中国千万资产家庭已超200万户，高净值人群如何进行财富传承？

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最近几年也遇到不少高净值客户，他们遇到的普遍问题就是家庭财富传承问题。
正如胡润百富发布的最新《中国高净值人群家族传承报告》一样：
拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到206万户。
其中，中国拥有千万人民币家庭净资产较上年增加4万户，广东超越北京成为高净值家庭最多的地区，香港的高净值家庭规模同比下降。
同时，报告也指出，面对持续增长的财富规模以及生命周期的基本规律，家族传承势必成为这些高净值家庭越来越关注的重点课题。
调研发现，97%的高净值人群会考虑家族传承事宜，对制定适当的结构以管理家族财富的需求日益倍增。其中，有四成人群已经实施了家族传承规划。
关于家族传承，95%的高净值人群对家庭内部因素存在担忧，最大的担忧是子女的财富接管与保管能力，比如子女对财富的挥霍、子女的心智不成熟等。
对于如何传承，中国高净值人群最期待的效果是“指定受益人从而避免纠纷”(46%)、“资产稳健保值”(42%)、“体现传承准则与约束条件”(38%)，这些都反映出在家族传承的过程中，确定性对高净值人群具有极高的重要性。
01 家族传承财富的3种方式
对于家族传承的手段，介绍三种主要的方式。
第一种方式是购买保险。
人寿保险是高净值家庭最常配置的产品，它是一种以被保险人的寿命为保险目标，并且以被保险人的死亡为给付条件的人身保险，用这种产品传承财富，不仅能有效保障家庭成员的生活质量，还能让财富增值。
华人首富李嘉诚说：“其实别人都说我很富有，但真正属于我个人和家人的财富，是给我自己和家人买的充足的人寿保险。”
图|新浪娱乐
第二种方式是立遗嘱。
遗嘱是最普遍的用于身后财富传承的法律工具，能够充分体现传承人的意愿，灵活指定继承人，传承财产范围广泛，不动产、动产等都可以通过遗嘱传承，成本较低，这刚好弥补了保险无法传承非现金类财产的缺点。
随着《民法典》的施行，遗嘱形式更多样化，包括公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、口头遗嘱、打印遗嘱、录音录像遗嘱。
但是遗嘱无法实现风险隔离，难以杜绝继承纠纷和隐私泄露，更难以避免传承失控。
第三种方式是保险金信托。
很多人可能听说过家族信托，它是一种家庭或个人将财产委托给信托机构代为管理、处置财产的方式，其实保险信托和家族信托差不多。
而且它综合了人寿保险和家族信托的优点，人寿保险杠杆率高，几百万甚至几十万就能撬动几千万的保额，让许多家庭能够达到信托的准入门槛，同时家族信托的灵活性、可操控性也被保留下来。

保险信托已经成为越来越多的高净值家庭传承财富的工具之一。如果将保险金一次性给到受益人，受益人可能会因不懂理财导致财产贬值，或者不当使用亏空资产，无法实现财富传承的目的。
设立保险信托之后，会有受托人管理、运用资金，并且按期按需给受益人打款，就能够很好解决这一问题了。

尽管信托已经有很多年的历史，但是在我国尚处于起步阶段，相关的法律法规、监管、配套尚不完善，有很多法律的真空地带，性质及法律风险尚不明确。
综合来看，这3种传承方式都各有优缺点。
面对高净值家庭重点关注的财富传承问题，以客户需求为中心，针对个性化需求提供针对性服务。
购买年金保险是一个比较不错的选择。
02 年金险的四大特征
年金险具有这样四大特性：安全性、收益性、专属性、持续性。
与其他方式相比，年金险：比银行多一份私密性、比股票多一份稳定性、比房产多一份灵活性、比理财多一份安全性。
年金险主要是解决未来的不确定性，比如：寿命的不确定性（长寿需要更多资金）；财富管理的不确定性（安全）；婚姻的不确定性（保护个人资产）；遗产继承的不确定性（指定受益人功能）。
年金险可以对这样几个事项有帮助作用：未来养老金、子女教育金、财富传承、保护私有。
年金险具有这样四个锁定作用：锁定年金的使用对象；锁定终身领取的期限；锁定持续不断的现金流；锁定财富传承受益人。
年金险是用今天的闲散资金，来换取明天的固定收入；是用今天的短期缴费，来换取与生命等长的现金流。
普通家庭为何买年金险？

大家都听说过“拿铁因子”吧？
拿铁因子一词是由作家兼金融顾问大卫·巴赫首先提出的。它源于一个故事：一对夫妻，每天早上必定要喝一杯拿铁咖啡，看似很小的花费，30年累积算下来花钱竟达到了70万元。直观的理解是指，人们每天生活中如买杯咖啡这样可有可无的习惯性支出。
仔细观察我们的生活，拿铁因子无处不在。比如有些人喜欢饭后嚼一粒口香糖，逛超市时随手买一瓶饮料，再比如有的人每天都要买包纸巾，以及在办公室每天都要吃小零食等等。这些支出都是拿铁因子。
比“拿铁因子”更严重的是，每年的双11，双12，各大电商平台大促销，很多年轻人深陷其中不能自拔，看到有优惠，就买买买，在双11前后几乎每天都在收快递，其实很多东西发现并用不上。
对于这些月光族、剁手党，一发工资，就急着去清空购物车，建议购买年金险。以免人到中年，囊中空空。
难抵社会诱惑，缺乏自律，没有理财规划，这些都是普通人存不下来钱的通病，但面对充满未知的将来，最好还是需要提前做好预备。
收入-支出=储蓄，这是绝大多数人的消费观，无规划的支出，常常让我们“月光”，储蓄寥寥无几。如果换个次序：收入-储蓄=支出。我们将支出和储蓄调换顺序，有收入后，强制自己先储蓄再消费，可以避免很多不必要的非理性消费。
对于我们来说，必须要接受的，一是利率下行趋势，它会改变整个财富逻辑和很多行业；更大的趋势，是人口的老龄化。
普通人的一生，有两笔钱是一定要准备的，一是孩子的教育金，二是自己的养老金。
养老与子女教育作为刚性支出，在年轻时通过年金险来实现不失为最好的选择。年金险在投保时就可锁定利率，稳定收益，等到孩子上学时或自己退休时，购买的年金险已经足够应对所需的支出，不必再掏空自己的存款。
富裕家庭为何买年金险？

对于很多富裕一些的家庭来说，都比较流行让孩子出国留学，希望孩子能在教育上得到更多更好的机会，这也意味着，对于孩子的教育费用，也会更多。
准备给孩子做长远打算的家长，为孩子准备一笔“储备金”，无论是教育金、婚嫁金还是创业金，都是对孩子未来的一份期许。
年金具有长期、稳定等特点。对于目前收入很高，未来收入不确定甚至有高负债风险的用户，是一种很有保障的选择。尤其是缴费周期短的年金型产品，将未来收入状况不确定性的风险在现在进行预防。将鸡蛋分散在不同的篮子里，是一种非常有必要的方式。
对于有财富传承需求又担心财产纠纷的人群，希望将财富传承给指定的下一代，但是因为继承法的某些规定不能按照自己意愿来进行。年金险可以通过指定受益人来实现。
2019年，某报纸报道，南京再现1000万元的大额保单，投保人的年龄在40-50岁，其中一位是企业主，另一位家里房产比较多。
“他们事业有成，有充裕的资金，比较注重养老和家庭财富传承。”据了解，这两笔投保的产品都是年金类产品，对资金的安全性要求比较高，他们看好保险产品的长期稳健。
这些年，我们更是看到很多首富变成“首负”，比如山东首富、宁波首富、浙江首富等人的故事，其中最著名的如山西首富的故事。他们从风光无限到负债累累，可能就几年时间，实在令人唏嘘不已！
财富就像水，会流动，会蒸发，会冻结，财富没有真正的主人。今天有钱，不代表明天有钱；赚到了钱，不等于守到了钱。所以要提前规划，将家庭资产和企业资产隔离，专款专用，提前做好财富传承规划。
有人是这样比喻年金险的，在资产配置的序列中，年金保险就好像我们家庭财务的守门员。在一场足球赛中，守门员无疑也是非常重要的位置，年金险也在家庭财务规划中有重要作用。
也有人把年金保险形容成一只会下蛋的母鸡，我觉得特别的形象，前期一次性喂饱或者定期投喂，等母鸡成熟之后开始下蛋，这也就是你开始获取收益的时间。
为客户专人定制财富传承需求分析，帮助客户了解财富传承中的需求和痛点；并提供一对一的财富传承规划需求分析与梳理，助力客户定制专属解决方案。
总之，财富传承是一项系统性工程，结合家庭财富的实际需求，在专业人士的指导下，才能合理、灵活地运用财富传承工具实现财富传承长期甚至永续性的需求。
来源：财策研习社


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启金智库 将于 2023年8月26-27日（周六/日）在 深圳 举办《家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班》，特邀多位行业一线实战型主讲嘉宾分享亲身实操经验与案例，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的“家族办公室”生态圈，诚邀您的加入。
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【课程提纲】
第一讲、全球化家族信托的实务应用、案例分享、跨境使用及家族办公室设立要点
（时间：8月26日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：郑健维，松石家族办公室联合创始人。
一、境内外家族信托的区别及常规司法管辖地的选择
二、家族信托常规需求下的境外信托实务
三、家族信托的跨境应用
四、境外家族信托准委托人的标签
五、家族办公室设立的实务要点
六、互动答疑
第二讲、境内家族信托的各类模式、实务运用案例要点及创新实践
（时间：8月26日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司家族信托和家族办公室业务资深人士，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
五、家族信托的风险管理与防范
六、家族办公室综合服务之我见
七、互动答疑
第三讲、香港设立运作家族办公室和家族基金、香港身份规划实务要点及案例
（时间：8月26日下午16:30-17:30 ）
· 主讲嘉宾：梁丽华，具有19年中港两地基金、证券、期货行业工作经验，对国内外基金、证券及期货市场的运作和规管有深入认识以及丰富的经验，同时对内地和国际金融市场颇为熟悉。在香港政府的号召下，她曾联合香港监管部门与同行联合推动香港有限合伙基金、家族办公室、香港人才安居基金业务。
一、家族办公室之香港政策及税收优惠的实务运用
二、如何在香港成立和运作家族基金
三、家族成员身份规划之香港经验
四、互动答疑

第四讲、家企隔离背景下的资产保护及风险防控的顶层设计实操和案例分析
（时间：8月27日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：宇文鸿雁，北京市安理律师事务所合伙人/家族办公室法律业务中心执行主任，擅长家族企业传承法律事务、家企资产隔离、家族企业股权架构设置等业务。
一、家庭资产和企业财产的混同风险及根本原因
二、家庭资产和企业财产混同的守护与隔离
三、家庭资产和企业资产隔离的意义
四、家庭资产和企业资产隔离的顶层设计
五、互动答疑
第五讲、家族慈善及慈善信托的实践案例要点+客户服务/机构合作要点
（时间：8月27日下午13:30-15:30 ）
· 主讲嘉宾：欧阳嘉力，上海真爱梦想公益基金会金融向善业务总监，全职公益从业12年，服务过北京、上海、深圳的各类民企及高净值家族客户、国企、外企、金融机构，在慈善资源规划上有丰富实践经验和案例。
一、从经典家族慈善和慈善信托案例说起
二、现代慈善概念范围
三、家族慈善客户画像
四、开启家族慈善：慈善战略访谈
五、家族慈善三要素：慈善官、慈善账户（家族信托+慈善信托的结合）、慈善日
六、家族慈善需求四分类：人企家社
七、金融机构中的慈善职能设置
八、家族慈善与金融业务的相互赋能
九、互动答疑
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：8月27日下午15:30-16:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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