施工企业的供应链金融融资

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供应链融资是指以特大型核心企业商务履约为风险控制基点，银行通过对特大型核心企业的责任捆绑，以适当产品或产品组合将银行信用有效地注入产业链中的核心企业以及其上下游配套企业，针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种授信模式。
在建筑施工企业，供应链融资就是银行以大型建筑施工企业为风险控制主体，以建筑施工企业的供应商为融资主体，通过责任捆绑，以供应商对建筑施工企业的应收账款为质押，以对建筑施工企业的总授信额度分解，来实施对供应商的贷款。我们常用的供应链融资产品包括：保理、应收账款封回款、商贷通等。
保理是基于建筑施工企业的信誉，通过与银行谈判，取得较好的融资条件和较大的额度;然后将额度分解给施工企业和银行共同认可的供应商，以供应商为贷款主体，以供应商对建筑施工企业的应收账款为质押，并承诺到期还款的一种融资形式。应收账款封闭回款、商贷通等融资产品与保理相比，虽然名称不同，在操作程序等方面有所不同，但实质基本一样。供应链融资的流程如下：
（1）建筑施工企业与银行谈判。建筑施工企业根据自身的情况向银行列出需求清单，银行根据需求，在制度范围内设计融资产品。
（2）签订融资合同：双方达成一致意见后，签订供应链融资合同，主要约定贷款主体、授信额度、利率条件、供应商条件、融资协议有效期、每笔放款周转期、应收账款的确认形式等条款。
（3）建筑施工企业筛选合格供应商并向银行推荐，提出对每个供应商分授信额度的意见。
（4）银行对建筑施工企业推荐的供应商进行审核，对确认合格的供应商分割授信额度。
（5）银行审核通过的供应商到授信银行开立账户。
（6）在达到合同约定付款期时，供应商与建筑施工企业对账。
（7）建筑施工企业在标准格式的应收账款确认单上确认。
（8）银行根据建筑施工企业确认的应收账款发放贷款，款项直接放到供应商账上。
（9）融资产品到期，建筑施工企业还款。授信额度释放。
供应链融资与银行谈判的要点
（1）还款周期：融资金额一定的情况下，还款周期越长，还款次数越少，企业流动性越好。目前供应链融资产品的还款周期为1—12个月，最长为12个月，且可随时还款。建筑产品的回款期长，部分结算款回款周期在2—3年，因此宜选择还款周期长的产品为佳。
（2）利率：一般而言供应商由于信用等级较低，与银行谈判能力弱，取得的贷款利率一般在基准利率上浮30%—50%，甚至更高。而综合实力强、资信好的建筑施工企业谈判能力强，可以强势地位与银行谈判，利率一般在基准利率左右。
（3）放款比例。供应链融资的放款比例一般是抵押应收账款的70%—100%。为了管理上的方便，建筑施工企业通常将融资产品集中在钢材、商品砼等原材料的供应商使用，这类原材料占建筑产品的比重大、金额高，因而涉及户数少。放款比例的高低影响着建筑施工企业与供应商的议价能力，所以，一般而言，优先选择放款比例高的融资产品。
（4）付款程序要受控。有的银行在与建筑施工企业签订了供应链融资合同后，以供应商提供的供料清单付款，这加大了对建筑施工企业的付款风险，因此与银行谈判时必须以建筑施工企业确认的应收账款确认单为放款依据。
供应链融资的优点
（1）有效解决资金需求，供应链融资通过建筑施工企业授信贷款以外的形式，为企业输入资金流，既维护了企业的生产经营，又通过现金采购降低了采购成本。
（2）以建筑施工企业为牵头人，以供应商为贷款主体，不占用建筑施工企业授信指标。
（3）以建筑施工企业做为谈判主体，增强了与银行的谈判能力，取得较好的信贷条件。
（4）使用灵活，分期贷款、分期还款、分期续贷，减少利息支出。
（5）分期贷款，分期还款，分期续贷，避免了一次性还款压力大的问题。
（6）以供应商为贷款主体，以供应商对建筑施工企业的应收款项为质押，有效解决了担保问题。
（7）资产负债表日不体现在会计报表的短期借款、应付票据项下，减少资产负债表下的带息负债。
（8）申请的额度在建筑施工企业与目标供应商间捆绑使用，有利于培育长期战略合作伙伴。
供应链融资的缺点
（1）过程手续相对繁琐。由于供应链融资是以应收账款质押，所以在确认应收账款时，必须双方对账，当按月或者半月结账时，就会频繁对账。
（2）受国家货币政策影响较大，申请的额度在使用前未将款项放到建筑施工企业账上，当货币政策趋紧时，往往会影响放款进度。
在实践中我们发现，通过供应链融资，不仅能融到资金，解决了融资中遇到的财务管理问题，还能起到培育战略合作供应商，捆绑供应商的作用，进而促进上下游企业的稳定合作，实现共同发展。下面以中建ba局的甲公司钢材采购为例，来检验供应链融资的效果：
2010年甲公司实收资本8000万元，年营业收入30亿元，利润8000万元。中建八局批准甲公司报表上可纳入短期借款、应付票据核算的授信额度为8000万，年钢材采购7.5亿元，约合16万吨。
目前市场上建筑施工项目的收款条件一般在70%—80%之间。钢材采购的支付条件一般为：按月全额付款，显然回收的工程款无法满足钢材采购的需要。超期付款每吨每日收2—5元的延期付款息，按每吨每日3元计算，延期付款年资金成本为24.33%(每吨钢材按4500元计算，3×365天/4500元=24.33%)。
2010年甲公司通过供应链融资取得资金2亿元，用于采购钢材4.3万余吨据此计算得出此项降低成本3547万(43000T×4500元×(24.33%-6%)=3547万)。
供应链融资在支持了生产经营和降低成本的同时，还有效提升了中建八局的品牌。供应商普遍认为，中建ba局是个实力强、信誉好的企业;年末会计报表显示的短期借款和应付票据也没有超过预算指标;由于银行额度捆绑使用，付款条件好，很快形成一批忠诚的供应商队伍，为公司的快速发展奠定了基础。
来源：城投狗的胡言


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启金智库 联合 中航银供应链学院 将于 2022年12月16-17日（周五/周六）以 在线直播 方式举办《基建工程项目投融资、工程保理、工程保函、供应链融资及典型创新产融实践案例和合规风控专题培训》，特邀三位行业实战型专家主讲实操经验与案例，本课程适合基建工程类产业企业和相关金融机构的从业人士参加，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈，诚邀您的加入。
【课程提纲】
第一讲、行业和金融双视角下工程建设全产业链图谱及重点企业梳理
（时间：12月16日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、工程建设产业链全景梳理：
（一）上游（建材、工程机械等）、中游（中建、中交等建筑企业）、下游（政府、城投、社会组织等）的典型代表企业简析；主要从上市公司、非上市公司、财务指标、产业政策、行业风险画像、国资委绩效评价指标等维度分析；
（二）看8大建筑央企历史沿革及新签合同额排名现状，详述公路王、铁路王、电力王的疯狂操作；
（三）国务院等进一步盘活存量资产扩大有效投资的利好政策会带来哪些合作机会？
二、工程产业下游企业现状分析：
（一）政府平台、城投企业、地产公司作为典型业主的业务类型和现金收付逻辑有哪些？
（二）主要政府平台、城投企业、地产公司名单解析；
三、工程产业中游企业现状分析：
（一）施工企业的F-EPC、EPC-O等业务模式和案例解析
（二）案例解析：以中交为央企典型代表案例解析
（三）案例解析：以湖南建工为国企典型代表
（四）案例解析：以天元建设为民企施工企业典型代表
四、工程产业上游企业现状分析：
（一）建材、工程机械等“量价齐升”背后的逻辑分析
（二）典型企业详解
五、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析
（一）大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析及旗下保理公司开展体系内、外保理业务，对核心企业财务指标有什么影响？
（二）旗下保理公司如何开拓体系外业务？
（三）保理公司与银行的合作产品有哪些？
（四）如何为央国企施工企业提供长期限出表服务？
（五）如何解决与银行端资金期限不匹配、价格不匹配问题？
（六）开展应收账款出表的需求出发点是什么？
（七）出表有哪些模式？
（八）应收账款融资涉及的保理、ABS、非标融资等典型案例
六、聚焦“招采平台”
（一）政府平台、大型央国企的招采平台现状分析
（二）“权证类”确真不确权到底能否打动银行为代表的资金方？
七、银行、保理公司、券商、信托公司等金融机构展业机会
（一）如何参与工程保理ABS、ABN、并表ABN的井喷市场？
（二）2-3年期央企需求如何满足？
（三）资金如何错配？
（四）如何设计优先劣后结构分层？
第二讲、保理+基金+租赁+信托+银行等资方组合实践工程行业典型案例及创新模式实操拆解
（时间：12月16日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、（案例1）结构化创新融资案例
--某保理公司通过正向保理+反向保理介入央企工程局产业链上下游的典型案例分析
二、（案例2）基金+保理+租赁案例分析
--国企通过基金、保理、租赁组合方式参与工程领域投资和融资典型案例
三、（案例3）信托公司+供应链案例分析
--某信托公司通过供应链公司、信托开展砂石、建材采购贸易典型案例
四、（案例4）农民工工资保理案例
--某国有保理开展农民工工资保理的模式案例，住建部的农民工实名制管理系统是什么原理，保理产品如何设计？
五、（案例5）产业金融案例
--瑞茂通、厦门象屿等产业金融生态企业如何通过产业+供应链金融方式介入工程行业？盈利模式深度分析
六、（案例6）担保公司供应链金融参与案例
--担保公司+保理公司、担保公司+商票+银行实务案例解析
七、（案例7）工程机械细分行业供应链金融案例
--某股份制银行在工程机械领域从厂家到终端客户的全程通供应链金融产品案例
八、（案例8）新能源建设产业+保理案例分析
--某电建公司通过新能源公司、引入产业、保理公司方式，和政府合作开展光伏电站产业投资与供应链金融案例解析
第三讲、工程保函的产品类型、行业发展、运用场景和典型案例分析
（时间：12月17日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师B，某银行分行保函业务负责人，工程保函领域专家。带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函，以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品，并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。
一、工程保函行业发展现状及行业容量，重温赫德法案
二、工程保函的法律关系和机构分布
（一）工程保函取得法律支持、大范围推广及高速发展阶段的历史实践
（二）工程保函涉及的主体之间法律关系
（三）国内担保公司的分布和主营保函业务的银行介绍
三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义
（一）国内工程担保的行业背景
（二）国内工程担保存在的实际意义
四、招标投制度和建筑工程准入制度对建筑工程行业有哪些约定？
五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析
（一）银行保函、商业保函、保险保函、保证金产品区别
（二）投标保函、履约保函、预付款保函、业主支付保函等产品运用案例
六、工程担保市场的参与机构类型案例分析
--工程投标担保、承包商履约担保、工程预付款担保、业主支付担保、工程反担保、工程维修担保案例分析
七、实操申请人、受益人和反担保人的风险识别，手把手全流程带您操作工程保函业务
八、典型案例分析
（一）云筑网等大型核心企业集采平台运用工程保函的现状和典型案例
（二）政府公共资源交易中心的交易模式和工程保函运用案例
（三）银行、担保公司、保险公司、保理公司如何进行工程担保合作开展供应链金融业务案例分析
第四讲、聚焦建筑工程领域“深水区”重点法律风险及合规风控管理要点
（时间：12月17日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师C，某律所高级合伙人，高级企业合规师，法学学士、金融学硕士。
一、聚焦“深水区”工程项目部
（一）项目部是什么主体？
（二）项目部和项目公司有什么区别？
（三）项目经理的行为是否必然由公司承担？
（四）项目经理对外借款行为如何认定？
二、梳理项目系EPC总承包混乱关系
（一）挂靠、转包、违法分包：如何防范“挂靠”问题企业？
（二）案例分析：重温2016年江西丰城电厂“11.24”坍塌 特别重大事故
（三）案例分析：金华经济技术开发区湖畔里项目“11.23”坍塌事故
（四）实际施工人是否包含借用资质及多层转包和违法分包关系中的实际施工人？
（五）施工企业中标子公司施工等法律关系如何界定？合同章效应如何？账户能否开立并用于融资结算？
（六）质量监督站的执法权能为银行、保理公司等资金方把控风险提供哪些支持和帮助？
三、涉及农民工工资类业务合规及风控要点
（一）国务院发布《保障农民工工资支付条例》两年来，各地执行效果如何？
（二）为什么各地纷纷强调：对农民工工资支付，建设单位要承担首要责任，施工总承包企业要承担主体责任。
（三）包工头是否会消失
（四）建筑企业如何签订劳动合同或用工协议?
（五）如何将工程思维引入金融机构的中后台？
四、建工领域合规管理
（一）2018年为何是中国企业合规元年？
（二）建工企业如何进行合规管理？企业负责人合规要求有哪些？
（三）中标企业子公司施工是否属于转包？
（四）各种“章”的效力及管理流程
（五）融资途径合规管理
（六）典型案例分析
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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