供应链金融产品模式及功能有哪些

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未来企业的竞争是供应链与供应链之间的竞争，围绕供应链成长起来的中小企业也是供应链中重要的一环，其竞争力的大小直接影响整个供应链的竞争力。在整个供应链的资金流中，围绕核心企业发展的中小企业须为整个供应链运营提供资金，才能够保证整个供应链资金流的畅通。
目前，中小企业的资产价值70%是应收账款和存货，却不能列入《中华人民共和国担保法》合法担保物范围，因此，围绕供应链核心企业发展的中小企业普遍存在融资难的问题。这些中小企业解决融资问题主要是依赖自有资金，或非正规金融，它们很难从正规金融渠道融到资金，融资难降低了整个供应链生产的稳定性，影响整个供应链的竞争力。
同时，我国信贷市场存在“两个矛盾、一个不匹配”的现象，其中“两个矛盾”是指大量动产资金闲置与中小企业融资困难、不动产资源枯竭趋势与信贷担保过分依赖不动产；“一个不匹配”是指商业银行接受的信贷担保物70%左右是土地和建筑物等不动产，而广大中小企业却普遍欠缺不动产担保资源。
“供应链金融”是指金融机构站在产业供应链的高度，将供应链中的相关企业作为一个整体，通过综合授信，为相关中小企业提供灵活、全面的金融产品和金融服务，将资金有效注入到供应链中，促进核心企业与上下游企业建立长期战略协同关系，提升供应链竞争能力的一种融资方式。供应链金融的内涵可以从金融产品、业务模式、发展主体以及主体功能等方面进行解析。
供应链金融产品供应链金融产品主要是第三方金融机构提供的信贷类产品，涉及供应商、购买商及上下游企业之间的信贷产品，具体包括应收账款融资、动产质押融资（产成品质押融资、在制品质押融资和原材料质押融资）、订单融资、预付款融资等。
应收账款融资。应收账款融资是指为供应商未到期的应收账款办理融资业务，也指贸易融资和狭义供应链金融。其中，贸易融资可分为应收账款质押融资、提前支付折扣和保理，狭义供应链金融定义是指反向保理。
保理，又称应收账款承购，是指供应商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商购买供应商的应收账款，并向其提供资金融通、买方资信评估、赊销账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式，购买行为的发起人是卖方。简而言之，就是卖方与保理商签订协议，以达到卖方将自己出卖货物的应收账款转让给保理商（一般是指银行），并从保理商处获得融资的行为。
反向保理，又称应收账款承购，是指供应商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商购买供应商的应收账款，购买行为的发起人是核心企业，核心企业具有一定的连带责任。实质上是在供应链中，一些财务能力很强的核心企业利用较高的信用评级，将融资成本较低的资金引入供应链，降低供应商的融资成本，进而使核心企业在享受较长账期的同时，享受供应商在短账期情况下提供的折扣。
反向保理的业务流程是在供应链中，供应商与核心企业签订协议之后，向核心企业发货，核心企业收到货物之后，将应收账款单据交给银行，并确认将来支付货款。银行将应收账款情况告知供应商，并要求其确认是否要保理。供应商选择某些应收账款，申请保理。银行根据供应商的申请，按照一定的贷款利率，扣除手续费，为供应商提供资金。在账期内，核心企业直接将应收账款支付给银行。反向保理实质上和传统的保理类似，但有两点根本区别：第一，保理商对作为供应链核心企业的买家进行风险评估，而不是根据供应商的信用评级。第二，由于对买家比较了解，保理商可以选择买家，提前同意其支付应收账款进行融资，大大降低了保理商（银行）的风险，同时使得供应商的融资成本降低。
产成品质押融资。核心企业为了降低库存对于流动资金的占用，积极开展VMI（供应商管理库存），要求供应商负责核心企业的库存策略和配送策略，而实际上，VMI使得供应商储备更多产成品来应对核心企业需求的波动。另外，由于中小企业的库存管理水平比较低，使得其产成品存货水平居高不下，占用了大量的资金。银行选择变现能力强，价格容易确定，便于储存监管的产成品作为质押物，为这些供应商提供融资，可以降低产成品库存对资金的积压占用。
在制品质押融资。该种融资模式与产成品融资模式类似，也是利用库存进行质押融资，但是应用范围比较窄，适用于在制品价格可以判定的生产型企业，如空调铜配件的生产商，其原材料，在制品以及产成品的成分都是金属铜，那么可以按照铜的价格来确定在制品以及产成品的价值。
原材料质押融资。供应商为了保持生产过程的流畅，会持有一定的原材料，这些原材料在产成品生产成本中的比重很大，大量持有也会占用流动资金。此外，对原材料未来价格合理预测的基础上，一些供应商还会在原材料价格上涨之前大量采购，以降低采购成本，同时大批量购买还可以获得更低的折扣。银行对这些通用性、变现能力较强的原材料作为质押物为供应商提供融资。
订单融资。上述两种融资方式虽然可以从一定程度上解决供应商的融资问题，但解决的都是阶段性的问题，而订单融资旨在解决供应商从接到订单到收到货款整个过程中的资金缺口问题。这种模式是以供应商与核心企业签订的采购合同为信用担保，给供应商提供授信，供应商利用这些资金购买原材料并组织生产。
预付款融资。核心企业、银行以及分销商三方签订协议，核心企业提供回购担保，并以其发送的货物作为质押物，银行给分销商提供授信支持的一种预付款融资模式。该模式在汽车经销行业应用非常广泛，模式日趋成熟。但有的情况下，核心企业不提供回购担保，也可根据第三方物流企业对货物属性的了解以及专业经验为经销商提供担保，银行对其提供授信融资。有些单位价格比较高的产品，如汽车，银行会为最终消费者提供分期付款业务，可以与预付款融资进行很好的衔接，作为预付款融资的还款来源。
供应链金融模式在我国，供应链金融有两种发展模式，结构性贸易融资业务模式和基于供应链管理的金融创新模式。结构性贸易融资业务模式是基于传统的商业银行贸易融资，结合生产贸易企业的特点和实际需求，由商业银行通过创新业务，提供结构性贸易融资业务。该模式通过货权质押、信托收据、保险及公证、货物监管、提货通知、货物回购、资金专户管理、期货保值等一系列结构化设计来掌握货权、监控资金，为提供集物流、信息流、资金流为一体的个性化组合贸易融资方式。
基于供应链管理的金融创新模式是通过第三方物流企业（3PL）创新出来的应收账款、应付账款和融通仓等供应链融资模式。这种业务融资模式比结构性贸易融资模式更创新了一步，它是基于供应链金融的思想，商业银行等金融机构从专注于企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既评估了业务的真实风险，同时也使更多的企业进入银行的服务范围。
来源：供应链金融


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启金智库 联合 中航银供应链学院 将于 2022年12月16-17日（周五/周六）以 在线直播 方式举办《基建工程项目投融资、工程保理、工程保函、供应链融资及典型创新产融实践案例和合规风控专题培训》，特邀三位行业实战型专家主讲实操经验与案例，本课程适合基建工程类产业企业和相关金融机构的从业人士参加，同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的生态圈，诚邀您的加入。
【课程提纲】
第一讲、行业和金融双视角下工程建设全产业链图谱及重点企业梳理
（时间：12月16日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、工程建设产业链全景梳理：
（一）上游（建材、工程机械等）、中游（中建、中交等建筑企业）、下游（政府、城投、社会组织等）的典型代表企业简析；主要从上市公司、非上市公司、财务指标、产业政策、行业风险画像、国资委绩效评价指标等维度分析；
（二）看8大建筑央企历史沿革及新签合同额排名现状，详述公路王、铁路王、电力王的疯狂操作；
（三）国务院等进一步盘活存量资产扩大有效投资的利好政策会带来哪些合作机会？
二、工程产业下游企业现状分析：
（一）政府平台、城投企业、地产公司作为典型业主的业务类型和现金收付逻辑有哪些？
（二）主要政府平台、城投企业、地产公司名单解析；
三、工程产业中游企业现状分析：
（一）施工企业的F-EPC、EPC-O等业务模式和案例解析
（二）案例解析：以中交为央企典型代表案例解析
（三）案例解析：以湖南建工为国企典型代表
（四）案例解析：以天元建设为民企施工企业典型代表
四、工程产业上游企业现状分析：
（一）建材、工程机械等“量价齐升”背后的逻辑分析
（二）典型企业详解
五、大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析
（一）大型央国企建筑企业生存现状、设立保理公司动机分析及旗下保理公司开展体系内、外保理业务，对核心企业财务指标有什么影响？
（二）旗下保理公司如何开拓体系外业务？
（三）保理公司与银行的合作产品有哪些？
（四）如何为央国企施工企业提供长期限出表服务？
（五）如何解决与银行端资金期限不匹配、价格不匹配问题？
（六）开展应收账款出表的需求出发点是什么？
（七）出表有哪些模式？
（八）应收账款融资涉及的保理、ABS、非标融资等典型案例
六、聚焦“招采平台”
（一）政府平台、大型央国企的招采平台现状分析
（二）“权证类”确真不确权到底能否打动银行为代表的资金方？
七、银行、保理公司、券商、信托公司等金融机构展业机会
（一）如何参与工程保理ABS、ABN、并表ABN的井喷市场？
（二）2-3年期央企需求如何满足？
（三）资金如何错配？
（四）如何设计优先劣后结构分层？
第二讲、保理+基金+租赁+信托+银行等资方组合实践工程行业典型案例及创新模式实操拆解
（时间：12月16日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：讲师A，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。
一、（案例1）结构化创新融资案例
--某保理公司通过正向保理+反向保理介入央企工程局产业链上下游的典型案例分析
二、（案例2）基金+保理+租赁案例分析
--国企通过基金、保理、租赁组合方式参与工程领域投资和融资典型案例
三、（案例3）信托公司+供应链案例分析
--某信托公司通过供应链公司、信托开展砂石、建材采购贸易典型案例
四、（案例4）农民工工资保理案例
--某国有保理开展农民工工资保理的模式案例，住建部的农民工实名制管理系统是什么原理，保理产品如何设计？
五、（案例5）产业金融案例
--瑞茂通、厦门象屿等产业金融生态企业如何通过产业+供应链金融方式介入工程行业？盈利模式深度分析
六、（案例6）担保公司供应链金融参与案例
--担保公司+保理公司、担保公司+商票+银行实务案例解析
七、（案例7）工程机械细分行业供应链金融案例
--某股份制银行在工程机械领域从厂家到终端客户的全程通供应链金融产品案例
八、（案例8）新能源建设产业+保理案例分析
--某电建公司通过新能源公司、引入产业、保理公司方式，和政府合作开展光伏电站产业投资与供应链金融案例解析
第三讲、工程保函的产品类型、行业发展、运用场景和典型案例分析
（时间：12月17日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师B，某银行分行保函业务负责人，工程保函领域专家。带领团队创设了包括但不限于电子保函、分离式保函、转开保函，以及电子分离式农民工工资保函、履约保函、预付款保函、质量保函、农民工工资保证金保函等多个优秀产品，并完成与多个省市、央企业务对接。因此荣获多项创新产品奖。
一、工程保函行业发展现状及行业容量，重温赫德法案
二、工程保函的法律关系和机构分布
（一）工程保函取得法律支持、大范围推广及高速发展阶段的历史实践
（二）工程保函涉及的主体之间法律关系
（三）国内担保公司的分布和主营保函业务的银行介绍
三、国内工程担保的行业背景及存在的实际意义
（一）国内工程担保的行业背景
（二）国内工程担保存在的实际意义
四、招标投制度和建筑工程准入制度对建筑工程行业有哪些约定？
五、工程担保的分类、格式、主要方式和运用场景分析
（一）银行保函、商业保函、保险保函、保证金产品区别
（二）投标保函、履约保函、预付款保函、业主支付保函等产品运用案例
六、工程担保市场的参与机构类型案例分析
--工程投标担保、承包商履约担保、工程预付款担保、业主支付担保、工程反担保、工程维修担保案例分析
七、实操申请人、受益人和反担保人的风险识别，手把手全流程带您操作工程保函业务
八、典型案例分析
（一）云筑网等大型核心企业集采平台运用工程保函的现状和典型案例
（二）政府公共资源交易中心的交易模式和工程保函运用案例
（三）银行、担保公司、保险公司、保理公司如何进行工程担保合作开展供应链金融业务案例分析
第四讲、聚焦建筑工程领域“深水区”重点法律风险及合规风控管理要点
（时间：12月17日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：讲师C，某律所高级合伙人，高级企业合规师，法学学士、金融学硕士。
一、聚焦“深水区”工程项目部
（一）项目部是什么主体？
（二）项目部和项目公司有什么区别？
（三）项目经理的行为是否必然由公司承担？
（四）项目经理对外借款行为如何认定？
二、梳理项目系EPC总承包混乱关系
（一）挂靠、转包、违法分包：如何防范“挂靠”问题企业？
（二）案例分析：重温2016年江西丰城电厂“11.24”坍塌 特别重大事故
（三）案例分析：金华经济技术开发区湖畔里项目“11.23”坍塌事故
（四）实际施工人是否包含借用资质及多层转包和违法分包关系中的实际施工人？
（五）施工企业中标子公司施工等法律关系如何界定？合同章效应如何？账户能否开立并用于融资结算？
（六）质量监督站的执法权能为银行、保理公司等资金方把控风险提供哪些支持和帮助？
三、涉及农民工工资类业务合规及风控要点
（一）国务院发布《保障农民工工资支付条例》两年来，各地执行效果如何？
（二）为什么各地纷纷强调：对农民工工资支付，建设单位要承担首要责任，施工总承包企业要承担主体责任。
（三）包工头是否会消失
（四）建筑企业如何签订劳动合同或用工协议?
（五）如何将工程思维引入金融机构的中后台？
四、建工领域合规管理
（一）2018年为何是中国企业合规元年？
（二）建工企业如何进行合规管理？企业负责人合规要求有哪些？
（三）中标企业子公司施工是否属于转包？
（四）各种“章”的效力及管理流程
（五）融资途径合规管理
（六）典型案例分析
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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