2023年专项债申报政策解读与过审要点

启金智库

?点击领取【资料汇编|城投公司融资模式/运营管理相关文件汇总】

专项债申报与过审要注意哪些问题？此前专项债申报不成功的原因是什么？发改委和财政部审核的重点是什么？这些问题必须了解到位才能保证项目顺利落地！

01 2023年专项债申报问题
此前未审核通过的项目可以继续申报吗？
可以。允许此前国家发改委审核未通过的项目优化调整、完善相关条件，并按规定办理项目变更手续后重新申报入库。
2022年专项债审核通过的项目可继续申请2023年专项债吗？
可以。2022年通过国家发改委审核且2023年仍有专项债券资金需求的项目，除因所在地方政府债务风险等级上升为高风险而进入禁止类项目清单的项目外，均可继续申报 2023 年专项债券资金需求。
已完工的项目是否可以申请专项债券资金？
不可以。已完工的项目不可以申请专项债券资金。专项债券资金可以用于新建或在建项目，资金下达后要求形成实物工作量。
申报专项债项目所需的条件是什么？
（1）申报项目必须属于专项债投向支持领域；
（2）申报项目应当属于政府主导、经济社会经济效益明显、早晚要干的公益性项目；
（3）申报项目必须成熟可行，优先安排在建项目、纳入相关规划的国家重大战略任务项目；
（4）专项债项目必须满足项目收益和风险管理要求。
02 2023年专项债政策有哪些变化？
2023年地方政府专项债资金投向领域有变化吗？
有。2023年专项债投向新增了两个领域：新基建、新能源。

2023年地方政府专项债用作项目资本金领域是否有变化？
有。2023年专项债用作资本金新增了三个领域：国家级产业园区基础设施、煤炭储备设施、新能源电网。

2023年地方政府专项债申报流程是否有变化？
有。此前地方政府专项债申报只需要入财政“新增政府债券综合平台”，2023年需要同步入发改“国家重大建设项目库”。
03 此前专项债申报不成功的原因是什么？
（1）项目不符合投向领域规定；
（2）项目不符合资本金管理要求；
（3）项目不符合前期工作要求；
（4）项目不符合国家规划、行业政策等；
（5）项目不符合公益性、收益性要求。
04 发改委和财政部审核的重点是什么？
发改部门审核要点：
（1）符合国家发展战略，符合地区发展要求，项目要素完善，不涉及负面清单。
（2）前期手续完善、项目可尽早投入建设或项目已经处于建设状态；
（3）项目不存在跨领域、不过度商业化产业化、不虚假包装、超出地区发展规模。
财政部门审核要点：
（1）项目融资平衡能力可实现，论证充分；
（1）项目相关资料填写完善，不存在缺项漏项误项；
（1）不形成隐形债务风险、不超出地方偿债能力举债。
05 资本金、组合融资、成本、收益审核要点
1、资本金：
（1）资本金来源说明,未明确业主自筹是否来源负债资金；
（2）专项债做资本金项目需要审批制；
（3）项目资本金金额巨大，全部来源于公司自有资金,需补充作证材料；
（4）资本金纳入预算说明中未提及金额比例；
（5）资本金落实情况无财政盖章；
（6）“项目资本金说明”中“资本金来自财政出资”，与附件“立项批复”中“项目总投资资金来源为企业自筹和融资资金”，来源矛盾。
2、组合融资：
（1）未明确实施主体是否有隐性债务、未明确市场化融资偿还责任以及风险分担架构及不同投资者对项目资产享有的权益情况未明确；
（2）银行贷款、专项债券和项目收益测算期限不致；
（3）项目单位为行政事业单位，不具备组合融资条件；
（4）方案融资金额超过融资意向函金额；
（5）项目贷款意向函己过期；融资意向函无合作银行盖章；为无出具权限的支行出具组合融资。
3、成本：
（1）有收入无对应成本；
（2）成本测算预测的人员，明显无法完成日常管理工作；
（3）成本漏记，例如建筑物出售涉及房产税、土地增值税；
（4）某一项收入占比非常高，然而这项收入的投资占比非常低或者该项收入的成本占比非常低，不符合逻辑。
4、收益：
（1）财政补贴占总收入的比重过高；
（2）收入无建设内容支撑，投资明细没有相关的投入；
（3）收入合理性：例如最后一年销售大量的建筑、广告收入没有结合人流量、郊区项目参考主城区单价、财政补贴仅填写金额未提供任何依据、直接选择最高水平做未参考等；
（4）土地出让收入需要计提相关基金。土地出让无依据，即自规局或财政局未明确拟出让地块面积、出让计划、控制性规划（土地性质）等；
（5）项目属于提升扩能，但实施方案未说明清楚原项目建设是否有债务，无法判断收入是否已作为原建设项目还款来源，无法判断收入是否能足额覆盖本项目债务本息。
06 立项、用地、环评手续审核要点
1、立项注意：
（1）立项过期；
（2）报送的立项批复文件中含有“景观、绿化、楼堂馆所”等禁止类项目清单范围；
（3）子项目无关联性，且相关论证，不支持通过改变业主强行打捆申报；
（4）方案建设内容未在立项中体现，或者方案的建设内容数量指标和立项批复的不一致。
2、用地手续：
（1）项目涉及新建内容，出具无需预审和选址的用地文件，不符合用地要件要求；
（2）用地手续面积与立项批复用面积不符；
（3）根据用地预审占地面积以及容积率计算出来的建筑面积实与实施方案所写的建筑面积不符,设计不合理；
（4）用地预审意见函有效期三年，已过期；
（5）部分子项目不需要用地无需提供，但是涉及用地的子项目也未提供用地手续；
（6）用地审批手续：“仅用于专项债争取”，表明该项目用地手续未落实。
3、环评手续：
（1）项目环评手续未签字盖章；
（2）项目变更建设内容或业主后,环评等手续没有同步变更；
（3）立项和环评手续金额不一致；
（4）未提供有效环评手续：根据相关环评要求,不应采用备案登记方式；
（5）环评批复无明确"同意"意见，环评文件是环保局初审,非正式批复；
（6）项目环评手续应在项目立项之后；
（7）项目整体环评手续未办理齐全：只办理了其中几个子项目；
（8）立项文件有污水处理，医疗废弃物等内容，环评文件未写入该部分内容，不能确定环评文件准确性。
来源：网络综合



www.qijin-finance.com
产融公会 & 启金智库 连续在成都、郑州、上海、广州、南京 等地举办十三期城镇化投融资高级研修班，得到地方政府、融资平台、城投企业、地方国资、基建央企、金融机构、施工企业和地产商等多领域专业人士的高度认可。2023年3月17-19日 产融公会 & 启金智库 将在 昆明举办 城镇化投融资高级研修班（第十四期）《融资平台重组整合、核心资产培育盘活、项目精准谋划与投融资创新、债券融资、资本招商与产业基金实务和案例》，特别邀请多位熟悉云南情况的领先机构的权威专家参与课程授课，本课程适合在城镇化投融资领域相关机构工作的各方面专业人士，包括但不限于：地方政府、融资平台、财政、发改、住建、行业部门、地方国企等属地机构，建筑施工企业、房地产商、上市公司、产业投资者、投资运营商等投资机构，银行、证券、保险、信托、租赁、保理、股权基金等金融机构，法律、审计、工程咨询、投融资咨询、管理咨询等专业机构。
【课程提纲】
第一讲、地方政府融资平台重组整合、转型发展和投融资模式创新要点与案例
（时间：3月17日上午09:00-12:00）
主讲嘉宾：罗桂连博士，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任，现任上海国有资本运营研究院投融资中心首席专家。
一、城镇化投融资背景
二、融资平台转型发展
三、投融资模式创新
四、答疑与交流
第二讲、培育核心资产、盘活存量资产和公募REITs的要点与案例
（时间：3月17日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：罗桂连博士，[产融公会]城镇化投融资学友会班主任，现任上海国有资本运营研究院投融资中心首席专家。
一、培育核心资产
二、盘活存量资产
三、公募REITs
四、答疑与交流
第三讲、新形势下地方政府基建投资项目精准谋划与投融资创新、“专项债+”模式、EOD模式实施的实务及案例
（时间：3月18日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：刘芳，云岭咨询常务副总经理。拥有高级审计师、注册会计师、注册咨询工程师（投资）、注册资产评估师、注册税务师和国际内审师资格，2017年入选国家财政部PPP专家库，2020年荣获全国首届全过程工程咨询“十佳总咨询师”称号。
一、当前地方政府面临的投资形势
1、我国财政体制改革、地方政府债务和基础设施建设间的逻辑关系
2、地方政府债务风险的根源—
3、近年来与政府基建投资相关重要会议和政策文件解读
4、云南面临的投资机遇和云南省近期重要会议中稳经济、扩大有效投资的要点
二、地方政府基建投资项目谋划的理念创新、基本逻辑和实务操作
1、地方政府基建投资项目谋划的定位和理念创新
2、地方政府基建投资项目谋划的基本逻辑和路径
3、基建投资项目谋划面临的新机遇
4、项目谋划重点领域—乡村振兴项目谋划与实务操作
5、项目谋划重点领域—城市更新项目谋划与实务操作
三、地方政府基建项目投融资策划核心理念、实施路径及主要投融资模式
1、地方政府基建项目投融资模式主要类型和演变
2、开展基建项目投融资策划的类型和实施路径
3、面临地方政府强公益性项目投融资策划思路和风险防范
四、政府专项债及“专项债+”模式运用的思路及案例
1、政府专项债政策要点和历年来云南省专项债发行情况分析
2、目前专项债申报、使用、调整、绩效评价中出现的问题
3、“专项债+”模式操作要点和案例分享
五、EOD模式实施要点及及实务案例
1、EOD模式政策要点及该模式对政府基建投资项目投融资创新的启示
2、EOD项目策划思路、难点
3、EOD项目实现收益自平衡中涉及产业反哺、政府资源补偿及存量资产盘活等操作的注意事项
4、EOD案例分享
六、答疑与交流
第四讲、地方政府融资平台利用债券市场融资
（时间：3月18日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：单华军，太平洋证券总裁助理、投行业务委员会副主任（分管债券业务），财政部内控标准委员会专家委员，中国证券业协会固定收益委员会委员。
一、政策环境解读
（一）“遏增化存”主基调，因地制宜施策定向支持
（二）积极政策加力提效，“稳”字当头，化债仍是重中之重
二、债券市场分析
（一）2022 年城投债市场回顾
（二）2023 年城投债市场展望
三、云南城投现状
（一）云南省城投债券怎么看？
（二）云南地区经济发展及债务兑付压力分析
四、债券融资探讨
（一）重视二级市场债券估值管理，引导一级市场债券发行
（二）城投融资监管严格，如何拓宽多元化融资渠道
（三）以发展的眼光看待城投债务
五、答疑与交流
第五讲、地方政府和国有企业如何做好产业基金实施资本招商
（时间：3月19日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：王言峰，敦行投资董事长，南京、宁波、威海、徐州、盐城、赣州等地区顾问，多家国企外部董事。专注于地方国资公司投融资、企业资本运作、产业转型、证券投资等领域。
一、从一个案例看投行思维招商和产业基金招商
二、我国地方政府和国企面临的形式变化
1、世界格局看，百年未有之大变局，VUCA成为宏观环境的主基调
2、国内情况看，中国正步入中低速增长和老龄化阶段，高质量发展成为必然选择
3、高质量发展和科技创新离不开资本市场
三、我国地方政府和国企要学会利用资本市场加快转型和发展
1、国资改革的重点是“从管资产、管人、管事”向 “管资本为主”转变；
2、中国资本市场发展近况及趋势
3、区域产业的发达程度与资本市场活跃度紧密相关
4、区域产业与资本互动的基本架构
5、合肥以投行思维招引产业提升城市量级的底层逻辑及借鉴
6、苏州：“中国最强地级市”的产融互动实践
7、如何以投行思维让一个濒临绝境的旅游项目化腐朽为神奇？
8、从江苏某区医疗中心的激活与百亿产业链的打造
三、产业引导基金概况、最佳实践以及成功的注意要点
1、产业引导基金的概况
2、地方产业引导基金的最佳实践
3、地方产业引导基金成功的关键要素
四、答疑与交流
第六讲、政府基建项目投融资模式、工具与片区开发投融资规划和案例
（时间：3月19日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：张继峰，云岭咨询集团副总经理兼首席经济学家，财政部、发改委双库PPP金融专家，生态环境部环境规划院PPP中心专家委员会委员。
一、政府基建项目投融资的逻辑、模式与工具
二、片区开发投融资规划
三、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
▼




往期推荐
城投与土地的几种关系

土地资产装入政府融资平台公司的方法和技巧

漫谈地方政府债务：形成原因和应对策略

城投公司收购上市公司，如何控股？又如何控权？

贵州出台政府投资项目决策评估实施细则

城投资产整合的对象选取及其关注要点

城投平台未来转型路径和思路

地方政府盘活存量资产难在哪儿

城投退出政府融资平台 市场化转型进行时


戳下面的 阅读原文，更有料！