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[启金智库] 商业保理产品设计技巧与原则,这8大点要牢记!

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公众号名称: 启金智库
标题: 商业保理产品设计技巧与原则,这8大点要牢记!
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发布时间: 2023-02-20 21:01
原文链接: http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI2NTM4NTM1NQ==&mid=2247573971&idx=8&sn=df61a3c629b9beb4d1ddfeb98253fcac&chksm=ea9dc537ddea4c21aa2fd1a65009bdab0eba0a8c51e9e46e393f3d4f02c0b2379ecdcb22aa20#rd
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保理产品设计方法
产品设计大致经过四个阶段:研究客户需求;揭露风险点;进行产品设计;论证相关设计。保理产品的设计具体内容主要有以下几点:

(1)保理模式,包括卖方、买方、交易条件、交易商品、保理产品类型等;

(2) 操作流程,包括债权转让、通知买方、买方确权、征提交易文件、拨款时点、对账方式、回款方式、逾期催收流程等;

(3)授信结构,包括保理预付款成数、保理预付款额度、承保额度、授信期限、单笔保理预付款期限等;

(4)保理费用,包括利率、手续费率、逾期罚息利率等;

(5) 风险管理方案,包括揭示关键风险点、制定风险应对措施等。

保理产品设计核心还是在风险可控的前提下,如何满足客户的金融需求,具体内容都是围绕这个核心来展开。

保理产品设计技巧

1、巧妙利用贸易结算工具

贸易结算工具在国际上已经形成了一整套规范性的惯例和机制,除了具有结算工具功能外,许多贸易工具还具有融资功能,保理产品设计时要能掌握多种贸易结算工具并灵活运用。

2、灵活组合融资手段

随着市场的不断发展,各类供应链金融工具和贸易融资工具不断涌现,各种结构化的贸易金融产品得到快速发展,在进行保理产品设计时要能够灵活地运用这些融资工具,根据每笔业务的特征,结合买卖双方及其他利益相关方。

3、深入使用跨市场机会

各种贸易金融产品横跨外汇交易市场、货币市场、资本市场,各种市场之间存在着跨市场交易或套利机会,例如近几年人民币处在逐步升值的趋势中,设计产品时就要考虑到利用外汇市场或期货市场,尽可能地将资产保持在人民币资产上来获得人民币升值的收益。

4、关注贸易过程的四个环节

企业贸易过程中有采购、库存、销售、结算四个环节,企业可能因采购、商品库存、赊销而产生融资需求。在保理产品设计中,抓住企业贸易的四个环节,深人了解企业的运作模式,就能有针对性地设计出满足客户需求的定制化产品。

5、深人了解涉及的各种票据和权利证明文件

公司之间进行交易或贸易过程中,会产生各种票据和贸易权利文件,再加上银行等金融机构的参与,涉及的票证更为丰富。在进行保理产品设计时,要非常熟悉各种票证的特点,在保理业务中进行灵活使用。

保理产品设计的原则

1、应收账款有效转让是进行保理产品设计的基本前提

保理业务是基于应收账款转让而产生保付代理的权利和义务,应收账款转让的有效性是进行保理产产品设计的基本前提。应收账款的有效转让包括以下几个含义:

第一,应收账款必须已经形成,且无法律最死:

第二,依据合同法的相关规定,对应收账款的转让必须有效通知债务人;

第三,保理商须对该应收账款对应的回款资金流进行控制,例如确认买方知悉付款账户变更为保理商账户;

第四,对特定债务人在保理服务期间内的应收账款应全部转让,使保理商取得“唯一债权人” 的法律地位,原债权人脱离应收账款债权债务关系。

在进行保理产品设计时,要考虑应收账款的形成过程、转让过程、回款过程,再考虑供应链上各企业的信用、物流、信息流、资金流的流向及价值创造过程,来设计出既满足客户需求,又符合内部风险管理规定的保理产品。

2、保理融资的自偿性是保理产品设计的出发点

希望通过保理业务进行融资的客户,通常缺少足以作为融资担保的资产,欠缺独立的还款能力。而保理融资的自偿性可以弥补卖方信用不足的问题。

保理融资的自偿性,是指保理商以真实贸易所产生的应收账款为授信依据,通过债权的转让而对卖方发放保理预付款,从而加快企业的现金周转。

信息不对称使保理商更相信保理融资自偿性的技术安排。由于信息不对称的存在,企业对自身的经营状况、市场环境、交易对手情况等信息的了解会远胜过保理商等第三方机构,保理商在面对客户时,倾向于预先假设道德风险发生的可能性,特别是在面临信用等级较低的贸易型企业时,保理商更加难以识别其信用风险。

由于在贸易过程中,资金流和物流均有其特定的流动规律,保理商利用控制现金流和物流的技术手段可有效降低融资风险。

保理融资的自偿性为贸易企业营造了较为有利的融资条件,使中小企业的融资能力得到显著的增强,能够较为有效地解决中小企业融资难问题,实现普惠金融的理念。

在保理产品设计中,时刻牢记保理融资的自偿性,可以设计出风险更低、运行更顺畅的保理业务方案。

3、风险控制是保理产品设计的核心

产品设计环节是风险控制的关键,在产品设计中要充分体现风险识别、风险管理、风险缓释的要求,保证保理融资资金的安全性。

保理业务中最大的融资风险来自于商业欺诈,其次为买方违约。保理产品这计可以通过多环节的交叉印证,实现信息流、物流、资金流信息对贸易真实住、应收账款真实性的验证。

对信息流、物流、资金流的掌控是降低保理融资风险的基本保证,由于信息流较为容易造假或受其他因素影响,因此产品设计中对资金流、物流的掌控犹为重要。

来源:商业保理理论与实务



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【课程提纲】
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(时间:2月24日上午09:00-12:00 )
·主讲嘉宾:A老师,曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人,某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
1、城投平台业务定位、经营现状和转型必要性
2、城投平台的融资行为如何判断是否涉及隐形债务?城投平台的应收账款和应付账款的业务背景逻辑是什么?
3、城投平台融资现状及业务转型的典型案例
4、央国企、城投平台和资本成立SPV项目公司,开展供应链金融的各方诉求和落地成功因素有哪些?典型模式案例
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9、压降两金的方式有哪些?应收账款出表N种案例解析
10、有效盘活固定资产的政策背景下,看城投、央国企和资本各路诸侯如何行动?
第二讲、城投平台/金控/央国企设立保理、供应链、贸易公司的动机、实践现状及创新业务成败案例解析
(时间:2月24日下午14:00-17:00 )
·主讲嘉宾:A老师,曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人,某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
1、城投平台、金控和央国企布局供应链金融现状
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8、某些城投平台和央国企旗下保理公司倾向开展通道类业务有哪些?
9、城投平台和央国企旗下保理公司之间的再保理业务产业类型和动机是什么?典型案例分析
10、以江浙地区某些机构开展大宗供应链金融的创新模式案例看如何真正转型产业金融
第三讲、融资性贸易的风险识别、诉讼案例解析及有效防范
(时间:2月25日上午9:00-10:30 )
· 主讲嘉宾:B老师,北京市盈科律师事务所资本市场与证券部主办律师、保理与供应链金融律师团队华北负责人,商业保理专业委员会学术委员。
1、什么是融资性贸易?融资性贸易、 贸易融资、供应链融资、供应链金融等概念典型要素对比分析
2、融资性贸易七大交易模式及典型特征;国资委等监管部门如何判断空转、走单等虚假贸易;如何避免虚假仓单、重复质押的问题?
3、融资性贸易所涉资金风险、法律风险、税务风险等多维度风险分析 :
4、融资性贸易合同4个纵向历史演变过程;
5、银行、保理公司等保理商参与到融资性贸易中的风险分析:融资性贸易中法律关系的认定;融资性贸易中,保理商的善意判断;保理商参与应收账款债权人虚构应收账款如何定性;
6、司法实践1:保理人+融资性贸易or循环贸易案例 :上海金融法院(2021)沪74民终887号
7、司法实践2:保理人的“明知“:排除“应当知道而不知道”
8、融资性贸易的风险案例实证研究及裁判建议:
案例1:长三角地区集中爆发的钢贸危机:“中铁物流事件” ;
案例2:青岛港德正系诈骗事件;
案例3:上海电气应收账款逾期事件;
案例4:上实发展应收账款逾期事件;
案例5:佛山中金圣源铝锭事件现货仓单暴雷事件;
案例6:秦皇岛港铜精矿失踪事件
第四讲、城投、金控和央国企供应链ABS/ABN实践案例详解
(时间:2月25日上午10:30-12:00 )
· 主讲嘉宾:C老师,中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。
1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产,提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析
2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求,及关于央企开展ABS业务增信问题的回复
3、关注城投、央国企ABS违约案例、反向探析资产证券化业务关注要点
4、城投融资结构新的转型方向:非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容,新的机遇和挑战在哪里?
5、城投和央国企供应链ABS业务落地实操:某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS等实际案例
6、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析
7、城投、金控和央国企供应链业务未来发展方向研判
闭门业务对接交流会
(时间:2月25日下午13:30-16:30 )
预计30+城投、金控、央国企、银行、保理公司、律所的各领域从业高管亲临现场,抛实务问题,现实痛点,解疑点难点,三位特邀讲师主持。
报名方式:
15001156573(电话微信同号)






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