家族信托规模超3494亿元，外资机构推出相关方案……谁来做？怎么做？

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预见风险提前规避
瑞银证券财富管理部主管高慧在接受《国际金融报》记者采访时表示，从业多年来，可以很明显地感受到，在十多年前很多客户并不对家族信托这个话题感兴趣，或者说可能更多持观望态度。

“整体来看，这种情况与国内外政策、法律、税收筹划空间、语言环境等方面的差异有关，但是多年以来，从宏观背景上看也很现实地发生了一些变化。”高慧告诉记者，无论是境内还是境外，在财富、信息等方面都越来越透明。

“对于国内信托公司来说，回归本源的最主要业务之一便是家族信托相关服务。从家族信托核心功能来看，主要有资产隔离、财富传承、隐私保护和税收筹划四个方面的功能。”高慧进一步指出。

记者了解到，以瑞银为例，其作为资讯的提供方，可以为客户提供家族信托方面的资讯信息，此外客户会寻找信托公司做为具体信托计划的执行平台。相关信托计划本身需要做到保值增值，此外该信托计划本身可能也会投回到瑞银证券，在瑞银证券的平台上做一些相关的投资解决方案。

发挥制度内在特性
事实上，信托财产的所有权转移是信托成立的基础。信托一旦有效设立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的固有财产中分离出来，成为超脱于三方当事人的特定目的独立财产，即信托财产具有独立性，这是信托制度的内在特性和独特优势的体现。

近日，中国信登总裁张荣芳表示，家族信托是基于信托关系的综合性财富管理工具，兼具财富结构优化、正向积累、安全传承和合理流动功能，可以有效满足高收入和较高收入家庭的财产保护、运作和传承等需求。

同时，在我国大力发展家族信托，还有助于避免高净值人群出于境外投资、财富传承、税收筹划等目的，将财富转移至境外设立离岸家族信托的做法，愿意将财富留在国内投资。

另一方面，张荣芳指出，当前由于信托财产登记制度是缺失的，民法典、信托法、公司法、证券法乃至《不动产登记暂行条例》都没有详细涉及信托财产的过户登记问题。过户登记一般涉及买卖、赠与、互换、继承、强制执行等情况，现有财产登记体系对基于信托直接办理过户也比较陌生。

具体来看，实践中存在问题较多的是股权和不动产，一些工商部门、房管部门不太理解依据信托直接办理过户登记，也没有相关可以参考援引的制度规定，造成股权类、不动产类财产无法直接依据信托进行过户登记。

“委托人若将信托财产转移给受托人，只能参照交易过户办理财产过户手续，交易手续繁琐，交易成本较高，赋税占比也较大，客观上阻碍了委托人设立家族信托的主动性，一定程度上抑制了家族信托的创新与发展。”张荣芳表示。

强化科技系统支持
张荣芳表示，未来探讨建立非交易性过户制度的必要性与可行性，应当与信托财产登记、信托税收政策等配套制度的完善统筹设计、统一推进，合理安排信托财产所有权转移与信托财产登记的制度设计，实现便利信托交易环节、降低交易成本、推动信托业务发展的最终目的。

平安信托运营中心总监龙健指出，相比传统资金信托，家族信托具有鲜明的特点，对信托公司的受托管理能力和科技系统支持能力有着更高的要求。建议各信托公司可在强化信息安全、线上化运营、一体化管理、智能化投资管理和便捷化全生命周期服务等方面发挥科技在销售管理、投资管理和存续服务领域的支撑和引领能力，推动家族信托业务转型发展。

针对家族信托产品长久期、跨多代传承的业务特点，龙健建议，信托公司可以积极引入区块链技术，其具有“分布式”“去中心化”“不可篡改”“透明性”“可追溯”等技术特点。在客户授权同意的前提下，将家族信托产品基本信息、受益信息、合同要素、投资交易等信息上链存储，为客户带来高效、安全、私密的科技体验，保护合作机构及客户的信息安全长期留存，实现家族信托更好的传承及管理。

来源：天下银保 作者：吴林璞


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启金智库 依托自身在产融结合方面实战派专业导师团队经验积累、研究教育领域的深厚积淀，将于 2022年12月3-4日（周六/日）举办《家族信托的方案设计、客户服务拓展、资产配置、策略创新、法律合规风控实务专题培训》，因为疫情原因，本次会议采取线上直播授课交流方式。同时会形成多元化背景的学友们持续学习交流研讨合作携手共进的财富管理生态圈。诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一讲、中国境内家族信托的实践、客户服务开拓实务和家办综合服务
（时间：12月3日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：某头部信托公司区域财富中心总经理，拥有私人银行家（CPB）、金融理财管理师（EFP）持证人、金融工程师岗位资格。
一、国内家族财富管理/传承慈善需求与家族信托发展
二、识别家族信托目标客户及其痛点
（一）家族信托解决什么痛点
（二）目标客户画像及合适和不合适的客户识别
（三）家族信托的门槛与条件
三、国内家族信托的类别及其实务运用案例
（一）资金管理家族信托要点及实务运用案例和要点
（二）股权家族信托要点及实务运用案例和要点
（三）不动产家族信托要点及实务运用案例和要点
（四）慈善信托要点及实务运用案例和要点
（五）保险金信托要点及实务运用案例和要点
（六）遗嘱信托要点及实务运用案例和要点
（七）其他更多
四、家族信托与其他传承保护工具的比较、结合方法与可能性
（一）家族信托与其他传承保护工具的比较
（二）家族信托与其他传承保护工具的结合方法与可能性
（三）探索、实践、突破、未来
五、家族信托的风险管理与防范
（一）国内家族信托的法律支持
（二）国内家族信托 VS 海外信托的适宜性与风险管理
（三）家族信托的关键条款
（四）家族信托典型风险案例解析
六、家族财富管理与传承慈善的客户服务和开拓实务
（一）家族信托的客户来源
（二）家族财富管理与传承慈善的协同路径
（三）常见的渠道合作模式
（四）家族办公室综合服务
七、答疑与交流
第二讲、家族信托相关法律合规风控实务和案例
（时间：12月3日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：柏高原，京都律师事务所家族信托法律事务中心秘书长，管理学博士、法学博士后。
一、家族信托十年发展回顾
二、家族信托业务模式、法律风险及合规要点
（一）以主导方为划分标准
1. 信托公司主导型
2. 私人银行主导型
3. 券商等第三方主导型
（二）以信托财产类型为划分标准
1. 资金型家族信托
2. 保险金信托
3. 非上市公司股权家族信托
4. 不动产家族信托
5. 上市股份家族信托
（三）以资产注入时间
1. （生前）家族信托
2. 遗嘱家族信托
（四）信托分配模式
1. 固定分配
2. 准自由裁量分配
3. 自由裁量分配
三、司法中家族信托的“压力测试”
第三讲、家族信托原理与实战要点
（时间：12月4日上午09:00-12:00）
·主讲嘉宾：某央企信托公司家族信托业务负责人，拥有超过10年以上的保险、信托从业经验，曾服务多个中国顶级家族客户。
一、家族信托基本原理
（一）课程导论：家族信托站在风口上了吗？
（二）监管规定：深度拆解家族信托根本大法— —37号文
（三）核心结构：怎样更好的理解与运用家族信托核心要素
（四）功能应用：家族信托的功能边界在哪里？“避债”or其他？
二、家族信托业务实战
（一）设立流程：手把手教你如何落地家族信托业务
（二）业务要点：家族信托尽职调查与反洗钱有哪些必须关注的要点？
（三）法律文件：怎样起草一份完善的家族信托合同？
（四）市场拓展：如何有效利用家族信托工具来为其他业务赋能
三、答疑与交流
第四讲、用全球视野思考家族资产配置与策略选择
（时间：12月4日下午14:00-17:00）
·主讲嘉宾：姚烈，上海拾麦资产管理有限公司总裁、创始合伙人，曾任兴业证券私人财富管理总部副总经理、私人财富中心总经理。
一、用全球视野思考资产配置
（一）国际资本市场
（二）国内资本会场
（三）有效的投资策略
（四）合适的资产配置方案
（五）固定（类）收益产品
（六）权益类产品
（七）股权投资类产品
（八）全球大类资产
二、当下及2023年的家族资产配置的策略选择与展业思路
（一）如何布局投资机会？
（二）选谁：指增、股票、CTA？
（三）家族资产如何保值增值？
（四）理财产品的如何选择、创设、销售？
（五）如何适配员工团队管理、建设
（六）高端客户开发维护、金融机构合作渠道建设维护如何干？
（七）相关案例解析
三、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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