城投公司布局供应链金融业务的机会分析

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供应链金融发展的上位规划
1. 国家大力支持供应链金融发展
为加快实体经济的金融供给，扭转中小企业融资困境，国家高度重视供应链金融工作，近两年来围绕供应链金融发展问题制定出台了一系列政策措施。2020年9月，人行、银保监会等八部委发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，是我国出台的首份供应链金融指导性文件。2021年3月，在2021年的政府报告中，首次单独提及“创新供应链金融服务模式”，标志着供应链金融已上升为国家战略。
以下是各部委、机关近期制定的供应链金融相关政策：

2. 地方政府快速响应并出台相关支持政策
地方层面上，地方政府根据国家相关部委出台的政策指导精神，因地制宜，陆续推动并出台供应链金融政策。

城投公司布局供应链金融业务的可行性
1. 利用城投公司主营业务开展供应链金融具有天然优势
城投公司作为地方城镇化发展的重要平台，其城市基础设施建设具有建筑业和制造业等传统行业的行业属性，而建筑业和制造业普遍具备产业链条长、参与方众多、行业集中度低、资金需求旺盛等开展供应链金融的天然属性。城镇化建设所产生的大量应付账款适合嵌入供应链金融的保理业务形态，即以城投公司为核心企业，通过应付账款转让融资，为其上游企业提供资金融通，同时缓解城投公司的资金压力。
2. 拓宽融资渠道，优化负债结构
供应链金融可以增加企业的融资渠道，帮助城投公司调整负债结构。供应链金融将城投公司、金融机构、上下游供应商链接在一起，通过应收账款质押、保理、ABS等供应链金融产品拓宽融资渠道，为城市建设和业务开展提供了新的融资渠道和发展方向。通过开展供应链金融，城投公司可以把对客户的应收账款通过自营或专业的供应链金融公司，转让给第三方的金融机构，实现资金回笼，通过应收账款卖断出表，达到既实现融资又不增加负债的效果，减少自身风险和管理成本。
3. 提高资金使用效率，做大金融业务营收
城投公司作为核心企业开展供应链金融，可以将企业备用资金的一部分用于对供应商应付账款的融资，不仅盘活了资金使用效率，还可以直接获得利息收入，服务费收入，如果自营的供应链金融平台与金融机构合作，还可以利用金融机构端的资金赚取息差和手续费。由于供应链金融是基于真实贸易背景而非上下游企业的自身信用，上述资金的使用相较于传统借贷，风险低、期限短、时间固定，真正做到风险可控的前提下，提高资金运作效率、壮大业务规模、提升盈利水平，有助于城投公司市场化业务转型，为将来资本化运作奠定了坚实的基础。
4. 扶持中小企业，助力地方经济增长
我国中小企业在城方经济发展中发挥着重要作用，中小企业创造了我国70%的GDP，提供了80%的就业岗位。供应链金融除满足城投公司自身的融资和业务发展需求外，通过释放核心企业信用，为产业链上的中小企业提供资金融通服务，解决中小企业融资难、融资贵的问题，促进地方经济发展，实现国企担当。
城投公司布局供应链金融业务的条件与建议
（一）推动供应链金融业务开展的基础条件
1. 获取运营牌照，合规开展供应链金融业务
供应链金融业务开展需要成立专门的金融公司，如商业保理公司、小贷公司和典当行等，而这些金融公司的设立都需要申请不同的金融牌照，城投公司可以通过股权控制或直接申请运营商业保理牌照及融资租赁牌照的方式开展业务。
2. 推进信息化平台建设，高效开展供应链金融业务
供应链上下游企业以及第三方金融机构、物流企业之间的信息传递，业务流程完成与监控都需要信息技术平台的支持，以便对业务开展的全过程实行全面把控，提高效率，信息化建设是推动供应链发展的发经之路，而线上系统的建设可以供助金融科技的力量，如寻求成熟的金融科技公司合作。
3. 加强“四流”管控，安全开展供应链金融业务
“四流”指的是供应链中的商流、信息流、物流以及资金流，“四流”控制是供应链金融风险控制的基础逻辑。为了及时有效地掌握企业的实际生产经营情况及业务交易情况，保障供应链金融业务安全开展，需要有效控制信息流通、商业流通和资金流通，加强事前业务真实性审查，事中确权环节监管，确保资金流通闭环管理，实现“四流合一”。
（二）城投公司开展供应链金融业务的建议
1. 争取地方政府的大力支持
作为地方政府出资的国有企业，城投公司产生及发展始终与地方政府有着紧密的联系，离不开地方政府的大力支持。而供应链金融业务板块的开展需要有较强的资金运作实力、完善的系统支撑和风控能力，更离不开地方政府在行业引导、财税金融政策方面的扶持。
如山东省政府就通过名单制管理精准落实供应链金融业务开展方面的财政金融政策。2021年2月，山东省财政厅、省工信厅、中国人民银行济南分行联合发布《关于强化财政金融政策融合促进供应链金融发展的通知》（鲁财金〔2021〕9号），明确根据山东省产业规划，围绕制造业重点产业集群和产业链优选核心企业，建立核心企业“白名单”制度，并实行名单动态管理。人民银行济南分行指导金融机构对纳入名单的核心企业，实行供应链融资专项授信额度管理。精简上下游链条企业贷款审批环节，提高全流程处理效率。同时根据白名单内核心企业供应链金融业务开展情况，给予多个维度的财政专项资金支持。济宁城投控股集团作为山东省首批白名单内企业，积极响应，于2021年8月底与国内最大供应链金融平台公司中企云链联合设立合资公司——济宁城投云链供应链管理有限公司，在工商银行、建设银行等当地分支行的授信支持下，打造济宁市级供应链金融平台。
2. 重视产融结合，为地方产业赋能
基建行业是城投公司的传统主业，但由于工程资金投入大，结算周期长等因素阻碍了城市基建产业链的融合发展。部分城投公司通过参股、混改等形式成立基建供应链公司，将供应链金融嵌入基建行业，通过核心企业的信用价值传递到上下游企业，解决产业链条上各个主体企业的融资问题，提升整个产业链的运作效率。
如2021年1月宣城市国有资本投资运营控股集团有限公司出资20万，以参股20%股权的形式与中企筑链科技有限公司合资成立全国首个基建供应链科技服务平台——宣城筑链城市科技有限公司。此平台以金融科技为支持，充分运用区块链、云计算、大数据等前沿科技，聚焦地方政府投融资平台的基建产业链整合，便于建筑施工企业及其上下游供应商获得低成本融资，有效促进当地产业发展和经济增长。
3. 重视风险防控，实现供应链健康发展
在对供应链金融管理方面，依托数字技术和大数据，通过挖掘和分析供应链上下游企业交易数据，建立数据风控模型，实现风控效率的提升和综合成本的降低。
如青岛城投集团旗下青岛城乡建设小额贷款有限公司借助科技金融力量，于2019年10月在省内首个推出在线供应链金融平台——“诚e贷”，通过数据化风控模型，实现全流程在线，为核心企业上下游的小微企业提供信用贷款。仅在2020年累计放款1000余笔，贷款总额超过15亿元，不良贷款率维持在1%以下。
来源：现代咨询 作者：褚胜 王蓬
启金智库 将于 2023年6月3-4日（周六/日）在 郑州 举办《供应链金融与保理/银票/商票/标票/国内证融资、各行业运用、智能风控的最新实操专题培训》，特邀3位分别来自股份制银行、保理公司、大宗能源集团的一线实战型专家主讲实操经验与案例，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、供应链金融融资交易方案、风控要点、智能风控应用及机构合作实务
（时间：6月3日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：唐老师，某大型股份制银行供应链金融资深人士。18年供应链金融从业经验，具有大型银行、证券公司、TOP互联网金融集团、上市实业公司，主导或参与供应链金融及资产证券化的产品设计、科技平台设计、风险控制、投融资等丰富实践经验。兼具金融机构和产业集团实操经验、以及金融产品和科技应用复合能力的综合型专业人士。
一、供应链金融的几个问题
（一）讨论供应链金融参与主体的特征
（二）以“共赢”为核心地确定目标客户
（三）金融机构如何为客户提供供应链金融服务
（四）供应链金融业务详解
（五）当前主流供应链金融业务产品分析与比较
二、供应链金融融资方案及风险控制
（一）应收账款（保理）融资方案及风险控制要点
1. 应收账款（保理）融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（二）预付款融资及风险控制要点
1. 预付款融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（三）动产质押融资及风险控制要点
1. 动产质押融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
（四）基于产业链的供应链融资的创新方案
（五）供应链融资风险控制体系建设
（六）讨论：你们认为最有效的风险控制手段有那些？
三、供应链金融领域的智能风控应用及反欺诈、反黑产实操
（一）反欺诈、反黑产
1.反欺诈、反黑产的定义和分类
2.当前ToB反欺诈主要技术手段和典型案例
3.当前ToB反黑产运用的主要技术手段和典型案例
4.反欺诈、反黑产的风控要点
5.国务院、公安部、银保监等出台的反欺诈、反黑产政策法规及解读
（二）如何智能风控数据分析
1.金融类核心数据有哪些？
2.银行基于企业的数据分析、反欺诈和反黑产实务及典型案例
（三）如何构建智能风控方案及落地
1.事前可信任场景构建和身份识别
2.事中交易过程和交易行为监控以及策略
3.事后自动核查管控及人工手动抽查管控相结合
4.典型的实时智能风控整体技术架构
5.核心企业不确权，如何审查贸易真实性，避免出现欺诈？
（四）其他实践心得、总结
四、老师分享供应链金融合作原则与风控原则
五、答疑与交流
第二讲、供应链金融背景下银票/商票/标票/国内证融资、风险控制及机构合作实务
（时间：6月3日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：唐老师，某大型股份制银行供应链金融资深人士。
一、银票/商票/标票/国内证基础知识概述
（一）银行承兑汇票融资简介
（二）商业承兑汇票融资简介
（三）标准化票据简介
（四）国内证融资简介
（五）当前监管部门出台的最新政策解读
二、银票/商票/标票/国内证融资方案及风险控制
（一）银行承兑汇票融资方案及风险控制要点
1. 银行承兑汇票融资交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
4. 创新案例分享-某银行银票贴线线上化创新案例
4.1案例背景介绍
4.2线上银行银票贴现产品VS传统线下银票据贴现
4.3线上银票贴现流程
4.4线上银行票据贴现风控
4.5产品IT架构模式
4.6收益测算
4.7产品创新点分析
4.8在创新可能面临的最大卡点
4.9后续产品延伸、扩展
（二）商业承兑汇票融资及风险控制要点
1. 典型的商票交易结构
2. 适用场景
3. 风险控制要点
4. 典型案例分享
（三）标准化票据融资及风险控制要点
1.标准化票据的特征
2.标准化票据的融资模式
3.标准化票据融资风险控制
4.典型案例分析
（四）国内证融资及风险控制要点
（五）商票、银票融资的创新方案梳理
1.创新的几个要素/维度
2.创新时需要关注的事项
（六）银票/商票/标票/国内证融资融资风险控制体系建设
（七）讨论：你们认为最有效的风险控制手段有那些？
三、老师分享银票/商票/标票/国内信用证融资金融合作原则与风控原则
四、答疑与交流
参会人士破冰 互动交流研讨
（时间：6月3日下午17:00-18:00 ）
从现场参会的不同金融类机构和产业方公司出发，破冰加强彼此认知，现场互动交流研讨。
第三讲、供应链金融热点问题、产业分析、产品设计、抓住核心企业需求实务和案例
（时间：6月4日上午09:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：吴老师，某保理公司总经理。曾担任某软件行业上市公司副总裁，于2014年创办并经营该上市公司旗下全资控股保理公司，后于国内某上市供应链金融科技头部企业任职。
一、供应链金融热点问题辨析
1. 供应链金融生态各方角色地位不平等，导致生态脆弱？
2. 核心企业是否在盘剥供应商？
3. 电子债权凭证多级流转系统（信单链）的是非功过
4. 供应链ABS与核心企业的关系
5. 供应链票据与信单链的“生死之争”？
6. 新一代票据对供应链金融的影响
7. 数据、场景和产业互联网为什么重要？
二、产业分析与保理产品设计
1. 掌握产业链分析方法，设计合适的保理业务
2. 产业系保理公司如何为核心企业提供供应链金融服务
3. 案例：建工行业和产业链分析
4. 案例：某汽车整装厂暂估保理业务
5. 案例：某乳品品牌商的经销商融资业务
6. 案例：某城建“产值贷+多级流转”创新模式
7 创新业务：联合保理业务介绍
三、如何牢牢抓住核心企业，从理解需求开始
1. 想要抓住核心企业，您首先必须是真专家！
2. 案例：以建工企业为例，深刻理解核心企业的痛点
3. 新形势下核企供应链金融的需求
4. 案例：城投平台应付款ABS
5. 案例：智能汽车行业供应链金融需求分析
四、答疑与交流
第四讲、 新时期产业链金融、能源供应链金融与科技创新运用实践、案例与机构合作
（时间：6月4日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。上海市长宁区政协第十三、十四届政协委员/常委，民建上海市委经济专委会副主任，上海民建科创工委委员。
一、GDP增速5%将如何实现？
（一）世界主要经济体将延续通胀
（二）2023年国内经济趋势分析
（三）结构性货币政策及工具前瞻
二、产业链金融的发展机遇与发展趋势
（一）金融体系与实体经济的结构性失衡
（二）科技赋能提升金融创新力度和管理水平
（三）传统金融—>产业链金融—>产融生态圈
（四）产业金融未来发展将孕育巨大商机
三、供应链金融的新视角和新玩法
（一）供应链金融的本质和创新价值
（二）适合做供应链金融的产业领域
（三）供应链金融的阶段特征与发展趋势
（四）如何做好供应链金融的风险防范
四、金融科技的真实应用场景与案例解析
（一）贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
（二）贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
（三）全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
（四）平台化的在线资产管理（贷前、贷中、贷后）
（五）BI商业智能与大数据成果应用
（六）数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
五、各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
（一）地方政府及城投、金控、国资
（二）金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权 小贷
（三）其他类机构
六、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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