预重整挽救老牌洗涤上市公司——广州市浪奇实业股份有限公司预重整转重整案

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基本案情
广州浪奇成立于1978年6月20日，1993年11月在深圳证券交易所上市，主营业务为日化产品与食品（食糖与饮料）的生产与销售，是华南地区历史最悠久的洗涤用品生产企业之一，旗下“浪奇”“高富力”“天丽”“万丽”等品牌具有较高的市场知名度。
2020年9月，广州浪奇贸易板块披露存货账实不符，债务总额超过67亿余元，严重资不抵债，随后因涉嫌信息披露违规被证券监管部门立案调查，相关人员涉嫌犯罪被立案侦查，陷入严重的财务危机和经营危机。广州浪奇股票后被实施“退市风险警示”，面临终止上市风险。债权人向广州市中级人民法院申请广州浪奇破产重整。
审理情况
为妥善化解风险，维持广州浪奇的上市资格，2021年4月6日，广州中院决定对广州浪奇进行预重整，并指定广州浪奇清算组担任临时管理人。广州浪奇在预重整和重整期间一直持续经营。广州浪奇资产价值约23.4亿元，负债总额约56.8亿元。预重整期间经过公开招募程序，确定广州轻工工贸集团有限公司为投资人。
根据预重整计划，普通债权人组的清偿率获得大幅提升。9月29日，经广州中院裁定，广州浪奇进入重整程序，由清算组继续担任管理人；11月9日，广州浪奇第一次债权人会议表决通过重整计划草案，出资人组会议通过出资人权益调整方案。
重整计划草案较预重整方案对转增股票的偿债价格和偿债股票数量进行了微调，属于增加债权人利益的行为，广州中院按照《全国法院民商事审判工作会议纪要》（法〔2019〕254号）第115条规定精神，判令预重整程序中18家债权人对预重整方案表决同意的效力仍然有效，经征询18家债权人的意见并释明后无需再进行投票。11月11日，广州中院根据广州浪奇的申请裁定批准广州浪奇重整计划。12月22日，广州中院裁定确认重整计划执行完毕，并终结重整程序。
典型意义
广州浪奇预重整转重整案是破产审判挽救老牌上市生产企业、服务保障地区经济发展的生动实践。经过预重整，广州法院用时43天即裁定批准重整计划，预重整期间取得的工作成果、预重整方案的效力全部得以延伸至重整程序，化解了50多亿债权债务纠纷，保障安置了100多名职工，取得了债权人满意、中小投资者权益得到保护及企业保住上市资格，主业得以持续经营、职工岗位得以保留的多赢目的。
本案对九民会纪要第115条庭外重组协议效力在重整程序中的衍生的阐释和规则构建，对完善庭外重组与庭内重整的衔接机制，降低破产重整成本，提高破产审判效率，优化营商环境具有重要示范意义。
来源：广东省高级人民法院
产融公会 & 启金智库 将于 2023年4月22-23日（周六/日）在 上海 举办《困境上市公司重组重整与特殊机会闭门研讨会及高级研修班》，特邀10位有丰富经验的实战型专家进行经验和案例分享，诚邀您的加入！
【议程安排】
4月22日· 周六·闭门研讨会
09:00-11:30 主旨发言
09:00-09:30一、地方AMC的上市公司企业纾困与帮扶业务实务
陈健 浙商资产管理有限公司副总经理
09:30-10:00
二、破产重整/债务重组中的服务信托运用与价值
闫红波 平安信托特资部高级董事总经理
10:00-10:30
三、困境上市公司重整中的机遇和挑战
吴星原 申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行董事
10:30-11:00
四、如何从产业视角，盘活上市公司或其旗下资产
王维军 泓塬资产董事长/总经理
11:00-11:30
五、信托公司在特殊资产业务中的角色与定位
王张悦 外贸信托特殊资产服务信托部总经理
11:30-12:00
六、上市公司破产重整实务与案例解析
朱南杭 曾任保利兴银投资有限公司董事总经理
4月22日· 周六·圆桌论坛
12:00-12:30
『上市公司』凤凰涅槃 重整新生
特邀主持人：王梦飞尚银律师事务所首席律师
4月22日·高级研修班·第一天
14:00-17:00 第一讲
【第一讲】濒危上市企业/项目救助、盘活与债项处置实践
主讲嘉宾：毛剑 中国东方资产深圳分公司高级经理
4月23日·高级研修班·第二天
09:00-12:00 第二讲
【第二讲】资本市场综合运作下的困境上市公司重生之路
主讲嘉宾：贾明锐中瑞崟控股有限公司董事长
14:00-17:00 第三讲
【第三讲】上市公司重整法律实务及实操案例解析
主讲嘉宾：董明 君合律所事务所合伙人
【课程提纲】
第一讲、濒危上市企业/项目救助、盘活与债项处置实践
（时间：4月22日下午14:00-17:00）
主讲嘉宾：毛剑，中国东方资产深圳分公司高级经理，有二十多年的金融从业经历。
一、退市风险警示
二、退市情形
三、股票终止上市的几种情形
四、救市措施
五、保壳与债权人权利实现平衡之冲突
六、XX的重组之路回顾
七、XX的破产重整分析
八、XX的破产重整案例
九、债权人利益维护与自保
十、答疑与交流
第二讲、资本市场综合运作下的困境上市公司重生之路
（时间：4月23日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：贾明锐，中瑞崟控股有限公司董事长，领域涵盖一级市场及二级市场投资、实体资产证券化、上市公司深度重整等。
一、困境上市公司现状概述
二、困境上市公司自救式及债权运作下的重生及案例分析
三、困境上市公司股权运作下的重生及案例分析
四、参与困境上市公司纾困重整的主要主体及参与路径
五、答疑与交流
第三讲、上市公司重整法律实务及实操案例解析
（时间：4月23日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：董明，君合律所事务所合伙人，主要从事破产重组、争议、不良资产相关业务。
一、上市公司破产重整的法律与实践
二、上市公司破产重整程序的启动
三、上市公司破产重整的程序介绍
四、上市公司破产重整特殊性及案例介绍
五、上市公司预重整制度的发展
六、上市公司重整典型问题探讨
七、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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