ESG视角下中国对外承包工程企业高质量发展探究

税收杂志小助手

作者：蒲晓飞 梁恩广

随着ESG规则在全球范围内的发展，当前各国际组织、金融机构及各国政府愈加关注企业ESG的评级，尤其是开展国际承包工程业务的跨国企业，面临不同东道国业主对ESG要求时，如何提升企业ESG能力及评级，进而提升企业的国际承包工程经营业绩，成为当前行业企业关注的热点。本文通过与国际承包商ESG评级对比，分析我国对外承包工程企业在ESG方面的现状，为企业提供相关建议，助力企业以ESG优势赋能，高质量可持续开展国际工程承包业务。
ESG发展现状
近年来，包括国家发展和改革委员会在内的各部委日渐重视ESG在资本市场、“一带一路”建设、国有企业高质量发展等方面的重要作用，确保中国企业境外投资项目在ESG等方面合规。
ESG泛指企业在环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）方面的非财务绩效表现，也指与这3个方面有关的风险投资理念或策略。ESG概念最早起源于伦理投资和社会责任投资。1992年联合国环境规划署金融倡议提出，希望金融机构在投资决策中考虑ESG因素，以创造更加可持续的经济发展格局。自此，许多机构投资者开始逐步纳入ESG并将其作为投资标准。各国政府及监管机构、政府间国际组织、非政府间国际组织多元主体共同参与协作，倡导ESG理念，建设ESG发展框架，使得ESG理念在全球广泛传播与落地，但目前ESG信息披露标准、政策法规体系和评级体系均不断完善。
近年来，可持续发展战略和社会责任已经成为国际共识，全球范围内ESG基金、绿色债券规模屡创新高，项目东道国政府、业主、监管机构、金融机构以及民众对工程承包企业践行ESG的关注度也持续提升。同发达国家相比，我国ESG起步较晚，行业企业在ESG国际评级方面同西方先进国际工程承包商相比仍有差距，随着全球经济不确定性的增加、科技革命的深入发展、商业环境的日趋复杂等形势愈发严峻，我国“走出去”企业面临着愈加巨大的挑战。
ESG评级体系分类及行业企业评级
ESG评级由商业机构和非营利组织共同创建，被用以评估企业如何将其承诺、绩效、商业模式和组织架构与可持续发展目标相匹配。国际ESG评级较大机构有：明晟（MSCI）、穆迪（Moodys）、标普全球（S&PGlobal）等。国内主流的ESG评级体系有华证、中证、商道融绿、Wind、嘉实等。但由于国别地区的差异、评级和指标体系的差异、基础数据的差异，评级结果常常相差甚远。国外标准会更有针对性地对不同主体（如项目或项目执行方）进行有侧重的标准设定，而目前国内层面的框架或指引主要针对上市公司，缺少对项目端评级标准的制定。较高的ESG优势对国际承包工程企业来说是赢得合同、改善企业声誉和增加企业价值的重要途径。对外承包工程企业加快提升ESG优势，努力打造国际竞争力，是适应可持续发展理念的内在要求，也是突破国际封锁、传递负责任企业和大国形象，打造人类命运共同体的重要途径。当前我国参与对外承包工程的企业达3000余主体，但ESG评级主要局限于上市公司范围内。一些在对外承包工程领域ESG践行方面非常优秀的企业，仍缺乏相应的ESG评级。
在MSCI的ESG排名中，AA级的有西班牙ACS、法国Bouygues、Eiffage；A级的有法国VINCI、西班牙Ferrovial；BBB级有瑞士SkanskaAB、韩国Hyundai。ACS、VINCI、SkanskaAB、Ferrovial、Hyundai、Eiffage等评级较高企业已经建立了明确的碳排放及碳中和目标年份及实施计划。通过MSCIESG评级体系同行业企业关键问题比较，发现ACS在公司治理、健康和安全、清洁技术应用等方面领先；VINCI在公司治理、企业行为、健康与安全方面领先；Eiffage在公司治理、企业行为方面领先。We build子公司瑞士Implenia获得AAA最高评级，2020年Implenia公司制定了到2025年实现的5年可持续发展目标。其中包括：可持续发展和建设、可持续供应链、生态建设场地、二氧化碳减排、循环经济、环境保护、可持续金融、敬业的员工和道德治理。将可持续性作为优先事项，Skanska已在其当前项目中减少了46%的减排量，并积极致力于到2030年将碳排放量减少70%，到2045年在其整体运营和供应链中实现净零排放。
ESG践行披露案例
ACS集团的ESG报告共分13节内容。“环境”章节介绍了环境相关的ESG议题，“ACS集团的人”章节介绍了员工相关ESG议题，“职业健康与安全”介绍了职业健康与安全的相关内容，“遵守法规”介绍了合规相关内容，“管理与利益相关者的关系”介绍了与利益相关方沟通的情况，“回馈社会”介绍了社会公益相关内容，“供应商及承建商”介绍了产业链的ESG议题，“对客户的质量承诺”介绍质量相关内容，“税务信息”介绍了纳税情况，“创新”介绍了技术创新相关内容，“欧盟分类”介绍了欧盟制度下指标的披露情况，“合并非财务信息内容列表”根据GRI标准进行了索引。
中国中铁股份有限公司（以下简称“中国中铁”）多年来在推动ESG建设上取得了卓越成果，连续多年获得相关部委、金融机构、行业协会优秀评级及奖项。其披露的《环境、社会与管治报告暨社会责任报告2021（中英文）》以联合国全球契约颁布的“十大原则”、全球报告倡议组织《可持续发展报告标准》（GRI）、中国国家标准GB/T36000-2015《社会责任指南》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等标准及指引为编写依据，根据利益相关方的反馈和当前国内外ESG领域热点议题，根据公司发展实际，分“管治篇”“环境篇”“社会篇”对公司履行企业社会责任及ESG各主要议题的绩效进行了披露，管制篇分公司治理、合规管理、反腐倡廉、审计监督、规范关联方交易5个方面；“环境篇”以环境管理架构、环境风险控制、排放物管理、自然资源使用及保护、环境机遇5个方面；社会篇分创造价值、人力资本管理、维护员工权益、保障员工健康与安全、关注员工成长与发展、产品责任、供应商管理、社区投资8个方面。三大专题“践行‘三个转变’重要指示”“巩固拓展脱贫攻坚成果，开启乡村振兴新篇章”“高质量共建‘一带一路’”，充分展示中国中铁积极担当央企责任，在国家可持续发展和构建人类命运共同体中发挥的作用。在专题高质量共建“一带一路”等篇幅中从“秉持共商共建共享原则”“坚持开放、绿色、廉洁理念”“实现高标准、惠民生、可持续目标”3个方面披露了在东道国践行ESG的经验及优秀案例：2021年，中海外、中铁国际等企业海外青年志愿者积极协助实施“春苗行动”，全力参与海外疫情防控，受到我驻玻利维亚大使馆等明电表彰；雅万高铁项目开展“云开放日”暨《中国中铁印度尼西亚社会责任报告》发布会，多角度、全方位、立体化展示投身印尼雅万高铁建设、助力抗击新冠疫情、充分履行社会责任的奋斗历程；新加坡C885项目在新加坡陆交举办的第23届年度“安全、健康和环境颁奖典礼”(ASAC）上荣获施工安全优秀奖；圣伊西德罗矿山和阿尔塔米拉矿山荣获委内瑞CVGFerrominera OrinocoC.A.玻利瓦尔州安格斯都拉市“安全、环境荣誉”奖项；孟加拉国帕德玛大桥铁路连接线项目采用中国标准和设备建立起一个日产能500根全自动流水线作业的全封闭轨枕生产厂，有效带动了当地就业和经济发展，项目为当地提供就业岗位4,854个；雅万高铁项目加强对属地员工的教育培训，组织编制和翻译隧道作业安全注意事项宣传册1,400份下发至印尼籍作业员工及管理人员，提升印尼员工安全技能及安全意识等。此外中国中铁南美区域委内瑞拉、玻利维亚等国别的员工多日奔波，千方百计找寻货源，共采购22.98万只口罩、3020套防护服支援国内抗疫，贡献“中铁力量”。
思考与建议
一、研究ESG规则，提升国际评级
当前我国开展对外承包工程业务的企业上市数量少，取得ESG评级的单位也较少。上市公司在参与国内ESG机构评级的同时，需加强国际机构及项目东道国认可的评级，按照不同的评级规则，提升企业在不同机构的ESG评级结果。非上市企业也需尽多地践行ESG规则，发布相关报告，邀请第三方开展相关评级，上市公司的二级公司在开展国际业务时更需将在东道国践行ESG的优秀案例上报母公司以便及时披露。此外，行业企业应在世界范围内开展ESG交流活动，通过举办ESG高峰论坛、研讨会等形式，与合作方企业、国际金融机构等多方密切合作，学习优秀的国际承包工程商在ESG方面经验，建立合作关系，实现强强联合。通过交流合作打破市场壁垒，实现多方ESG资源及能力的有效整合优势互补，进一步提升在国际承包工程领域合作的深度及广度。
二、善用ESG投资，降低融资成本
随着ESG投资逐渐在国际上成为主流，对外承包工程企业应进一步强化ESG投资意识，利用ESG投资拓宽融资渠道，降低融资成本。对外承包工程企业在加强与国内政策性、开发性金融机构合作的同时，积极开展与国际或区域性金融机构如世界银行、国际金融公司、亚洲开发银行等的对接交流，加强与社会资本的合作，围绕东道国可持续发展重点领域如基础设施建设、环保产业、新能源等进行项目建设，为东道国可持续发展领域的项目落地提供资金支持，做到项目环境效益、社会效益、经济效益的有效统一。
三、培养ESG人才，保障持续发展
对外承包工程企业应重点培养ESG国际领域及东道国领域方向的ESG专业人才，在结合自身业务发展的同时，通过梳理东道国外商投资项目相关政策，评估项目风险，为国际项目在东道国全生命周期践行ESG培养具备可持续发展能力的专业人才。
四、防范ESG风险，确保投资安全
对外承包工程企业在东道国开展国际工程业务时，潜在风险种类繁杂，极易传导成为市场风险与信用风险，阻碍金融机构的投资决策。企业可通过加强与专业咨询机构的合作，对项目需求和风险情况开展专业分析，巩固东道国合作项目的属地化工作，关注项目和企业文化的属地化、员工融合、环境保护以及履行社会责任等方面的问题，及时进行风险防范，最大程度确保资金的收益和安全。
五、讲好ESG故事，彰显大国担当
在ESG话题日益重要的今天，对外承包工程企业除了高质量披露的ESG信息，获取高等级的ESG评级，还应该制定有效的传播机制，提升企业知名度，获得项目所在国相关机构的认可与重视。在ESG传播过程中，企业应在ESG实践过程中，结合东道国政策、舆论导向，找准话题通过发布企业年度ESG/CSR报告；宣布获得ESG方面的重要奖项、入选业界重要指标、加入相关组织、与相关行业组织达成合作、结盟或联合举办活动；公布相关的工作成果、发布相关的研究结论或研究报告等途径阐述企业价值和企业愿景，突出企业对当地经济、员工和社会带来的好处；密切监测媒体舆情，树立正确的论调并提升曝光度，增加透明度，并制定长期传播计划来帮助建立当地政府、投资者、媒体和普通大众对企业的信任与支持。通过传播好中国企业在国际践行ESG的故事，以彰显企业大国担当的使命。