30亿元产业基金来了！“中国视谷”点燃“资本推进器”

启金智库

“中国视谷”又有大动作了。
近日，在杭州市政府指导下，杭州市实业投资集团有限公司（下称“杭实集团”）联合杭州市萧山区人民政府、滨江区人民政府共同发起设立的“中国视谷”产业投资基金，正式落户杭州高新区（滨江）萧山特别合作园，该基金总规模30亿元，将为省市区三级协同一致、高效务实推进“中国视谷”实体化建设点燃“资本推进器”。
目前，杭州正处于城市能级“华丽蝶变”的关键时期，全面推动数字经济二次爆发，打造“中国视谷”等高辨识度的城市产业地标，竞逐万亿级智能物联新赛道，构筑未来发展优势新引擎，都离不开真金白银的“硬投入”。


2022年10月，杭实集团与萧山区人民政府、滨江区人民政府签订视觉智能产业基金合作备忘录。

合大势之趋 聚资本之力
“中国视谷”产业投资基金缘何而设，将对杭州高标准打造“中国视谷”产业新地标产生什么影响？
杭州市作为全省数字经济的领头羊，依托数字安防产业基础、视觉智能产业的先发优势，以“中国视谷”为标志性工程构筑杭州智能物联产业生态圈，打造国际级产业名片和世界级先进制造业集群。这既是落实工信部、浙江省产业链工业链生态体系建设试点的工作任务部署，也是杭州高水平重塑全国数字经济第一城的实际行动和标志性举措。
围绕这一工作，杭州近两年来加强顶层设计谋划，深化细化“中国视谷”部省共建机制，强化组织、政策、要素、生态、资本等保障。
2022年10月，“中国视谷”建设启动仪式暨专家研讨会上，杭实集团与萧山区人民政府、滨江区人民政府签订视觉智能产业基金合作备忘录，开启全面支持“中国视谷”产业发展的战略合作。
2022年11月，2022年世界互联网大会召开之际，“中国视谷”建设被正式纳入部省新一轮整体合作协议，杭州隆重举办“中国视谷”新闻发布会，面向全球发布建设蓝图，倡议合力共建具有世界级影响力的“中国视谷”。
当前，浙江省已将“中国视谷”纳入全省数字经济工作要点，杭州市已将“中国视谷”建设纳入智能物联产业生态圈建设重要内容，在全市层面印发《杭州“中国视谷”建设方案》、2023年工作建设目标清单和任务清单，并以杭州高新区（滨江）萧山特别合作园为窗口园区全面推进“中国视谷”建设。
在政策与产业的双重导向下，“中国视谷”产业投资基金正式设立，将有助于杭州充分发挥资本撬动、投资引导和资源集聚作用，形成长效化市场化产业促进机制，加快培育和形成一批世界领先的万亿、千亿和百亿项目，以“资本链+政策链”助力“产业链+创新链”蓬勃发展。
“中国视谷”产业投资基金将支持一批浙江尤其是杭州的本土企业发展，招引一批全球视觉智能优秀企业落地杭州高新区（滨江）萧山特别合作园或萧山、滨江其他区域，进一步促进视觉智能产业基础再造和产业链提升，深入推动杭州“数字安防—视觉智能—智能物联”产业跃迁，打造国家经济地理新地标和杭州智能物联产业新名片。


2022年11月，杭州于2022年世界互联网大会召开之际，隆重举办“中国视谷”新闻发布会。

搭专项基金平台 扩精准招商版图
设立“中国视谷”产业投资基金只是第一步，关键课题是通过产业投资基金市场化的运作让政府“有形的手”和市场“无形的手”有机结合，更高效地为企业发展撑腰，实现跨区域优化产业布局。
该基金总规模30亿元，首期备案金额为10.1亿元，由杭实集团出资的母基金杭州赋实投资管理合伙企业作为基石投资人出资4亿元，杭州萧山金融控股集团有限公司、杭州高新金投控股集团有限公司分别代表萧山区、滨江区的出资主体各出资3亿元。
该项基金的成立是“萧滨一体化”迈向“有界无域，深度融合”的“先手棋”，也是“双核引领”共建“中国视谷”的“关键棋”，将激荡资金、产业、政策等各大资源要素在萧山、滨江协调配置，在“一盘棋”上勾勒出更广阔的发展图景。
那么，“中国视谷”产业投资基金今后如何运作，哪些企业处于“射程范围”？
“中国视谷”产业投资基金管理人由杭实集团旗下全资战略股权投资平台——杭实资产管理（杭州）有限公司担任。管理人将充分发挥在场景赋能、产业链资源、专业投资能力等方面的优势，为视谷产业基金锁定上下游投资标的，保证项目来源的安全性，筑牢投资护城河。为本土导入更多的优质标的落地，助力杭州视觉智能产业集聚和升级。
作为一支专项基金，其整体投资策略是立足本地，以市场化为导向，围绕“中国视谷”概念，主要投向视觉智能产业链企业。重点投资领域包括智能芯片、大数据、基础算法、云计算等基础产业，以及数字安防、自动驾驶、工业视觉、医学影像、虚拟现实等终端应用产业、上下游零部件企业。
在投资区域上，重点支持萧山区、滨江区，特别是杭州高新区(滨江)萧山特别合作园、未来网络（6G）未来产业先导区等区域的产业链建设。企业可通过自主选择、政策优惠条件和区域产业适配性等维度综合考量后确定落地区域，但是同等条件下，杭州高新区(滨江)萧山特别合作园拥有两区规划和政策的先天优势。



下一步，30亿的“中国视谷”产业投资基金将充分发挥“四两拨千斤”的作用，通过“以投促投、以投促引、以投促产” 的模式打造更高效的招商引资工具，加速“资本活水”流入视觉智能产业，推动产业资金的高效使用，为杭州抢占发展新赛道，完善“中国视谷”产业生态，打造引领全省、全国乃至全球的视觉智能产业新引擎提供有效支撑。
来源：“中国视谷”融媒体中心
启金智库 将于 2023年5月20-21日（周六日）在 北京 举办《产业基金及政府引导基金的设立运作退出、股权投资、财税筹化、新能源新材料投资、大消费/大农业/新能源等区域落地实务专题培训》，带您深入了解产业基金的运作要点难点，与行业一线优秀的央国企和民营产业基金/股权投资基金、法律、财税、产业公司、金融机构等实操行家对话，洞悉产业基金实务运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
【课程提纲】
第一讲、政府引导基金设立、运作、退出及监管法律实务
（时间：5月20日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：魏老师，隆安律师事务所高级合伙人，多家国资产业基金业务顾问。
一、 政府引导基金的概念和分类
（一）政府引导基金概念
（二）政府引导基金的分类
1.按照行政层级分类
2.按照资金来源分类
3.按照组织形式分类
4.按照引导方向分类
5.按照战略重点分类
二、 政府引导基金发展概况及演变
（一）政府引导基金发展概况
1. 2022年政府引导基?发展概况
2. 政府引导基?历年情况
3. 各级政府引导基?规模及数量总览
（二）政府引导基金演变
1. 引导定位的变化
2. 投资方向的变化
3. 投资阶段的变化
4. 纵向区域的变化
5. 横向区域的变化
三、 政府引导基金设立与运作的一般规范
（一） 引导基金的性质与宗旨
（二） 引导基金的设立
（三） 引导基金的运作及风险控制
（四） 引导基金的管理
（五） 对引导基金的监管
（七） 引导基金的终止和退出
四、 政府引导基金运作法律实务关注要点
（一） 引导基金投资之重点条款解析
（二） 引导基金决策机制关注重点
（三） 引导基金的返投要求及方式
（四） 引导基金的法律尽职调查关注要点
（五） 引导基金审计及财政监督关注要点
（六） 引导基金国有资产监管关注要点
五、 政府引导基金退出实务关注要点
（一） 引导基金上市减持退出
（二） 引导基金在PE基金中份额转让退出
（三） 引导基金从直投企业中股权转让退出
（四） 其他方式退出
六、答疑与交流
第二讲、产业基金项目股权投资的投前尽调、法律财务风险管理、投资交易设计实务和案例
（时间：5月20日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：罗老师，中车资本高级风控官，专注于股权投资、债权投资的风控、合规管理与法务工作12年。
一、 产业基金的宏观思考
（一）新发展理念和高质量发展背景下产业基金的社会价值
（二）当前四大投资主题
（三）当前产业基金的机构分布及行业布局
（四）当前产业基金GP、LP的做法和问题
二、产业基金股权投资项目的投前尽职调查实务要点
（一）尽职调查的主要目的和原则
（二）尽职调查主要内容——“业务四核心”“财务五核实”“法律六维度”
三、产业基金股权投资的项目选择风险管理
（一）风险偏好——投资赛道选择
（二）灵魂拷问——商业逻辑剖析及风险识别
四、产业基金股权投资项目的十大法律风险管理和典型案例
（一）实际控制人认定
（二）股权结构问题
（三）内部组织管理的常见问题
（四）资产构成及独立性要
（五）经营的合法合规性
（六）重大合同的执行情况（采购、生产、销售、投资等）
（七）重大债务风险
（八）同业竞争的认定与解决
（九）股权激励体系的建设
（十）诉讼、仲裁等纠纷争议
（十一）安全、环保问题及税务风险
五、产业基金股权投资常见财务风险问题及案例分析
（一）上市IPO问询财务问题统计分析
（二）从财务指标分析透视项目健康状况
（三）财务造假的识别
（四）重大关联交易与业务独立性分析
（五）大客户集中度风险
六、产业基金股权投资的常见估值方法及估值调整机制
（一）常见估值方法及头部企业估值的参照性分析
（二）估值调整机制 ——达摩克利斯之剑：判断力的较量、潜在巨大后果
（三）国有控制企业估值的特殊要求
（四）估值中的常见风险
七、产业基金股权投资的交易结构与投资协议条款设计
（一）交易结构
1. 新设公司VS增资
2. 受让老股
（二）章程中的风险防范
1. 公司内部治理的宪章
2. 各类毒丸条款的防范
（三）投资协议关键条款的设计
1. 起草协议的底层逻辑及核心原则
2. 常见关键核心投资条款
3. 对赌条款的设置和风险防范——达摩克利斯之剑
4. 投资协议履行中的隐含风险与违约救济条款
八、答疑与交流
第三讲、基金的税务管控与优化
（时间：5月20日下午17:00-18:00 ）
· 主讲嘉宾：宋老师，阳光保险集团税务总监，中国注册税务师协会专业委员，国家税务总局首批税务领军人才。
一、基金的税务征管趋势
1、基金的组织形式
2、基金的涉税主体
3、基金涉及的税种
4、基金面临的税务征管趋势
二、基金的税务风险（以案例分享来介绍）
1、案例1-非交易过户的滥用
2、案例2-核定政策的秋后算账
3、案例3-税收政策理解不足，28名自然人合伙人补缴税款并缴纳滞纳金！
4、案例4-单一核算or整体核算？
5、案例5-税收政策备案即可安枕无忧？
三、基金的税务管控与优化
1、如何选择？（组织形式、注册地、股权架构）
2、核算方式的确定？（单一核算or整体核算？）
3、抵扣？（投资额、费用、工资薪金等等）
4、区域性税收优惠政策
四、答疑与交流
第四讲、新兴技术类产业（新材料/新能源）股权投资逻辑与尽调及估值要点
（时间：5月21日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：龚老师，盛堃投资创始合伙人。拥有20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员，中国人民大学讲座教授，高级经济师。
一、怎样从多维的视角，精准把握新兴产业的赛道？
（一）怎样识别“有效”新兴技术？
（二）“有效技术”的三维评价模型
（三）新兴技术：三视角全景对比
（四）对新兴技术的定量评估
二、新材料行业的投资逻辑与主要赛道
（一）新材料的产业图谱
（二）新材料行业的投资逻辑
（三）新材料的主要投资
（四）尽调、估值要点及案例
三、新能源行业的投资逻辑与主要赛道
（一）新能源产业：现在在哪儿？
（二）新能源的四大投资赛道
（三）尽调、估值要点及案例
四、新兴产业的产业基金运作模式及与股权投资机构合作实务
五、答疑与交流
第五讲、产业基金落地要点及其在大消费/大农业/新能源等领域运用实务
（时间：5月21日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：朱老师，方正多策投资合伙人、董事总经理。20年产业投资经验，10年农业及大消费产业投融资工作经验。
一、产业基金的落地对接实务要点
（一）什么是产业基金？
（二）如何组建产业基金？
（三）为什么要把补贴资金升级为产业基金？
（四）如何玩转资金与产业？
（五）产业基金，项目在哪里？
（六）政府资金出资产业基金的比例能否低一点？有什么风险？
（七）政府没什么钱，但是要项目怎么办？
（八）产业基金怎么投资企业？标准是什么？怎么收益？
（九）涉农企业投资风险是什么？怎么把控？怎么规避？
二、大消费/大农业/新能源等产业基金地方落地实务
（一）农业、食品、消费品领域产业基金地方落地运作实务要点
（二）生物医药产业基金地方落地运作实务要点
（三）电子信息产业基金地方落地运作实务要点
（四）新能源产业基金地方落地运作实务要点
（五）其他
三、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼



戳下面的 阅读原文，更有料！