新时期保理发展，助力基建供应链金融

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新时期的应收账款保理


从近年数据来看，2011年至2020年我国工业企业应收账款呈现不断上升趋势，规模逐步增长，在2019年达到17.4万亿，较2011年增长了近3倍。工业企业应收账款占主营业务收入的比重同样呈现连年上升态势，从2011年的8.29%，增长到2019年的16.45%。据国家统计局数据，2020年末，中国规模以上工业企业应收账款16.41万亿元，比上年末增长15.1%；产成品存货4.60万亿元，增长7.5%。

我国工业企业的应收账款规模在绝对数量和相对数量上都不断扩大，虽然供应链金融得益于此可以快速发展，但如果应收账款规模将继续攀升趋势，应收账款过多反而会导致中小企业发展受阻，因此要化解应收账款存量市场，借助《民法典》推动保理行业的规范发展，切实帮助中小企业降低融资成本。


应收账款的行业分布
从细分行业来看，我国国内应收账款前五的行业分布分别为建筑装饰、电子、医药生物、机械设备和电器设备，建筑装饰行业应收账款远高于排在第二的电子行业，占比达到百分之三十以上。应收账款占营业收入的比例与应收账款规模在行业间的分布不同，电气设备、机械设备、医药生物依旧呈现高比例，应收账款规模较小的计算机和国防军工行业，应收账款占营业收入的比重较高。
建设工程因其资金需求量大、工程计量结算复杂、周期长、垫资现象普遍、进度款拖延等行业性特点，使得施工企业长期处于现金流紧缺的状态。加之施工企业履行自身合同义务的周期长、项目区域分散、发包人性质各异、内部承包人素质参差不齐，决定了施工企业应收账款回收难、管理难、成本高、收效差等特点。数量庞大的应收账款严重阻滞了企业的健康发展，使得很多施工企业在面临建筑行业转型升级时无法顺利转型。

究其原因，应收账款规模在行业之间的差异，与行业整体规模相关，也与行业特点有关。基建行业由于其特殊的行业背景，应收账款规模一直以来都相对偏高，而对行业内部的企业而言好像已经习以为常，但对于中小企业而言，这部分压力不断堆积依然会对其生产经营产生影响。过高的应收账款将影响企业营运资金的周转，也会增加企业的资金风险，加大坏账的可能性，进而影响公司运作或是引起资金风险。


基建施工企业应收账款保理业务
施工企业应收账款是指施工企业因履行《施工合同》、《内部经济责任制承包合同》等而获得的要求发包人、内部承包人等付款的权利，包括工程进度款、结算款、质保金、履约保证金及向项目承包人请求支付的管理费、借款本息等。

而所谓基建施工企业应收账款保理业务，即是指施工企业将赊销形成的未到期应收账款（一般为经过确认的工程款），在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得工程建设资金支持（最高按工程款80%额度），此外，保理商在保理业务中还提供债务回收、资信调查和信用控制等服务。

基建施工企业应收账款保理业务，根据不同的分类标准，可以对施工企业应收账款作不同的分类。根据应收账款支付主体的不同，将施工企业应收账款分为：对发包人的应收账款、对内部承包人的应收账款和其他应收账款。

每一类又可以分为确定金额的应收账款和未确定金额的应收账款。进一步可以将应收账款分为对发包人确定金额的应收账款、对发包人未确定金额的应收账款、对内部承包人确定金额的应收账款、对内部承包人未确定金额的应收账款、其他确定金额的应收账款、其他未确定金额的应收账款。

应收账款保理业务是在当前经济形势下，帮助施工企业缓解现金流，减少流动资金周转紧张问题的重要渠道。由于保理业务自身具有的强大融资功能，对于施工企业而言，通过应收账款保理业务，可以将应收账款有效剥离报表，转移对外交易的信用风险，这一点对上市施工企业而言尤为重要。可以满足企业融资的需要，缓解企业资金压力。

通过应收账款保理，企业可以有效降低应收账款比例，提高其资金运转效率。另一方面，通过风险转移可以有效规避买方违约风险，减少因买方信用、资金风险给卖方造成的损失。供应链金融承担了起服务中小型企业、降低企业成本、提升产业链各方价值的重任。
来源：中企筑链


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启金智库 联合 章法网 将于 2023年4月8-9日（周六/周日）在 北京 举办《基建领域应收应付账款融资、保理/供应链金融/保函、ABS/ABN及保理+银行+基金+租赁+信托等资金组合的典型创新产融实务和案例专题培训》，特邀四位行业实战型专家主讲实操经验与案例，本课程适合基建工程类产业企业和相关金融机构的从业人士参加，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈，诚邀您的加入。
【课程提纲】
第一讲、基建行业和金融机构双视角下基建领域应收账款资产形成及保理 、供应链金融解决方案实务
（时间：4月8日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、基建产业链全景梳理及应收账款融资业务参与机会：

二、基建产业下游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：
三、基建产业中游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：
四、基建产业上游企业应收应付账款分析及保理 、供应链金融产品方案：
第二讲、大型企业布局保理公司和供应链公司现状及典型供应链金融创新模式案例
（时间：4月8日下午14:00-16:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析
二、聚焦“招采平台”
三、典型案例分析
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真实案例场景模拟 角色互换实操演练
（时间：4月8日下午16:00-17:00 ）
主持嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人、某城商行分行行助，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
来自银行、城投、金控、央国企、工程企业、保理公司、信托公司、基金公司、租赁公司、供应链金融科技公司、律所的各领域从业高管亲临现场，抛实务问题，聊现实痛点，解疑点难点，由特邀讲师主持。
第三讲、工程保函/担保的产品类型、行业发展、运用场景和典型案例分析
（时间：4月9日上午9:00-10:30 ）
· 主讲嘉宾：讲师B，工程保函领域专家，带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函，以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品，并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。
一、 建筑工程行业发展现状及工程保函容量，重温赫德法案
二、工程保函的法律关系和机构分布
三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义
四、招投标和资质管理制度对建筑工程行业的要求
五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析
六、工程担保市场的参与机构类型
七、工程保函权利各方的风险识别
八、典型案例分析
第四讲、基建领域供应链ABS/出表ABS/并表ABN创新实践案例剖析
（时间：4月9日上午10:30-12:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师C，某头部保理公司业务总经理。中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。原某国有股份制大行银行省分行公司部总经理，原顺丰控股金融BG华中区域负责人。
1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产，提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析
2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求，及关于央企开展ABS业务增信问题的回复
3、城投融资结构新的转型方向：非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容，新的机遇和挑战在哪里？
4、城投和央国企供应链ABS业务落地实操：某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS、并表ABN等实际案例剖析
5、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析
第五讲、建筑工程保理业务合规操作及风险管控实务和案例
（时间：4月9日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师D，北京市盈科律师事务所保理与供应链金融华北负责人，商业保理专业委员会学术委员。
一、《建设工程保理业务规则》的解读
二、合格施工类应收账款的多角度判断
三、建设工程应收账款保理业务中建设工程价款优先受偿权的相关问题
四、最高院典型司法判例分析
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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