是偶然所得还是股权转让所得？

姜新录

近期，本号分享的一个案例《投资人赠与1880万元法律虽未明确应税，但按偶然所得交了个税》，引起了不少朋友的兴趣，一些朋友认为，对现金赠与的偶然所得，税务机关不应该征税。
该案大意是，彭宇红和赵奂系发行人上海康希的创始人股东，回国创业后因为需要启动资金，故引入外部投资者先后对公司进行投资。投资人与发行人创始人签署了《注资合作安排协议》，投资人将投资款中与对应注册资本等额的资金支付至公司，以完成出资义务；将投资款超出对应注册资本的资金赠与彭宇红和赵奂，并由彭宇红和赵奂作为出资款注入公司。彭宇红和赵奂基于谨慎性原则，经与发行人所在地主管税务机关沟通，已按“偶然所得”缴纳相关个人所得税。
下面我们虚拟一些数据来分析。
A公司原股东为彭先生，持股100%，注册资本及实缴资本100元，净资产500元。现拟引入投资者，约定新投资者投资张先生500元，占增资扩股后的A公司50%股权。但在具体操作上，各方约定：张先生对A公司投资100元，对彭先生赠与400元，但此400元彭先生也须投资到A公司，A公司注册资本同时增加，增资扩股后的A公司由彭先生及张先生各占50%的股权。
对上面的虚拟案例，该如何进行税务定性呢？彭先生获得的400万受赠款该不该缴纳个人所得税？可能有几种观点：
一是彭先生获得的400万受赠款是偶然所得不缴个税。目前个人所得税法对应该征税的偶然所得按列举的方式进行了明确，如中奖、受赠房屋、个人取得的礼品收入，列举之外的不应征税。本案中彭先生受赠的现金不属于应征个税的范围。
二是彭先生获得的400万受赠款其实是股权转让所得，该缴个税。本案中，张先生的投资行为和赠与行为同时发生，其赠与行为是基于投资行为而发生的，如果没有投资，则不会发生赠与行为。所以该案本质是彭先生以400元转让了A公司50%股权给张先生，然后彭先生再以股权转让收入400元对A公司追加投资。
三是彭先生获得的400万受赠款其实是资本公积转增，该缴个税。本案可以理解为，首先张先生按照A公司净资产公允价值对A公司投资500元，其中注册资本100元，资本公积400元，占50%的股权；其次A公司将400元转增资本。根据现行税法规定，A公司在转增资本环节，个人股东需要缴纳20%的个人所得税。
老姜认为，凭现有资料还不足以定性为股权转让或资本公积转增资本，两者对标的公司注册资金的影响不同。但天下没有无缘无故的爱，将本案定性为彭先生获得偶然所得，显然不合适。另外，如何定性不仅影响到原股东是否需要缴纳个人，还影响到新股东股权原值的确定问题。如果是赠与，赠与部分将不能视为新股东的投资成本。

这里面还可以引出另一个话题，就是实质课税原则在税务实践中该如何把握？本号的很多读者留言质量非常高，欢迎大家留言讨论。