供应链金融服务在商贸企业融资中如何运用？

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马克思在资本论中谈到“剩余价值不在流通领域中产生，又不能离开流通领域而生产”，可见流通领域作为产品制造企业与产品最终消费者之间的枢纽，起着至关重要的作用。商贸企业在流通领域中扮演着不可或缺的角色，商贸企业的健康发展可以将国内的产品制造商与消费者紧密地联系起来，为国内乃至于国际的经贸繁荣都会带来很大的积极作用。

但是，由于国内银行风险控制的需要以及商贸企业自身的经营特点所决定了其融资过程中的不畅，给商贸企业运营过程中带来了不小的资金压力，在某种程度上阻碍其不断地做大做强。

而近几年商业银行推出的供应链金融服务恰巧可以在一定程度上弥补这个缺憾，为商贸企业不断向前发展及金融企业的改革注入了新鲜的活力。
一、供应链金融服务在商贸企业融资中的必要性
(一)供应链金融服务的概述

供应链金融服务是商业银行围绕供应链结构中的核心企业进行，管理其上、下游中小企业的资金流和物流，将控制单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。

同时，通过商业银行核心系统与系统中核心企业商务平台的对接，利用商业银行自身的电子结算平台优势，以物流、资金流为导向，整合整个供应链上的信息流，最终实现商贸流、物流、资金流、信息流的“四流合一”，以期达到将银行信贷风险控制在最低的金融服务。

供应链金融服务的最大特点，就是商业银行在商品整个交易的供应链平台中，找到一个最核心的企业作为对接的基础，从而形成一个贷款的良性循环，以达到支持中、小企业信贷资金，寻觅银行对外放贷新的投、融资模式。该项金融服务的优势在于可以为一些中、小企业解决一定的资金难题，同时也能为商业银行寻找到更多的、更安全的对外放贷的渠道，可谓是银行与客户的“双赢”。



(二)供应链金融服务在商贸企业融资中的必要性

众所周知，商贸企业以其技术含量低、行业利润较低、介入门槛低、缺乏相应的抵押等原因造成其在银行融资方面始终于劣势的地位。商贸企业本身因其行业竞争压力较大，其生存及发展的战略主要是“以量取胜”，即走“薄利多销”的经营策略，而资金对于商贸企业来说相当于人的“血脉”起到至关重要的作用。

但是，由于我国目前商业银行对于不良资产的关注度日渐增高，使得针对商贸企业信贷资金的扶持难以落实，使得商贸企业无法获得应有的资金支持。供应链金融业务的出现，正是顺应了商贸企业强烈的融资愿望，能够较好地、从根本上解决商贸企业流动资金需求不足的问题，从而可以进一步促进商贸企业的健康发展。
二、供应链金融服务在商贸企业融资过程中所存在的问题
供应链金融服务作为一种创新型的融资业务解决了商贸企业的上、下游资金链紧缺的问题，这样不仅缓解了商贸企业运营资金紧张的状况，还降低商贸企业的融资成本。

但是，作为新生事物的供应链金融业务，受到了一些诸如相关法律制度不健全、第三方中介机构有待完善，供应链的各个环节不紧凑问题的影响，并且已影响了供应链金融服务业务的开展，现就上述问题进行一定的浅析。

(一)相关法律、法规制度存在一定程度的欠缺

供应链金融服务业务相对于银行其他信贷业务所涉及的内容较多，一般包括生产商、第三方监督方、商贸企业及银行四个方面。而从目前国内的立法情况来看，对于上述业务没有一个较为成型的法律制度予以遵循，使得该项业务开展过程中，规范性较差，随意性较大。

另外，现有的法律、法规也难以涵盖供应链金融服务业的全部，从而给该类业务带来了一定的法律风险及不确定性，并且还因为法律环境的变更诱发供应链风险的产生。

(二)供应链的各个环节缺乏紧密性

供应链的各个环节中，商贸企业作为核心环节，在整个的供应链金融服务业务中占有主导地位。可以说，商贸企业决定着供应链金融服务业务开展的成败。

然而，由于我国目前商贸企业众多，且其中的竞争又较为激烈，使得商贸企业对于供应链的管理意识不是很强，同时对于其上、下游企业的准入机制缺乏有效的制约，使得上、下游企业对于核心环节（商贸企业）的归属感不强、信任度不足，最终造成供应链条显得较为松懈，缺乏一定的紧密性。如果长此以往，一旦供应链出现问题，就会导致商贸企业在融资中存在被银行追索的风险。



(三)第三方机构的资质有待进一步的规范

监管仓库作为供应链金融业务中的一个参与者，在此类业务中起到了举足轻重的作用。监督仓库在这个过程中，需要对于质押物质价值进行一定的评估，对于真实交易过程的在途存货、已入库存货等抵押物资进行监管。

监管仓库作为第三方机构，处于一种中间人的地位，其既要公平合理地对其监管的质押物资价值进行评估对于银行负责，还要完好地保存好货物，并按要求及时地将货物发送给商贸企业，以达到不影响其正常经营的目的，可见其责任是重大的。

但是，从现实情况来看，国内的第三方中介机构，因其资质、信誉及经济实力等因素的差异，造成了监管水平的参差不齐。加之，国内的流动资产评估体系亟待进一步的完善，导致中介机构很难第一时间把握所监管物资的价值变化，最终影响了商业银行的放贷进度，增加了已发放贷款的回收风险及银行授信风险。
三、解决供应链金融服务过程中存在问题的对策
(一)积极完善与健全供应链金融相关法律制度

目前，依法治国已经成为我国建立社会主义法制社会的核心所在，即所谓“法无禁止即可为，法无授权不可为”。然而，因供应链金融业务属于一种新生事物，国家的立法还未有完全地跟上，出现了一定的法律空白期。

所以，我国立法部门应该在充分了解国内供应链金融业务的基础上，适当借鉴发达国家的经验，建立起一套较为完备的法律体系，以使得供应链相关各方在从事该项金融服务业务中达到有法可循、有章可循，从而避免因法制环境不健全所带来不必要的法律风险。

另外，针对供应链金融业务中质押物所有权在多方主体间流转，不利于其所有权界定问题，应该提出一套较为完备的处理机制。如在开展的实际业务中，尽量运用较为完善的法律合同文本，从而达到明确各方权利、义务法律关系的目的，将法律风险降至最低。

(二)建立完善的供应链准入制度，将相关风险进行有效隔离

由于我国供应链管理水平亟待提高，商业银行作为供应链金融服务的资金提供方，有义务在确定供应链条核心企业中，设定严格的准入门槛。这样既有利于商业银行降低放贷风险，又有利于提高商贸企业的供应链核心地位，从而更好地发展。

商业银行在设定供应链准入核心企业时，应该以征信记录好、经济效益佳、抗风险能力强的企业作为选择对象，同时还要兼顾核心企业上、下游企业的资金需求，并合理地确定银行的授信额度，从而将相关风险进行有效隔离。



(三)对供应链业务中的第三方机构进行有效的监管

第三方机构在整个供应链金融业务环节对于银行起到降低放贷风险、对于商贸企业起到监督、保管相关物资、及时拨付商品物资的作用。因而，应加大对评估方、监管方资质水平的管理力度及日常管理水平的考察。同时，我国还要进行较为完善的物资流通评价体系的建设，以使得中介机构对于存货的估价更加公平、客观。
四、结束语
供应链金融服务业务目前在我国的商贸企业运营过程中迅猛发展，其不仅为商贸企业及其供应链的上、下游环境缓解了资金紧张的问题，还为商业银行开辟了一个新的、较为安全的资金投放渠道，更重要的是与党中央提出的“供给侧改革”较为贴近，与国家的大政方针较为一致。

可以预见，只要供应链金融服务不断地克服体制上及自身的各类问题，在不远的将来一定能为商贸企业的不断向前发展、为我国的经济体制改革贡献出其应有的作用。

来源：搜狐网
启金智库 将于 2023年6月3-4日（周六/日）在 郑州 举办《供应链金融与保理/银票/商票/标票/国内证融资、各行业运用、智能风控的最新实操专题培训》，特邀3位分别来自股份制银行、保理公司、大宗能源集团的一线实战型专家主讲实操经验与案例，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、供应链金融融资交易方案、风控要点、智能风控应用及机构合作实务
（时间：6月3日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：唐老师，某大型股份制银行供应链金融资深人士。18年供应链金融从业经验，具有大型银行、证券公司、TOP互联网金融集团、上市实业公司，主导或参与供应链金融及资产证券化的产品设计、科技平台设计、风险控制、投融资等丰富实践经验。兼具金融机构和产业集团实操经验、以及金融产品和科技应用复合能力的综合型专业人士。
一、供应链金融的几个问题
（一）讨论供应链金融参与主体的特征
（二）以“共赢”为核心地确定目标客户
（三）金融机构如何为客户提供供应链金融服务
（四）供应链金融业务详解
（五）当前主流供应链金融业务产品分析与比较
二、供应链金融融资方案及风险控制
（一）应收账款（保理）融资方案及风险控制要点
1. 应收账款（保理）融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（二）预付款融资及风险控制要点
1. 预付款融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（三）动产质押融资及风险控制要点
1. 动产质押融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（四）基于产业链的供应链融资的创新方案
（五）供应链融资风险控制体系建设
（六）讨论：你们认为最有效的风险控制手段有那些？
三、供应链金融领域的智能风控应用及反欺诈、反黑产实操
（一）反欺诈、反黑产
1.反欺诈、反黑产的定义和分类
2.当前ToB反欺诈主要技术手段和典型案例
3.当前ToB反黑产运用的主要技术手段和典型案例
4.反欺诈、反黑产的风控要点
5.国务院、公安部、银保监等出台的反欺诈、反黑产政策法规及解读
（二）如何智能风控数据分析
1.金融类核心数据有哪些？
2.银行基于企业的数据分析、反欺诈和反黑产实务及典型案例
（三）如何构建智能风控方案及落地
1.事前可信任场景构建和身份识别
2.事中交易过程和交易行为监控以及策略
3.事后自动核查管控及人工手动抽查管控相结合
4.典型的实时智能风控整体技术架构
5.核心企业不确权，如何审查贸易真实性，避免出现欺诈？
（四）其他实践心得、总结
四、老师分享供应链金融合作原则与风控原则
五、答疑与交流
第二讲、供应链金融背景下银票/商票/标票/国内证融资、风险控制及机构合作实务
（时间：6月3日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：唐老师，某大型股份制银行供应链金融资深人士。18年供应链金融从业经验，具有大型银行、证券公司、TOP互联网金融集团、上市实业公司，主导或参与供应链金融及资产证券化的产品设计、科技平台设计、风险控制、投融资等丰富实践经验。兼具金融机构和产业集团实操经验、以及金融产品和科技应用复合能力的综合型专业人士。
一、银票/商票/标票/国内证基础知识概述
（一）银行承兑汇票融资简介
（二）商业承兑汇票融资简介
（三）标准化票据简介
（四）国内证融资简介
（五）当前监管部门出台的最新政策解读
二、银票/商票/标票/国内证融资方案及风险控制
（一）银行承兑汇票融资方案及风险控制要点
1. 银行承兑汇票融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
4. 创新案例分享-某银行银票贴线线上化创新案例
4.1案例背景介绍
4.2线上银行银票贴现产品VS传统线下银票据贴现
4.3线上银票贴现流程
4.4线上银行票据贴现风控
4.5产品IT架构模式
4.6收益测算
4.7产品创新点分析
4.8在创新可能面临的最大卡点
4.9后续产品延伸、扩展
（二）商业承兑汇票融资及风险控制要点
1. 典型的商票交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
4. 典型案例分享
（三）标准化票据融资及风险控制要点
1.标准化票据的特征
2.标准化票据的融资模式
3.标准化票据融资风险控制
4.典型案例分析
（四）国内证融资及风险控制要点
（五）商票、银票融资的创新方案梳理
1.创新的几个要素/维度
2.创新时需要关注的事项
（六）银票/商票/标票/国内证融资融资风险控制体系建设
（七）讨论：你们认为最有效的风险控制手段有那些？
三、老师分享银票/商票/标票/国内信用证融资金融合作原则与风控原则
四、答疑与交流
参会人士破冰 互动交流研讨
（时间：6月3日下午17:00-18:00 ）
从现场参会的不同金融类机构和产业方公司出发，破冰加强彼此认知，现场互动交流研讨。
第三讲、供应链金融热点问题、产业分析、产品设计、抓住核心企业需求实务和案例
（时间：6月4日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：吴老师，某保理公司总经理。曾担任某软件行业上市公司副总裁，于2014年创办并经营该上市公司旗下全资控股保理公司，后于国内某上市供应链金融科技头部企业任职。至今已有9年以上的供应链金融、保理业务、企业信用和风控、金融科技、应收管理等领域实务从业经历，对供应链金融展业、供应链金融体系规划与建设、行业未来发展趋势有独特的认识和见解，曾为多家央企和具有产业背景的核心企业提供供应链金融体系规划和系统建设咨询服务，在金融科技为供应链金融赋能领域有深厚积累，实际落地与服务众多大型科技项目。
一、供应链金融热点问题辨析
1. 供应链金融生态各方角色地位不平等，导致生态脆弱？
2. 核心企业是否在盘剥供应商？
3. 电子债权凭证多级流转系统（信单链）的是非功过
4. 供应链ABS与核心企业的关系
5. 供应链票据与信单链的“生死之争”？
6. 新一代票据对供应链金融的影响
7. 数据、场景和产业互联网为什么重要？
二、产业分析与保理产品设计
1. 掌握产业链分析方法，设计合适的保理业务
2. 产业系保理公司如何为核心企业提供供应链金融服务
3. 案例：建工行业和产业链分析
4. 案例：某汽车整装厂暂估保理业务
5. 案例：某乳品品牌商的经销商融资业务
6. 案例：某城建“产值贷+多级流转”创新模式
7 创新业务：联合保理业务介绍
三、如何牢牢抓住核心企业，从理解需求开始
1. 想要抓住核心企业，您首先必须是真专家！
2. 案例：以建工企业为例，深刻理解核心企业的痛点
3. 新形势下核企供应链金融的需求
4. 案例：城投平台应付款ABS
5. 案例：智能汽车行业供应链金融需求分析
四、答疑与交流
第四讲、 新时期产业链金融、能源供应链金融与科技创新运用实践、案例与机构合作
（时间：6月4日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。在金融政策和产业金融领域具有与众不同的独特视角，善于通过大数据分析来论证其观点。参与了多家内/外资银行、地方政府或城投公司的供应链金融和金融科技平台及金融产品的设计、研发。擅长将物联网、区块链、产业大数据、人工智能相结合，通过科技赋能金融产业链，有效促进了我国的产融结合和生态圈发展。
一、GDP增速5%将如何实现？
（一）世界主要经济体将延续通胀
（二）2023年国内经济趋势分析
（三）结构性货币政策及工具前瞻
二、产业链金融的发展机遇与发展趋势
（一）金融体系与实体经济的结构性失衡
（二）科技赋能提升金融创新力度和管理水平
（三）传统金融—>产业链金融—>产融生态圈
（四）产业金融未来发展将孕育巨大商机
三、供应链金融的新视角和新玩法
（一）供应链金融的本质和创新价值
（二）适合做供应链金融的产业领域
（三）供应链金融的阶段特征与发展趋势
（四）如何做好供应链金融的风险防范
四、金融科技的真实应用场景与案例解析
（一）贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
（二）贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
（三）全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
（四）平台化的在线资产管理（贷前、贷中、贷后）
（五）BI商业智能与大数据成果应用
（六）数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
五、各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
（一）地方政府及城投、金控、国资
（二）金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
（三）其他类机构
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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