全面注册制后首次IPO审核！

启金智库

IPO全面注册制后各交易所第一次安排上会审核会议，首发上市企业共有4家，其中创业板2家、科创板1家、北交所1家。而小编发现其中的安徽芯动联科微系统股份有限公司的董秘、财务总监均为前“四大”人！

上海证券交易所上市审核委员会定于2023年2月13日召开2023年第1次上市审核委员会审议会议。现将有关事项公告如 下：
一、参会上市委委员 王建春 龙子威 吴洪 赵志刚 谢文澜
二、审议的发行人
（一）安徽芯动联科微系统股份有限公司（首发）
（二）晶科能源股份有限公司（再融资）
上海证券交易所
上市审核委员会
2023年2月6日

安徽芯动联科微系统股份有限公司的详细情况如下：

安徽芯动联科微系统股份有限公司
2月13日冲刺上市委会议的安徽芯动联科微系统股份有限公司(以下简称“芯动联科”或公司)IPO保荐机构为中信建投，会计师为中汇，律师为北京国枫。

安徽芯动联科微系统股份有限公司（“芯动联科”）采用Fabless经营模式，专注于MEMS惯性传感器芯片的研发、测试和销售，将晶圆制造、芯片封装环节交由专业的晶圆制造厂商和封装厂商完成，在取得芯片成品并完成测试后对外销售。公司主要产品为高性能MEMS惯性传感器，包括MEMS陀螺仪和MEMS加速度计，均包含一颗微机械（MEMS）芯片和一颗专用控制电路（ASIC）芯片。
公司产品主要性能指标已经处于国际先进水平，但从产品知名度以及行业影 响力来看仍与国际知名企业存在较大差距。目前公司正处于发展阶段，根据 Yole 统计的数据，Honeywell、ADI 等国际知名厂商占据了近一半的市场份额，而公 司的市场占有率较小，市场份额仍存在较大差距。同时，公司经营规模相对较小， 与国际知名厂商相比，公司目前无自建的晶圆制造产线，产线配套尚待完备，生 产能力不及国际知名厂商等。
控股股东、实际控制人
报告期内公司前三大股东MEMSLink、北方电子院、北京芯动持有公司的股份比例相近且均未超过30%，不存在直接持有的股份所享有的表决权足以对股东大会/董事会决议产生重大影响的单一股东，因此公司无控股股东。
金晓冬直接持有公司股份、并通过控制MEMSLink、北京芯动以及宣佩琦与其一致行动合计实际支配公司股份表决权为43.94%，超过30%。金晓冬为公司的实际控制人，宣佩琦、毛敏耀为金晓冬的一致行动人。
董秘、财务总监介绍
小编发现，芯动联科的董秘、财务总监均有“四大”背景。芯动联科董事、总经理、董事会秘书林明先生曾担任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计经理。他也曾任芯动有限总经理、财务总监。芯动联科财务总监白若雪女士曾任安永华明会计师事务所有限公司高级审计师、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所企业风险咨询服务部经理。
董秘及财务总监详细履历如下：
林明先生，中国国籍，无境外永久居留权，1979年出生，本科学历，中国注册会计师（非执业）。2002年8月至2008年9月，担任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计经理；2008年10月至2013年5月，任世通华纳传媒控股有限公司高级副总裁、财务总监；2013年6月至2019年5月，历任新焦点汽车技术控股有限公司（香港上市公司）财务总监、首席执行官；2019年6月至2020年10月，任芯动有限总经理、财务总监；2019年10月至2020年9月，任芯动有限董事、总经理、财务总监；2020年10月至今，任芯动联科董事、总经理、董事会秘书。
白若雪女士，中国国籍，无境外永久居留权，1983年出生，本科学历，中国注册会计师（非执业）。2005年7月至2008年2月，任岳华会计师事务所有限公司审计师；2008年2月至2011年5月，任安永华明会计师事务所有限公司高级审计师；2011年6月至2015年4月，任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所企业风险咨询服务部经理；2015年4月至2017年2月，任明信（上海）融资租赁有限公司副总经理；2017年9月至2020年9月，任数据堂（北京）科技股份有限公司财务总监；2020年9月至今，任芯动联科财务总监。
2021年，林明先生的薪酬为181.32万元，白若雪女士的薪酬为85.25万元。


募集资金主要用途
本次发行不超过11,493.3333万股（未考虑本公司A股发行的超额配售选择权），不超过本次发行完成后股份总数的25%。本次发行募集资金扣除发行费用后将按照轻重缓急顺序投入以下项目：

主要财务数据和财务指标
报告期内，公司投入的研发费用分别为1,534.27万元、2,601.97万元、4,050.65万元和2,566.63万元，占同期营业收入的比重达到19.20%、23.96%、24.39%和37.76%。
报告期内，公司营业收入分别为7,989.10万元、10,858.45万元、16,609.31万元和6,797.03万元，2020年度、2021年度和2022年1-6月分别增长35.92%、52.96%和57.38%。
报告期内，公司MEMS陀螺仪的毛利率分别为90.57%、89.18%、86.48%和87.66%，MEMS加速度计毛利率分别为90.98%、82.38%、76.75%和72.00%，总体呈现下降趋势，主要系近年来公司毛利率较低的产品销售收入占比持续提升所致。

发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
企业关注热点
关联交易占比较高：2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月公司关联销售的金额分别为654.85万元、1,975.76万元、4,518.74万元和2,890.33万元，占同期营业收入的比例分别为8.20%、18.20%、27.21%和42.52%；公司关联采购金额分别为547.11万元、957.98万元、1,384.44万元和1,081.75万元，占采购总额的比例分别为45.57%、36.16%、35.07%和42.71%，关联交易占比较高。
客户分布较为集中：2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司向前五名客户销售金额分别为5,909.80万元、8,701.42万元、12,701.83万元和5,553.82万元，占当期营业收入的比例分别为73.97%、80.13%、76.47%和81.71%，客户分布较为集中。
启金智库 将于 2023年3月4-5日 在 北京 举办 《2023企业上市最新实操及热点难点问题应对实务和案例专题培训》，特邀两位权威上市监管机构专家主讲分享最新政策核心、实操要点、宝贵经验和实战案例，诚邀您的加入！
课程提纲
第一天：全面注册制下企业上市热点难点问题应对与成败案例
（时间：3月4日上午09:00-12:00 下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：刘李胜，著名经济学家和国际资本市场专家。经济学博士后，金融与管理学教授及导师，香港注册财务策划师和AccA资格。前中国证监会厅局级官员（培训中心和国际合作部领导），先后于美国证监会、东京证交所、香港证监会和联交所交流工作，被中组部派赴三峡集团总公司挂职，亲历了特大型央企上市和资木运作。著有五十多部专业著作和近二十部译著，培训了上百万家企业和金融机构人士。他也是受命中国最早的证券从业资格考试命题者和题库建设者，被业界誉为“证券培训之父”。
导言：全市场注册制
一、科创行业属性判断
（案例：木瓜移动、蚂蚁集团、京东数科、珈创生物等）
二、创业板与“三创四新”
（案例：京东商城、滴滴出行、今日头条、抖音、河狸家、晶台股份、网进科技等）
三、北交所与“专精特新”
四、同股不同权
（案例：优刻得）
五、特殊会计判断事项
（案例:恒安嘉新）
六、研发费用成本化和资本化
七、无利润上市
（小米、商汤科技等）
八、升板、转板、降板、重新上市
（案例：观典防务、龙竹科技、汇绿生态）
九、红筹企业境内上市
（案例：九号智能、稳健医疗用品）
十、分拆上市
（案例：成大生物、铜陵有色、威胜信息、石药集团、同仁堂等）
十一、借壳重组上市
（文旅科技、绿地集团、顺丰控股、首旅酒店与如家、云南白药等）
十二、股权激励与股份支付
（案例：激智科技、维尔纳、安纳达、精测电子、中投智控、壹加壹、富安娜、树叶环保、盈趣科技等）
十三、对赌协议
（案例：四会富仕、铂力特、贝斯美、鼎盛新材等）
十四、内控重点及其内在逻辑
（长生药业、瑞幸咖啡、康美药业、康得新、稻盛和夫、王永庆等）
十五、答疑与交流
第二天： IPO审核要点、上市并购实操和经典案例解析
（时间：3月5日上午09:00-12:00 下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：郝老师，有多年上市监管及上市项目实操经验，擅长多层次资本市场发行上市及资本运作。过往主讲深受学员高分好评。
一、IPO的市场行情分析及对企业决策
（一）2017年-2022年行情分析
（二）IPO前十大行业分析
（三）全球各主要交易所的IPO募资分析
（四）企业IPO的核心作用及IPO工作流程
二、IPO审核要点把握+最新被否和通过案例分析
（一）仍应遵守IPO核心框架：五点原则（附多个案例解析）
（二）注册制审什么？量化指标体系？关联性何在？
（三）最新问询、反馈问题及案例分析
（四）最新被否案例分析及内核总结
三、上市的路径选择实务要点及案例
（一）注册制与CDR（附案例解析）
（二）注册制后科创板与创业板的上市实务要点
（三）境外上市、红筹回归上市实务和案例分析
（四）境内外多交易所上市实务和案例分析
（五）分拆上市的实操运用和案例分析
（六）香港上市的规则框架和案例分析
（七）北京证券交易所最新的实操运用和案例探讨
（八）反向收购：上市的另一种路径和案例分析
（九）SPAC上市的最新要点和案例解析
（十）上市中的难点热点问题解析
四、跨越多层次资本市场的并购实操和案例分析
（一）多元化资本市场的区分与互联
（二）资产流动的多种形式
1.“大吃小”收购投资类
2.“小吃大”反向收购借壳上市类
（三）跨市场资产流动的监管框架
1. 资金端：多种支付手段的灵活应用
2. 资产端：不同市场估值的差异
3. 跨市场交易的风险控制与监管
4. 跨市场交易的信息披露与投资者关系
（四）混改的机会、实操要点及战略布局
（五）相关规则与案例解读
五、答疑与交流
企业上市闭门交流会
针对参会嘉宾现场抛出的实务问题、现实痛点、解疑点难点，进行交流讨论，出谋划策。
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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