政府引导基金进入“千亿级”时代 母基金下沉趋势明显

启金智库

5日，2023中国母基金峰会在苏州吴江区举行，来自国新基金、招商基本、中金资本等300余家头部机构的负责人参会，共同就母基金“募投管退”各环节最新发展机遇、挑战展开探讨。与会专家普遍认为，当前母基金总体在管规模持续增长，政府引导基金进入“千亿级”时代，投资与招商深度联动，母基金下沉趋势更加明显。

中国国际科技促进会母基金分会会长唐劲草表示，截至2023年6月30日，中国母基金全名单共有378支母基金，比2022年末增加28支，母基金管理总规模达48835亿元，比2022年底增加6.9%。“同比前两年，新发起的引导基金在数量及规模上均出现‘爆炸式’增长，呈现出规模更大，从以往单一引导基金向引导基金集群转变，省、市、区级引导基金形成合力等趋势。”

“‘千亿级’母基金布局有利于集中力量办大事，有利于实现GP的多元化配置，有利于实现产业链深度覆盖和贯通。”安徽省高新技术产业投资有限公司总经理曹飞说。深圳市创新投资集团有限公司副总裁张键认为，“千亿级”母基金发展趋势对基金管理者带来了如何聚焦定位，如何找到最合适的基金管理者，如何提升管理的精准化和智能化，如何合规四大挑战，亟待多方合力，共同破解。

当前募资不易、优质项目缺失是投资界普遍面临的困难。多位与会嘉宾也就此展开探讨。中国保险资管业协会副会长陈有棠表示，当前保险企业面临投资压力显著增加、传统固收模式挑战严峻等困境，而同母基金合作是险资扩大权益投资的有效途径。中国保险投资基金总裁贾飙表示，当前引导基金和市场化母基金相互借鉴，呈现出参与主体多元化、管理人专业化、投资方向产业化、资金流向头部化特征。但也面临募资困难、缺乏长期资金支持，缺乏优质子基金/项目，退出方式有限等难题。“险资与母基金具有协同效应，险资关注的投后管理、基金估值稳定性、跟投机会、分散风险等问题，母基金都可以较好地解决。”

2023中国母基金峰会由中国国际科技促进会母基金分会主办，东方国资协办，母基金研究中心承办。会上发布了《2023年上半年中国母基金全景报告》，举办了苏州湾母基金联盟发起仪式、吴江区百亿母基金发布仪式、中国股权投资IR书籍启动仪式等。

据悉，规模50亿元的吴江区产业投资母基金自2017年成立以来，由东方国资管理运行，已与国内各类创投机构合作设立商业子基金21家，资本杠杆效应超7倍。为继续扩大母基金资源集聚效应，吴江区产业投资母基金将组建规模50亿元的产业投资母基金二期，形成百亿基金矩阵，以进一步引进和整合区域内外优质产业资源，建立地区母基金矩阵及联动投资新格局，服务吴江产业结构优化升级。
来源：新华网



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