一单3.75亿！保险金信托到底有哪些优势？

启金智库

8月26-27日深圳 | 家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班

?点击领取【资料汇编|家族信托与家族办公室相关文件（680页下载）】
随着经济发展以及社会文明的进步，家族信托的出现，“富不过三代”的魔咒或将打破。保险金信托是家族财富管理和传承的重要服务工具，近年来受到家族企业客户的青睐。
尤其是自2021年以来，保险金信托业务骤然井喷，保险金信托业务规模增速实现快速增长，最大单3.75亿。保险金信托业务的开展需要信托公司与保险公司进行深度的合作。据公开资料显示，目前已超过30家信托公司提供保险金信托服务，而有超过30家保险公司提供与信托公司对接的保险金信托服务。
保险金信托的强大功能
保险金信托是以财富传承为目的，将保险与信托相结合的一种跨领域结合的金融产品和传承工具，是一种具有高附加值特征的服务信托。
具体而言，它是指投保人与保险公司或信托公司签订保险或信托合同，指定或变更信托公司为保险受益人，待保险事故发生时，保险公司直接将保险金交付于信托公司，信托公司根据与委托人(一般为保险投保人)签订的信托合同管理、运用、分配保险金，待信托终止或到期时将全部保险金及投资收益交付于信托受益人。

▲ 保险金信托结构图
保险金信托的核心功能在于弥补人寿保险保险金的两个不足——受益分配方案分配不够灵活和再管理缺失。保险金信托可以约束投保人子女或其他受益人按投保人生前的意愿妥善运用保险金，或者避免人寿保险保单被列入投保人的清算资产以及课征遗产税等问题。

▲ 保险与信托的对比
保险的不足正好是信托的优势，信托的不足正好是保险的优势，所以保险和信托两种工具结合使用，可以实现较好的互补。可以说，保险金信托是保险与信托的强强联合，结合了保险与家族信托的双重优势，能够充分满足客户生前及身后对家族财富的管理和安排。
保险金信托可以让财富有计划地流进，有规划地流出，全面升级了高净值客户的资产传承规划，具有强大的功能。
保险金信托相对保险的优势
相较于保险而言，保险金信托具有受益人更广泛，给付更为灵活，理赔金更加独立，财产更保值增值等几方面的优势。
优势 1｜可以突破保险受益人的限制
譬如未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以，再譬如保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人除了可以是明确的人之外，还可以是确定的范围。
优势 2｜可以灵活安排受益金的给付
虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度不是很高。而信托则可以设定很多灵活的给付条件，譬如受益人如果考上名牌大学，则单独给付一笔受益金作为奖励。
优势 3｜让保险理赔金更独立
保险金信托则使得保险理赔金有了财产的独立性，所谓“欠债不还”，“离婚不分”。
如果是单纯的保险，保险理赔金赔付给受益人后，将成为受益人的财产，需要偿还受益人的债务，也可能成为受益人的婚姻共同财产，离婚时面临分割。
部分保险公司提供的理赔金的给付安排服务虽然可以按要求给付，但因其是受益人的财产，并没有财产的独立性，将受到债务和离婚分割的威胁。
优势 4｜保险金信托可以预防败家子风险
一般的保险理赔金给付到受益人以后，受益人挥霍是无法控制的。即使有上文所说的保险公司的赔后给付安排的服务，但因为从法律上来讲，赔付金已经属于受益人的财产，若受益人要求全部领取，则保险公司从法律上讲应当给付。而受益人如果是信托，因为信托财产具有独立性，可以非常完美地解决败家子问题。
优势 5｜保险金信托可保值增值
受益金如果直接赔付给受益人，则受益人的管理风险比较高。如果是保险公司的给付服务，则未给付的保险金有的公司没有利息，有的则是按照一年期定期利息计算，时间长了贬值风险很大。而保险金信托受托人基于信托责任而必须妥善打理信托资产，且国内的受托人都是信托公司，其一般具备较强的资管能力。
保险金信托相对单纯信托的优势

这里并非说保险金信托可以代替信托，而且保险金信托是属于信托的一种，且在整个信托资产规模中占比较小。
优势 1｜门槛比较低，受众面比家族信托更广
目前国内的家族信托分为两种，一种为最低300万-600万的标准化家族信托，一种是3000万以上的私人订制的家族信托，也有的信托公司虽然是以需求为导向的最低门槛设置，但一般情况下，低于300万也是没有操作的价值。
而保险金信托则不同，由于保费与保额之间往往存在杠杆，所以只要保额能够达到家族信托的门槛就可以，这就变相地降低了设立家族信托的门槛，有些甚至低至100万的保费即可。
举个例子来说，30岁不吸烟的女性，买一份500万保额的终身寿险，其保费也许只要100万-200万之间。而如果未来能够实现以定期寿险为主设立家族信托，则门槛更低。
再比如，30岁不吸烟女性，购买一份30年期、保额为500万的保险，保费可能只需要每年10000元左右，甚至更低。
优势 2｜具有杠杆性和收益锁定性（单纯信托所不具备）
人寿保险最核心的内涵就是杠杆，它可以通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额，从而实现风险的转移，是财富管理中风险管理的重要工具，保险金信托的杠杆功能是单纯信托不具备的。
人寿保险信托还具有收益锁定功能，以目前国内常见的终身型年金险为例，目前预定利率一般为3%-4%，合同一旦签订，收益将锁定直至被保险人终身。
单纯的信托中，虽然受托人能够通过其资管能力为信托资产保值增值，但存在一定的不确定性，可能收益很高，也有可能很低，甚至出现亏损。
近年来，中国高净值人群数量快速攀升。不少高净值人群的共同诉求是保证资金最大程度地完整传递，为后代的生活提供无忧之保障。
一面是较大的财保财传之刚性需求，一面是相对紧缺的可选择的产品现实，这种需求与供给之间的不平衡、不充分，促使集保障、稳久远财富管理于一体的，符合监管精神的保险金信托或将异军崛起。
来源：固收研习社


www.qijin-finance.com
启金智库 将于 2023年8月26-27日（周六/日）在 深圳 举办《家族信托及家族办公室、家族基金、家族慈善的实操及案例专题研修班》，特邀多位行业一线实战型主讲嘉宾分享亲身实操经验与案例，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的“家族办公室”生态圈，诚邀您的加入。
[超值福利] 报名本课程，将赠送时长12小时的《家族信托的方案设计、客户服务拓展、资产配置、策略创新、法律合规风控实务专题》在线视频课，随时随地学习、可反复观看。涵盖以下四大部分内容：《中国境内家族信托的实践、客户服务开拓实务和家办综合服务》、《家族信托相关法律合规风控实务和案例》、《家族信托原理与实战要点》、《用全球视野思考家族资产配置与策略选择》。
【课程提纲】
第一讲、全球化家族信托的实务应用、案例分享、跨境使用及家族办公室设立要点
（时间：8月26日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：郑健维，松石家族办公室联合创始人。
一、境内外家族信托的区别及常规司法管辖地的选择
二、家族信托常规需求下的境外信托实务
三、家族信托的跨境应用
四、境外家族信托准委托人的标签
五、家族办公室设立的实务要点
六、互动答疑
第二讲、境内家族信托的各类模式、实务运用案例要点及创新实践
（时间：8月26日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司家族信托和家族办公室业务资深人士，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
五、家族信托的风险管理与防范
六、家族办公室综合服务之我见
七、互动答疑
第三讲、香港设立运作家族办公室和家族基金、香港身份规划实务要点及案例
（时间：8月26日下午16:30-17:30 ）
· 主讲嘉宾：梁丽华，具有19年中港两地基金、证券、期货行业工作经验，对国内外基金、证券及期货市场的运作和规管有深入认识以及丰富的经验，同时对内地和国际金融市场颇为熟悉。在香港政府的号召下，她曾联合香港监管部门与同行联合推动香港有限合伙基金、家族办公室、香港人才安居基金业务。
一、家族办公室之香港政策及税收优惠的实务运用
二、如何在香港成立和运作家族基金
三、家族成员身份规划之香港经验
四、互动答疑

第四讲、家企隔离背景下的资产保护及风险防控的顶层设计实操和案例分析
（时间：8月27日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：宇文鸿雁，北京市安理律师事务所合伙人/家族办公室法律业务中心执行主任，擅长家族企业传承法律事务、家企资产隔离、家族企业股权架构设置等业务。
一、家庭资产和企业财产的混同风险及根本原因
二、家庭资产和企业财产混同的守护与隔离
三、家庭资产和企业资产隔离的意义
四、家庭资产和企业资产隔离的顶层设计
五、互动答疑
第五讲、家族慈善及慈善信托的实践案例要点+客户服务/机构合作要点
（时间：8月27日下午13:30-15:30 ）
· 主讲嘉宾：欧阳嘉力，上海真爱梦想公益基金会金融向善业务总监，全职公益从业12年，服务过北京、上海、深圳的各类民企及高净值家族客户、国企、外企、金融机构，在慈善资源规划上有丰富实践经验和案例。
一、从经典家族慈善和慈善信托案例说起
二、现代慈善概念范围
三、家族慈善客户画像
四、开启家族慈善：慈善战略访谈
五、家族慈善三要素：慈善官、慈善账户（家族信托+慈善信托的结合）、慈善日
六、家族慈善需求四分类：人企家社
七、金融机构中的慈善职能设置
八、家族慈善与金融业务的相互赋能
九、互动答疑
【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：8月27日下午15:30-16:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼



往期推荐
中国本土家族办公室的现状

家族信托三大痛点改善建议

家族信托的本质要求定制化而非标准化

家族信托相较于遗嘱、保险有哪些优势？

全球十大家族——荣氏家族财富管理模式解析

家族信托能否百分百保障资产和权益独立性？

信托公司家族信托业务路在何方

家族信托的架构逻辑有哪些？

如何解决家族财富管理落地难？

家族信托已进入"爆发式"增长期，大家都在抢市场

戳下面的 阅读原文，更有料！