基建领域供应链金融新发展，这四点必看

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01
基建施工企业应收账款定义
根据中国人民银行颁布的《应收账款质押登记办法》第四条规定，应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
根据该规定，施工企业应收账款是指施工企业因履行《施工合同》、《内部经济责任制承包合同》等而获得的要求发包人、内部承包人等付款的权利，包括工程进度款、结算款、质保金、履约保证金及向项目承包人请求支付的管理费、借款本息等。
02
基建施工企业应收账款的分类
根据不同的分类标准，可以对施工企业应收账款作不同的分类。根据应收账款支付主体的不同，将施工企业应收账款分为：对发包人的应收账款、对内部承包人的应收账款和其他应收账款。每一类又可以分为确定金额的应收账款和未确定金额的应收账款。
进一步可以将应收账款分为对发包人确定金额的应收账款、对发包人未确定金额的应收账款、对内部承包人确定金额的应收账款、对内部承包人未确定金额的应收账款、其他确定金额的应收账款、其他未确定金额的应收账款。
03
基建施工企业应收账款保理业务
基建施工企业应收账款保理业务，根据不同的分类标准，可以对施工企业应收账款作不同的分类。根据应收账款支付主体的不同，将施工企业应收账款分为：对发包人的应收账款、对内部承包人的应收账款和其他应收账款。
每一类又可以分为确定金额的应收账款和未确定金额的应收账款。进一步可以将应收账款分为对发包人确定金额的应收账款、对发包人未确定金额的应收账款、对内部承包人确定金额的应收账款、对内部承包人未确定金额的应收账款、其他确定金额的应收账款、其他未确定金额的应收账款。
应收账款保理业务是在当前经济形势下，帮助施工企业缓解现金流，减少流动资金周转紧张问题的重要渠道。由于保理业务自身具有的强大融资功能，对于施工企业而言，通过应收账款保理业务，可以将应收账款有效剥离报表，转移对外交易的信用风险，这一点对上市施工企业而言尤为重要。可以满足企业融资的需要，缓解企业资金压力。
通过应收账款保理，企业可以有效降低应收账款比例，提高其资金运转效率。另一方面，通过风险转移可以有效规避买方违约风险，减少因买方信用、资金风险给卖方造成的损失。供应链金融承担了起服务中小型企业、降低企业成本、提升产业链各方价值的重任。
04
从供应链金融到基础建设
得益于金融科技的发展，供应链金融逐渐契合于基础建设领域的发展，在服务中小企业、搭建基建供应链生态平台等领域逐渐展现出自身优势，引领基建行业发展格局发生变革。
在基建领域中，核心企业构筑行业生态的需求、中小企业融资的需求、地方政府缓解债务风险需求都成为基建供应链金融生存的土壤。供应链金融融入基建领域，不仅是供应链金融的多样化发展需求，也是基建领域未来发展的需求。
在基建供应链金融模式下，以应收账款融资为例。供应链内的一级供应商与核心企业产生应收账款后，一级供应商将应收账款记录到区块链中，生成对应的数字资产。当其与二级供应商（对应为一级供应商的经销商）产生赊销关系时，一级供应商可将与核心企业产生的数字化应收账款债权进行拆分，并在围绕核心企业的多级供应商和经销商之间进行流转。
在这一过程中，供应链金融盘活了基建行业的存量债务，区块链技术提高了信息透明度，使基建领域供应链金融的运行成为可能，通过智能合约的形式约定规则，使不同层级的供应商之间的债权可以拆分和流转，同时确保了债权的真实性和不可篡改性。
供应链金融可以增加企业的融资渠道，帮助地方政府调整城投公司资产负债结构，降低企业或地方政府的资产负债率。供应链金融将城投平台、金融机构、建筑企业及其上下游供应商等参与方链接在一起，深度融合，基于基建领域的丰富业务场景与银行、保险、保理、券商、信托等金融机构的业务相衔接，为基础建设提供了新的融资渠道和发展方向。从供应链金融到基础建设领域，未来可期。
来源：金融部、 中企筑链


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启金智库 联合 章法网 将于 2023年2月24日-25日（周五/六）在 济南市举办《城投平台/金控/央国企开展保理、供应链金融及其资产证券化最新实务、融资性贸易风险识别防范等案例专题培训》，预计30+城投、金控、央国企、银行、律所的各领域从业高管亲临现场，分享专业、畅谈未来，诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一讲、城投平台/金控/央国企当前业务融资模式转型及开展应收应付账款融资和供应链金融业务实务要点
（时间：2月24日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：A老师，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
1、城投平台业务定位、经营现状和转型必要性
2、城投平台的融资行为如何判断是否涉及隐形债务？城投平台的应收账款和应付账款的业务背景逻辑是什么？
3、城投平台融资现状及业务转型的典型案例
4、央国企、城投平台和资本成立SPV项目公司，开展供应链金融的各方诉求和落地成功因素有哪些？典型模式案例
5、金控平台、国有资本运营公司等主体的业务现状、转型思路、发展方向和经典案例解析
6、城投平台和央国企在基建、能源、医药等几大领域的典型融资模式案例
7、地产业务融资途径还有哪些，地产公司和城投公司的合作方式及案例
8、央国企对内外担保规定要点解析
9、压降两金的方式有哪些？应收账款出表N种案例解析
10、有效盘活固定资产的政策背景下，看城投、央国企和资本各路诸侯如何行动？
第二讲、城投平台/金控/央国企设立保理、供应链、贸易公司的动机、实践现状及创新业务成败案例解析
（时间：2月24日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：A老师，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
1、城投平台、金控和央国企布局供应链金融现状
2、体系内业务和体系外业务如何抉择？保理公司的定位究竟是为了盈利还是服务产业链？
3、体系内保理公司为什么存在业务瓶颈？体系外业务的方向在哪？某央企保理公司市场化业务成功案例
4、城投平台开展供应链贸易的动机是什么？操作模式有哪些？实践成败案例剖析
5、城投平台和外部产业机构混改成立供应链公司开展产业金融的典型案例
6、混改的保理或供应链公司授信过程，如何解决不同股东担保问题？
7、某些央企保理公司为什么不用传统保理债权ABS而是采用代理ABS的财务视角解析
8、某些城投平台和央国企旗下保理公司倾向开展通道类业务有哪些？
9、城投平台和央国企旗下保理公司之间的再保理业务产业类型和动机是什么？典型案例分析
10、以江浙地区某些机构开展大宗供应链金融的创新模式案例看如何真正转型产业金融
第三讲、融资性贸易的风险识别、诉讼案例解析及有效防范
（时间：2月25日上午9:00-10:30 ）
· 主讲嘉宾：B老师，北京市盈科律师事务所资本市场与证券部主办律师、保理与供应链金融律师团队华北负责人，商业保理专业委员会学术委员。
1、什么是融资性贸易？融资性贸易、 贸易融资、供应链融资、供应链金融等概念典型要素对比分析
2、融资性贸易七大交易模式及典型特征；国资委等监管部门如何判断空转、走单等虚假贸易；如何避免虚假仓单、重复质押的问题?
3、融资性贸易所涉资金风险、法律风险、税务风险等多维度风险分析 ：
4、融资性贸易合同4个纵向历史演变过程；
5、银行、保理公司等保理商参与到融资性贸易中的风险分析：融资性贸易中法律关系的认定；融资性贸易中，保理商的善意判断；保理商参与应收账款债权人虚构应收账款如何定性；
6、司法实践1：保理人+融资性贸易or循环贸易案例 ：上海金融法院(2021)沪74民终887号
7、司法实践2:保理人的“明知“:排除“应当知道而不知道”
8、融资性贸易的风险案例实证研究及裁判建议：
案例1：长三角地区集中爆发的钢贸危机:“中铁物流事件” ；
案例2：青岛港德正系诈骗事件；
案例3：上海电气应收账款逾期事件；
案例4：上实发展应收账款逾期事件；
案例5：佛山中金圣源铝锭事件现货仓单暴雷事件；
案例6：秦皇岛港铜精矿失踪事件
第四讲、城投、金控和央国企供应链ABS/ABN实践案例详解
（时间：2月25日上午10:30-12:00 ）
· 主讲嘉宾：C老师，中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。
1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产，提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析
2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求，及关于央企开展ABS业务增信问题的回复
3、关注城投、央国企ABS违约案例、反向探析资产证券化业务关注要点
4、城投融资结构新的转型方向：非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容，新的机遇和挑战在哪里？
5、城投和央国企供应链ABS业务落地实操：某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS等实际案例
6、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析
7、城投、金控和央国企供应链业务未来发展方向研判
闭门业务对接交流会
（时间：2月25日下午13:30-16:30 ）
预计30+城投、金控、央国企、银行、保理公司、律所的各领域从业高管亲临现场，抛实务问题，现实痛点，解疑点难点，三位特邀讲师主持。
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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