信托与资产跨境路径实务操作中的要点
四、境外家族信托准委托人的标签
五、家族办公室设立的实务要点
（一）家族办公室的主要类型及不同种类家族办公室之间的区别
（二）成熟家族办公室提供的服务
（三）设立家族办公室的考量因素
六、互动答疑
第二讲、境内家族信托的各类模式、实务运用案例要点及创新实践
（时间：8月26日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司家族信托和家族办公室业务资深人士，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
（一）家族信托解决什么痛点
（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别
（三）家族信托的门槛与条件
（四）家族信托设立境内VS境外的选择
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点
（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点
（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点
（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点
（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点
（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点
（七）其他更多
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
（一）家族信托与其他传承保护工具的比较
（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性
（三）探索、实践、突破、未来
五、家族信托的风险管理与防范
（一）国内家族信托的法律支持
（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理
（三）家族信托的关键条款
（四）家族信托典型风险案例解析
六、家族办公室综合服务之我见
七、互动答疑
第三讲、香港设立运作家族办公室和家族基金、香港身份规划实务要点及案例
（时间：8月26日下午16:30-17:30 ）
· 主讲嘉宾：梁丽华，具有19年中港两地基金、证券、期货行业工作经验，对国内外基金、证券及期货市场的运作和规管有深入认识以及丰富的经验，同时对内地和国际金融市场颇为熟悉。
一、家族办公室之香港政策及税收优惠的实务运用
二、如何在香港成立和运作家族基金
三、家族成员身份规划之香港经验
四、互动答疑

第四讲、家企隔离背景下的资产保护及风险防控的顶层设计实操和案例分析
（时间：8月27日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：宇文鸿雁，北京市安理律师事务所合伙人/家族办公室法律业务中心执行主任，擅长家族企业传承法律事务、家企资产隔离、家族企业股权架构设置等业务。
一、家庭资产和企业财产的混同风险及根本原因
1. 夫妻共同财产制是导致家企财富混同的根本原因
2. “共签共债”下的家庭资产保护
二、家庭资产和企业财产混同的守护与隔离
1.家庭资产与企业财产混同的表现
2.企业家人身变故引起企业僵局
3.夫妻公司司法实务中被认定为一人公司
4.股权代持如何守护隐名股东安全
三、家庭资产和企业资产隔离的意义
1.保障企业运营不受企业主家庭变故影响
2.保护家庭资产，免遭企业债务危及
3.保障家庭资产和企业文化的传承
四、家庭资产和企业资产隔离的顶层设计
1、协议安排——婚姻缔结、解除、遗产安排
2、公司架构设计——公司资产与个人资产分离
3、借用工具隔离风险——遗嘱信托、遗产管理人
4、自主规划安排——意定监护、生前预嘱
5、企业资产及文化的传承——家族宪章
五、互动答疑
第五讲、家族慈善及慈善信托的实践案例要点+客户服务/机构合作要点
（时间：8月27日下午13:30-15:30 ）
· 主讲嘉宾：欧阳嘉力，上海真爱梦想公益基金会金融向善业务总监，全职公益从业12年，服务过北京、上海、深圳的各类民企及高净值家族客户、国企、外企、金融机构，在慈善资源规划上有丰富实践经验和案例。
一、从经典家族慈善和慈善信托案例说起
二、现代慈善概念范围
三、家族慈善客户画像
四、开启家族慈善：慈善战略访谈
五、家族慈善三要素：慈善官、慈善账户（家族信托+慈善信托的结合）、慈善日
六、家族慈善需求四分类：人企家社
七、金融机构中的慈善职能设置
八、家族慈善与金融业务的相互赋能
九、互动答疑
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：8月27日下午15:30-16:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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