【中亚五国】中亚五国税收政策及税务筹划

梁红星国际税

转自微信公众号“哈萨克斯坦丝路经济”

  将给世界经济带来光明的“一带一路”倡议，至少惠及沿线66个国家。本文介绍中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦）的税收政策。
一、中亚各国的流转税政策
在某一国家投资经营，企业首先要面对的就是流转税。中亚5国均征收增值税。中亚各国增值税政策具体情况，如表1所示。
表1 中亚各国流转税政策

国家	基本税率	低税率	税率		免税
哈萨克斯坦	12%	无低税率	出口商品，国际运输服务		文化，教育，医疗，融资
乌兹别克斯坦	20%	无低税率	出口商品，出口加工服务，国际运输服务		医疗，教育，旅游，金融，保险
土库曼斯坦	15%	无低税率	出口货物(油气除外)，国际运输		无资料
塔吉克斯坦	18%	5%	出口商品		不动产，医疗，教育，金融
吉尔吉斯斯坦	12%	无低税率	出口商品，国际运输，航空服务	出口金银，金融保险，土地供给

由表1可知，中亚五国增值税基本税率在12%～20%之间，高于17%的有两个。除塔吉克斯坦以外， 其他国家没有低税率。中亚五国均对出口商品和服务实行零税率，并根据各自的国情，对教育、医疗、 金融等特定项目免税。与东南亚各国相比，中亚各国的流转税税率较高。

二、中亚各国的公司所得税政策
中国企业在海外投资经营，影响企业投资回报的重要因素是受资国的公司所得税政策。投资“一 带一路”中国企业，不仅需要理解中亚五国公司所得税税率、资本利得纳税规定、亏损结转规定等基 本内容，还需要理解境外税收抵免规定、转让定价管理和资本弱化规则等涉外规定。本文首先分析中 亚五国公司所得税的基本规定，具体情况如表 2 所示。
表2 中亚各国公司所得税基本规定

国家	税率	资本利得	亏损结转
哈萨克斯坦	20%	正常纳税，出售股份有条件免税	后转10年
乌兹别克斯坦	7.5%，银行15%	正常纳税，非居民取得境内股权利得和不动产利得税率20%	后转5年，不得超过当年所得额50%
土库曼斯坦	8%，小微企业2%，分支机构20%，石油20%，政府控股超过50%的企业20%	正常纳税	一般3年，石油企业10年
塔吉克斯坦	（2017年起）工业13%，其他23%	证券利得正常征税，其他不征税	后转3年
吉尔吉斯斯坦	10%，租赁5%，金矿和黄金企业按照营业收入1%~20%征税	正常纳税	后转5年

由表 2 可知，从公司所得税税率来看，中亚五国的公司所得税税率比较低，在 7.5% ～ 20% 之间。对资本利得均征税，但哈萨克斯坦和塔吉克斯坦对出售股权有免税。从亏损结转规定看，实行有限期 后转 3 ～ 10 年，乌兹别克斯坦对每年结转额有限制。
其次，对中亚五国涉外规定进行分析，具体情况如表3所示。
表3中亚各国公司所得税涉外规定

国家	境外税收抵免	转让定价	资本弱化
哈萨克斯坦	限额抵免	公平交易，可预约定价	可扣除利息为市场利率和税务规定孰低
乌兹别克斯坦	依据双边税收协定抵免	公平交易原则	无要求
土库曼斯坦	依税收协定限额抵免	偏离市场价超过20%（石油10%）时适用转让定价规则	无要求
塔吉克斯坦	限额抵免	公平交易原则	利息扣除在央行利率（8%）3倍以内
吉尔吉斯斯坦	协定国限额抵免	转让定价指南	无要求

由表3可知，哈萨克斯坦和塔吉克斯坦对境外已纳税实行限额抵免，乌兹别克斯坦、土库曼斯坦和吉尔吉斯斯坦等只对协定国限额抵免。从转让定价管理来看，中亚五国均对转让定价股利比较严格，要求遵守公平交易原则。除哈萨克斯坦外,中亚五国的资本弱化比较宽松，塔吉克斯坦只对利率有要求，对借款数额没有要求。乌兹别克斯坦、土库曼斯坦和吉尔吉斯斯坦对资本弱化无要求。因此，投资中亚五国，中国企业应多采用借款融资，降低境外税负，谨慎采用转让定价进行税务筹划。


三、中亚各国的预提税所得税政策
预提税（withholdingtax）是针对跨国资本流动征收的一个直接税，是海外经营比国内经营额外承担的一个税种。减轻预提税的方法除汇出国放弃征税权外，只能泰国政府间的双边或多边协定解决。中亚各国股息和分公司利润汇回预提税政策及与中国协定预提税税率的具体情况，如表4所示。
表4 股利和分公司利润汇回预提税政策及与中国协定税率

国家	股息预提税		分公司利润预提税
	国内规定	与中国协定	国内规定	与中国协定
哈萨克斯坦	15%(避税地20%)	10%	分支机构净利润税15%	协定5%
乌兹别克斯坦	10%	10%	净利润税10%	协定免税
土库曼斯坦	15%	5%/10%	15%	协定免税
塔吉克斯坦	12%	5%/10%	税后利润征分支机构税15%	协定免税
吉尔吉斯斯坦	10%	10%	不征税	——

资料来源：根据德勤http://www2.deloitte.com/cn；安永http://www.ey.com;普华http://www.pwc.com；
国家税务总局http://www.chinatax.gov.cn网站资料整理
由表 4 可知，中亚五国对股息均征收预提税，与中国协定税率较低的是土库曼斯坦和塔吉克斯坦。吉尔吉斯斯坦对分公司利润汇出不征收预提税，在吉尔吉斯斯坦设立分公司有利。哈萨克斯坦与中国 协定分支机构税 5%，协定股息预提税 10%，在哈萨克斯坦设立分公司有利。土库曼斯坦、塔吉克斯坦 和乌兹别克斯坦与中国协定分公司利润均免税，而协定子公司股息均征税，故还是设立分公司税负轻。
在中亚五国中，没有间接抵免的有：哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦，在三个国家设 立分公司已纳外国税收回国可以抵免，设立子公司已纳外国税收回国不能进行税收抵免，故设立分公 司税负低，设立子公司税负高。
中亚五国利息和特许权使用费预提税政策及与中国协定预提税税率的具体情况，如表 5 所示。
表5 利息和特许权预提税政策及与中国协定税率

国家	利息/融资费用		特许权/技术
	与中国协定	国内规定	与中国协定	国内规定
哈萨克斯坦	10%	15%（避税地20%）	10%	15%（避税地20%）
乌兹别克斯坦	10%	10%	10%	20%
土库曼斯坦	10%	15%	10%	15%
塔吉克斯坦	8%	12%	8%	15%
吉尔吉斯斯坦	10%	10%	10%	10%

资料来源：根据德勤http://www2.deloitte.com/cn；安永http://www.ey.com;普华http://www.pwc.com；
国家税务总局http://www.chinatax.gov.cn网站资料整理
由表5可知，中亚五国对利息和特许权使用费均征收预提税，且只有塔吉克斯坦与中国协定的预提税较低，为8%，其他国家与中国协定预提税均为10%。鉴于上述情况，投资中亚五国时，应特别重视税务筹划。
四、投资中亚的税务筹划
综合考虑中亚国家公司所得税和股息预提税政策，中国企业将境外子公司税后利润汇回中国母公司，在不享受税收优惠时，境外实际税负低于25%的有：乌兹别克斯坦(16.75%)、土库曼斯坦(12.6%)和吉尔吉斯斯坦(19%)，加之哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦与中国签订的税收协定中没有间接抵免，故投资中亚五国，股权架构和债权架构的设计非常重要。
哈萨克斯坦同中国协定股息预提税10%，利息预提税为10%，分析哈萨克斯坦所签订的双边税收协定，发现其双边税收协定中利息预提税均为10%，股息预提税税率为0的有荷兰、瑞士和科威特等三个国家，虽然荷兰适合于作为控股架构，但荷兰对中国支付股息预提税为10%，所以，投资哈萨克斯坦项目公司，股权架构为：中国母公司—中国香港公司—荷兰公司—哈萨克斯坦公司。这样能免除股息预提税。对于哈萨克斯坦项目的借款，若采用通过中国香港公司和荷兰公司转借，与中国母公司直接借款给哈萨克斯坦项目，利息预提税均为10%。但如果是中国香港的财务公司借款给哈萨克斯坦项目，则利息预提税为15%。
土库曼斯坦同中国协定股息预提税最低为5%，利息预提税为10%，分析土库曼斯坦所签订的双边税收协定，发现其双边税收协定中股息预提税为0的有奥地利、英国、阿联酋和美国，利息预提税为0的有奥地利、英国和阿联酋。这些国家中，英国最适合作为控股公司。投资土库曼斯坦项目，股权架构为：中国母公司—英国公司—土库曼斯坦项目公司；债权架构为：英国财务公司—土库曼斯坦项目公司。
塔吉克斯坦同中国协定股息预提税最低为5%，利息预提税为10%，分析塔吉克斯坦所签订的双边税收协定，发现其双边税收协定中股息预提税为0的只有拉脱维亚，利息为0只有德国。拉脱维亚对境外股利免征公司所得税，对外支付股利、利息、特许权使用费均免征预提税。投资塔吉克斯坦项目，股权架构为：中国母公司—拉脱维亚公司—塔吉克斯坦项目公司；德国对境外支付利息预提税为0，但利息收入征收所得税。债权架构为：中国母公司—德国公司—塔吉克斯坦项目公司，通过转贷方式，既可以免除预提税，又可以免税德国的公司所得税。
乌兹别克斯坦同中国协定股息预提税10%，利息预提税为10%，分析乌兹别克斯坦所签订的双边税收协定，发现其双边税收协定中股息预提税为0的有荷兰、阿曼和阿联酋，利息预提税为0是荷兰，5%的有新加坡、英国、爱尔兰等13个国家。显然，投资乌兹别克斯坦项目公司，股权架构和债权架构均为：中国母公司—中国香港公司—荷兰公司—乌兹别克斯坦公司。这样，能免除股息和利息的预提税。
吉尔吉斯斯坦同中国协定股息预提税10%，利息预提税为10%，分析吉尔吉斯斯坦所签订的双边税收协定，发现其双边税收协定中股息和利息预提税均无0，股息5%有11个国家，包括德国、拉脱维亚、立陶宛、瑞士、塔吉克斯坦、乌克兰、乌兹别克斯坦等，利息5%有德国和瑞士。因此，投资吉尔吉斯斯坦项目公司，股权架构为：中国母公司—拉脱维亚公司—吉尔吉斯斯坦公司。债权架构为：中国母公司—德国公司—吉尔吉斯斯坦公司。这样，股息和利息预提税均能降低5%。

来源： 王素荣 国际商务财会杂志社
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