马斯克背后的神秘家族办公室

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神秘的家族办公室
得克萨斯州奥斯汀负责管理马斯克资产的家族办公室知之甚少。该办公室被称为Excession，协助创建它的人是贾里德·伯查尔(Jared Birchall)。
监管文件和法律文件显示，伯查尔曾是摩根士丹利的银行家。多年来，他一直为马斯克与华尔街的互动提供建议。法庭文件显示，他还聘请了一名调查员去调查一名被马斯克在2018年称之为“恋童癖”的批评者。
伯查尔出生于1974年，2016年被马斯克从摩根士丹利聘请到他的家族办公室工作。伯查尔还担任马斯克脑机接口公司Neuralink的CEO，隧道挖掘公司Boring Company的董事，以及马斯克私人慈善基金会的董事会成员。
得州公共帐户审计署的商业登记记录显示，伯查尔在2021年被列为Excession经理。
不寻常的管理人
沃顿商学院管理学教授拉斐尔·阿米特(Raphael Amit)表示，对于家族办公室经理来说，伯查尔担任多重角色并不常见，这也说明了马斯克对他的信任。
“一旦你任命一个人管理家族办公室，就意味着你信任他。马斯克这么做是想让他(伯查尔)拥有最大的控制权。”阿米特称。
摩根士丹利主导了马斯克收购Twitter的融资计划，并为马斯克的成功交易提供了建议，这使得双方的多年合作关系达到了顶峰。这层关系由伯查尔建立并加以巩固。
2018年8月，马斯克在Twitter上表示，高盛和银湖资本将负责管理他最终失败的私有化特斯拉的努力。一天后，伯查尔给马斯克发信息，鼓励他聘请摩根士丹利。
“目前为止，他们是我们在个人方面能够获得的最好资源。他们为你提供了所有授信额度中最高的一个(3.5亿美元)。每次我们向他们施压要求获得更多的贷款或更低的利率，他们都满足了。”马斯克在私有化推文审判中披露的文件显示。马斯克回应称：“这似乎很公平。”
《Excession》也是伊恩·M·班克斯(Iain M. Banks)写的一部关于人工智能的科幻小说的名字。有人看到马斯克在2015年爱达荷州太阳谷峰会上拿着这部小说。
只有两人？
马斯克曾在洛杉矶联邦法院的一场诽谤审判中表示，2019年时，Excession“基本上只有两个人”。第二个人对身份不详。
业内人士称，由一小群人管理家族办公室并不罕见。不过据报道，亿万富翁杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)的家族办公室有100多人。
目前，没有监管规定要求家族办公室公开披露其资产或关键人员。Excession持有的资产、资产价值和员工数量也无从得知。
图|马斯克买下推特
职业社交网站领英的个人资料显示，伯查尔毕业于杨百翰大学。1999年，他在纽约的高盛集团开始了自己的职业生涯，当时是一名金融分析师。随后，他到洛杉矶加入美林证券，做了大约10年的财富经理。
根据美国金融业监管局(FINRA)的记录，2010年，美林证券解雇了伯查尔，原因是他的“行为导致管理层失去信心”，包括“未经管理层批准就向客户发送信函”。目前无法确定伯查尔被解职的更多细节，美国金融业监管局和美林证券均未回应置评请求。
不到一个月后，伯查尔开始在摩根士丹利担任财富经理。摩根士丹利发言人称，伯查尔在该行工作时受到普遍好评，属于友好离职。
伯查尔所扮演的角色已经超过了金融业。法庭文件显示，2018年，他雇佣了一名私人侦探调查一名英国潜水员，该潜水员曾批评马斯克提出的使用SpaceX迷你潜艇营救被困在泰国洞穴中的一支男孩足球队的想法。
当马斯克在Twitter上回应批评，称这名潜水员是“恋童癖”时，该潜水员起诉他诽谤。在随后的审判中，伯查尔(化名詹姆斯·布里克豪斯)聘请了一名私家侦探调查这名潜水员。伯查尔在法庭证词中说，他有一种“保护马斯克的本能”。马斯克最终打赢了这场官司。
沃顿商学院的阿米特表示，忠诚的理念非常重要，尤其是在家族办公室。“因为你会接触到家族中最私密、最隐私的问题。”
来源：凤凰网科技


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【课程提纲】
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（时间：3月11日上午9:00-12:00 ）
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一、家族信托基本原理
（一）课程导论：家族信托业务发展梳理
（二）监管规定：家族信托涉及有关法规
（三）核心结构：家族信托规划核心要素
（四）功能应用：家族信托的功能实现
二、家族信托业务实战
（一）设立流程：家族信托规划与实施流程
（二）业务要点：家族信托尽职调查要点
（三）法律文件：家族信托信托文件要点
（四）市场拓展：家族信托业务拓展
三、答疑与交流
第二讲、用全球视野思考家族资产配置与策略选择
（时间：3月11日下午14:00-15:30）
·主讲嘉宾：姚烈，上海拾麦资产 总裁、创始合伙人，曾任兴业证券私人财富管理总部副总经理、私人财富中心总经理。
一、用全球视野思考资产配置
（一）国际资本市场
（二）国内资本会场
（三）有效的投资策略
（四）合适的资产配置方案
（五）固定（类）收益产品
（六）权益类产品
（七）股权投资类产品
（八）全球大类资产
二、当下及2023年的家族资产配置的策略选择与展业思路
（一）如何布局投资机会？
（二）选谁：指增、股票、FOF、CTA、……？
（三）家族资产如何保值增值？
（四）相关案例解析
三、答疑与交流
第三讲、适合家办客户的长久期低风险组合管理与股份盘活方案
（时间：3月11日下午15:30-17:00）
·主讲嘉宾：丁老师，头部证券公司衍生品部场外业务主管，15年证券、基金、银行行业从业经验。
一、家办客户的资产配置特点与体系化运营技能
（一）普适的财富管理运营技能
（二）家办客户的资产配置特点
（三）衍生品视角下的组合管理方案
二、策略指数期权：创设最稳健的核心资产
（一）投资逻辑构建原理
（二）不同类别策略指数创设与融合
（三）策略指数产品化创设核心资产
三、结构化产品：定制最精准匹配的卫星资产
（一）衍生品视角下的结构化产品设计
（二）投资视角下的结构化工具运用
（三）雪花盛开，蝴蝶自来
四、券的视角：股份盘活方案与上市公司业务
（一）交易模式优化的业务逻辑
（二）存量股份盘活综合方案
（三）上市公司股票类业务需求方案
五、答疑与交流
第四讲、境内家族信托的客户+方案一体化服务和开拓实务及案例
（时间：3月12日上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：赵老师，某头部信托公司区域财富中心总经理，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
（一）家族信托解决什么痛点
（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别
（三）家族信托的门槛与条件
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点
（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点
（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点
（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点
（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点
（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点
（七）其他更多
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
（一）家族信托与其他传承保护工具的比较
（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性
（三）探索、实践、突破、未来
五、家族信托的风险管理与防范
（一）国内家族信托的法律支持
（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理
（三）家族信托的关键条款
（四）家族信托典型风险案例解析
六、家族财富管理与传承慈善的客户服务和开拓实务
（一）家族信托的客户来源
（二）家族财富管理与传承慈善的协同路径
（三）常见的渠道合作模式
（四）家族办公室综合服务
七、答疑与交流
第五讲、家办客户的证券投资和产业投资配置策略、融资解决方案
（时间：3月12日下午14:00-15:30）
·主讲嘉宾：苏晓科，某知名百亿证券私募基金合伙人，某上海信息技术（中央党校直属企业）董事、总经理。牛津大学访问研究员（高性能计算）
一、家办客户证券类资产配置策略及服务抓手
二、面向家办客户稳健类证券投资策略
（一）可转债及定增套利策略
（二）稳健类宏观对冲策略
（三）量化多头及指数增强类策略
（四）境内外低风险套利业务策略
三、家办客户的产业投资配置策略
四、家办客户的融资解决方案策略
五、答疑与交流
第六讲、新发展格局下半导体细分行业的股权投资机会
（时间：3月12日下午15:30-17:00）
·主讲嘉宾：许荣伟，上海君桐资本合伙人，江苏省职业经理人协会城投专业委员会秘书长。
一、新发展格局背景
二、半导体行业认知及其股权投资机会
（一）全球半导体市场规模
（二）中国半导体产业和细分行业现状及发展
（三）中国半导体股权投资机会
三、家办类资金选择半导体细分行业股权投资的原因和注意事项
四、答疑与交流
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（时间：3月13日09:00-17:00 ）
深化企业认识 强化彼此交流 实现合作共赢
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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