业务探讨||个税为啥没有特殊性税务处理

李威03

近日与一欲上市老板探讨收并购业务，不算不知道，一算吓一跳，仅仅个人股权转让环节涉及的个税就将近亿元，眼见老板脸上阴云密布，不由得想起一桩旧事：
遥想2015年，江苏环亚建设工程有限公司老板张惊涛踌躇满志，欲借国投中鲁果汁的壳一跃成为资本市场弄潮儿。然而，借壳过程中高达2.4亿元的个人所得税却成了重组路上的拦路虎，公司虽多次停牌寻求解决办法，但结果并不理想，无奈之下，张惊涛不得不于2015年4月2日签署函告本次重组终止。一代枭雄因巨额个税饮恨资本市场，令人不胜唏嘘。
话说借壳的原理也不过就是以股换股，这种情况下，企业所得税上是有天书财税[2009]59号文加持的，本文中的不确定性递延纳税大法可以将重组中法人股东的企业所得税无限期推迟。而换成个人所得税就仅有财税[2015]41号文这一个聊胜于无的5年递延纳税。同样是生活在一起的两口子，做人的差距咋就这么大昵？

东方电热（300217.SZ）于2023年3月23日与投资者的一次问答似乎给了我们一丝线索。

东方电热所言不虚，《国家税务总局所得税司关于印发限售股个人所得税政策解读稿的通知》（所便函[2010]5号）有云：“此次明确要征税的限售股主要是针对股改限售股和新股限售股以及其在解禁日前所获得的送转股，不包括股改复牌后和新股上市后限售股的配股、新股发行时的配售股、上市公司为引入战略投资者而定向增发形成的限售股。”
这就形成逻辑闭环了，特殊性税务处理的本质是递延纳税，而不是免税。也就是说，这笔所得税是早晚都要交的。正所谓不是不报，时候不到。这就需要有一个哪怕仅是理论上存在的纳税日。如果是法人股东，其注销日就是这个理论上的纳税日。而对张惊涛而言，由于是自然人，所以将来股票解禁时是免税的，也就是说哪怕是理论上的纳税日也不存在了。所以，只能在重大重组定向增发当时就纳税，不能给递延纳税政策。至于41号文所讲到的5年递延纳税，则纯粹是从资金上的考量，中国特色税法的特点，与所得税原理无关。
税务来自经营，经营是一个过程，一旦不能割裂经营连续性看问题，必然结论片面。不过话又说回来，老胡始终认为仅是搞懂理论还远远不够，解决实际问题才是王道。张惊涛们的难题在实务中是否还有回旋余地呢？当然有，那就是立刻变为法人持股咯。
来，全场跟我一起念：“星宿老仙，法力无边，法人持股，专为重组”。

这里老胡必须啰嗦一句，这么简单的问题难道张老板身边的一众高手不知道吗？显然不是，非不知也，实不能也。因为操作晚了，生米早已煮成熟饭，改不了啦。所以说，想上市的企业，调整持股结构一定要趁早。
最后，又有人说了，法人股东借壳时是税少了，解禁时却要面临增值税、企业所得税、个人所得税的三重轰炸，这可如何是好？

当然是要提前给自己预留一部分股权个人持有啊！这是最古老而有效的解决办法，所以，IPO前大股工的股权一定是分为3份的：
一份绝对多数用法人平台持有，用于未来的长期控制上市公司；
一份绝对少数用自然人持有，用于上市后解禁套现；
一份相对少数用有限合伙持有，有于股权激励的同时保留控制权。
企业所得税与个人所得税，同样是生活在一起的两口子，待遇不一样也不见得是坏事，只要运筹得当，坏事也可以变成好事。

  来源：优仁咨询


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