【持续关注】GloBE征管指南系列分享之四：主权财富基金和最终母公司的定义

李威03

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来源：OECD官网
编译：思迈特财税国际税收服务团队
前言
千呼万唤始出来，2023年2月2日，OECD/G20 BEPS包容性框架终于发布了《经济数字化带来的税收挑战—全球反税基侵蚀立法模板征管指南（支柱二）》（以下简称“该指南”），以协助各国政府实施具有里程碑意义的国际税收制度改革，这将确保MNE受15%有效最低税率的约束。在企业从2024年开始适用全球最低公司税规则时，该指南将确保协调的结果和更大的确定性。
该指南共计111页，对2022年3月发布的注释中未解决的一些问题提供了指南。它分为五个主要部分：适应范围、GloBE所得和税款、GloBE规则对保险公司的适应、过渡规则以及合格国内最低补足税。该指南解决了货币门槛、视同合并测试、合并递延所得税金额、排除的股息—股息和分配的非对称处理、债务免除的处理、视同分配的有效税额、CFC的亏损母公司、股权利得或损失纳入选择和合格穿透税收利益、混合CFC税收制度下产生的税收分配以及合格国内最低补足税（QDMTT）等26个实务问题。为了方便大家学习理解，思迈特财税国际税收服务团队第一时间组织团队，将该指南翻译成中文，并计划通过tpperson微信公众号将以上26个问题中比较有代表性的问题分享给大家，敬请关注。今天分享该指南的第四个问题——主权财富基金和最终母公司的定义。
主权财富基金和最终母公司的定义
1、引言
本节就第1.4.1(a)条中最终母公司的定义提供了指南，因为它适用于第10.1条中政府实体定义的第(b)(ii)段所适用的政府实体。为便于参考，这被称为根据第10.1条符合政府实体资格的主权财富基金。为便于参考，这被称为符合第10.1条政府实体的主权财富基金。
主权财富基金
第10.1条规定了政府实体的定义。术语政府实体包括由政府全资拥有的实体，其主要目的是通过为政府或辖区的资产进行投资、资产管理和相关的投资活动来管理或投资该政府或辖区的资产，只要其不从事贸易或商业活动。为了符合政府实体资格，这些实体还必须向政府负责且向政府提供年度信息报告，其资产在解散时必须归属于政府且任何收益分配都必须给政府。这种性质的政府实体通常被称为主权财富基金。
主权财富基金通常由政府设立，以持有和管理其投资来满足该辖区未来的财政需求，稳定该辖区的国际收支，并在国内消费和储蓄之间取得适当的平衡。他们代表政府或辖区持有或管理资产。此外，政府可以通过主权财富基金持有或管理其投资，而不是由政府本身直接持有或管理，以减少或消除政府作为投资者和商业监管者角色之间的潜在冲突。因此，主权财富基金类似于政府全资拥有的投资公司或资产管理公司，其整合了政府的投资活动。其不同于企业集团的总部公司。
UPE定义
第1.4.1(a)条中最终母公司的定义是确定属于同一集团一部分的所有实体的参考点。该定义还与GloBE规则其他部分的操作相关，例如第2章中规则优先权的适应以及根据第3章计算成员实体GloBE所得或亏损时使用财务会计准则的确定。
UPE包括以下实体：
(i)直接或间接拥有任何其他实体的控股权益；和
(ii)不由其他实体直接或间接拥有控股权益。
第10.1条规定，如果一个实体的权益持有人根据可接受财务会计准则逐项合并另一个实体的财务结果，则该实体持有另一个实体的控股权益（或如果权益持有人需要编制合并财务报表，则需要合并该实体的财务结果）。就GloBE而言，UPE与其持有控股权益的所有实体构成一个集团。作为所有权链条顶端的实体，UPE持有所有其他集团实体的控股权益，但集团中没有其他实体持有UPE中的控股权益。
UPE定义对主权财富基金的适应
UPE定义的一个关键特征是要求UPE将其财务结果与集团其他成员合并。尽管中央、州或地方政府或其履行政府职能的行政部门或机构（政府）在某些情况下可能编制合并财务报表，但政府仍然不能是实体，因此也不会是UPE。
主权财富基金可能有不同的合并方法—一些可能不会合并，而一些可能会合并：
(i)一些可能不会合并，因为它们是投资实体。根据某些授权财务会计准则，投资实体被允许根据其公允价值变动而不是通过合并来核算其投资。根据相关会计准则，符合这种处理的投资实体可免于逐项合并，并且不会被视为集团的UPE，因为它们在受控投资子公司中没有控股权益。
(ii)一些可能会合并，因为它们的授权财务会计准则对投资实体的合并要求没有例外，或者主权财富基金不满足允许投资实体采用公允价值会计的相关会计准则中规定的投资实体的所有条件。投资实体的公允价值会计是财务会计中相对较新的发展，可能不会在所有授权财务会计准则下使用。允许投资实体采用公允价值会计准则，如IFRS和美国GAAP，一般将投资实体定义为以资本增值、投资收益或两者为目的的投资实体，并提供进一步的详细指南，以确定是否实体符合投资实体资格。为符合这些授权财务会计准则（例如IFRS10）下的投资实体资格，该实体必须满足某些条件，包括制定退出策略，确认其计划如何从其几乎所有股权投资和非金融资产中实现资本增值。特别是，实体必须为不同类型或投资组合确定不同的潜在策略，包括退出投资的实质性时间表。
IF成员注意到，根据某些授权财务会计准则，一些符合政府实体资格的主权财富基金可能不符合投资实体资格，因为根据这些财务会计准则，它们没有资格对其投资适用公允价值会计。这可能是由于当地会计准则的具体适应，或由于基金不符合拥有退出策略的要求，因为其投资策略可能涉及长期持有其投资，而对其某些投资没有明确的退出时间表。因此，尽管在所有其他重要方面，这些主权财富基金的功能类似于投资实体，但它们可能被视为MNE集团的UPE，因为它们不满足会计准则对其投资能够适应公允价值法的要求。这可能会使间接持有政府所有的集团在单独基础上没有达到7.5亿欧元的合并收入门槛，而仅仅因为它们是由主权财富基金持有和合并的，而不是由政府直接持有的，就被纳入GloBE规则的适应范围。换言之，如果这些间接持有的MNE集团是由政府所有的，则就GloBE规则而言，不会被视为单一MNE集团，因为它不是实体，因此不能成为GloBE规则下的UPE。
2、需要考虑的问题
政府通过根据第10.1条符合政府实体资格的主权财富基金持有的实体被视为单一MNE集团，而政府直接持有的实体则不会被视为单一MNE集团。这并没有充分实现根据10.1条符合政府实体资格的主权财富基金与根据GloBE规则作为政府一样处理的预期政策。因此，需要考虑的问题是，就第1.4.1条而言，满足第10.1条中政府实体定义的主权财富基金是否应被视为UPE。
3、指南
以下指南将被纳入第1.4.1条中最终母公司定义注释第36段之后:
符合政府实体资格的主权财富基金不是UPE
36.1政府实体是GloBE规则下的排除实体。正如政府实体定义注释中所解释的，它们被排除在GloBE税款的征收范围之外，因为它们是主权实体，通常在自己辖区内不需要纳税，且经常受益于外国法律或税收协定下的税收被排除在外。术语政府实体包括由政府直接或间接全资拥有的实体，且其主要目的是通过为政府或辖区的资产进行投资、资产管理和相关的投资活动来管理或投资该政府或辖区的资产，只要其不从事贸易或商业活动。为了符合政府实体资格，这些实体还必须向政府负责且向政府提供年度信息报告，其资产在解散时必须归属于政府且任何收益分配都必须给政府。这种性质的政府实体通常被称为主权财富基金。这些条件确保政府实体得到与政府相同的适当处理，并被排除在GloBE规则下的征税之外。
36.2通常，如果排除实体在另一个实体中拥有控股权益，则它就可以成为MNE集团的UPE。一项权益是否为控股权益，取决于持有人是否需要根据可接受财务会计准则，逐项合并该实体的资产、负债、收入、费用和现金流（财务结果）。政府通常不需要逐项合并其拥有的非政府实体的财务结果。
36.3如第10条注释第30段所述，政府实体定义第(b)(ii)段中的条件旨在包括主权财富基金(包括作为公司注册的实体)等实体。主权财富基金通常由政府设立，以持有和管理其投资来满足该辖区未来的财政需求，稳定该辖区的国际收支，并在国内消费和储蓄之间取得适当的平衡。他们代表政府或辖区持有或管理资产。此外，政府可以通过主权财富基金持有或管理其投资，而不是由政府本身直接持有或管理，以减少或消除政府作为投资者和商业监管者角色之间的潜在冲突。因此，主权财富基金类似于政府全资拥有的投资公司或资产管理公司，其整合了政府的投资活动。其不同于企业集团的总部公司。
36.4当主权财富基金不符合辖区内授权财务会计准则下的投资实体资格时（例如主权财富基金可能是长期投资者，其某些投资没有明确的退出时间表，因此不满足投资实体的定义），或者该授权财务会计准则对类似投资实体的合并要求没有例外，主权财富基金可能需要逐项合并其拥有控股所有者权益的所有实体的财务结果。因此，本身没有达到7.5亿欧元门槛的MNE集团可能会被视为一个更大的在GloBE规则适应范围内的MNE集团的一部分，仅仅因为它们是由政府通过主权财富基金拥有，而不是直接由中央、州或地方政府或其履行政府职能的行政部门或机构（政府）拥有。这种结果将与GloBE规则的预期政策结果不一致，因为根据第10.1条，符合政府实体资格的主权财富基金旨在获得与政府同等的处理，而且如果这些独立MNE集团由政府直接持有，则就GloBE规则而言，不会被视为单一MNE集团。为了澄清第1章中UPE和集团的定义无意产生这种结果，包容性框架已达成共识，满足第10.1条中政府实体定义的主权财富基金（即第10.1条中政府实体定义第(b)(ii)段适用的政府实体）将不被视为UPE，也不被视为MNE集团的一部分。此外，满足第10.1条中政府实体定义的主权财富基金将不被视为在其拥有所有者权益的任何实体中拥有控股权益，因此，在确定任何此类实体是否为MNE集团的UPE时，不考虑该主权财富基金所持有的任何所有者权益。
以下指南将被纳入第1.2.2条中集团定义注释第24段之后:
24.1对于符合政府实体资格的主权财富基金拥有的实体，参见第1.4.1条中UPE定义注释。
以下指南将被纳入第10.1条中控股权益定义注释末尾:
对于符合政府实体资格的主权财富基金持有的所有者权益，参见第1.4.1条中UPE定义注释。
下期分享内容剧透
下期分享的内容是——澄清“排除实体”的定义——根据第1.1.3条，满足“排除实体”定义的实体被排除在GloBE规则之外。第1.5.1条列出了属于排除实体的实体类型。敬请期待！

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1、《2022年度国际税收政策汇编》；
2、《2022年度国际税收案例汇编》；
3、《2022年度全球转让定价动态汇编》；
4、《2022年度全球税收协定动态汇编》；
5、《2022年度全球双支柱动态汇编》；
6、《非居民企业所得税政策汇编》；
7、《特别纳税调整新旧政策汇编》；
8、《中国CRS及情报交换相关税收政策汇编》；
9、《走出去企业税收政策法规汇编》。
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