发力供应链金融！又一省交投集团5亿设商业保理公司

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10月14日，企查查显示，广西交投商业保理有限公司注册成立，注册资本5亿元，其经营范围为商业保理业务等。

新成立的公司由广西交通投资集团有限公司、广西交投资本投资集团有限公司分别持股50%。从两大控股公司的投资链来看，旗下均未有对外直接投资的其他保理公司。

今年以来，全国范围内已有多家交通投资企业设立商业保理公司，如，今年1月，安徽交控商业保理有限公司注册成立，注册资本6亿元。9月，山东高速出资2.5亿成立山高（云创）商业保理有限公司等……
交通建设是典型的资本密集型行业，前期投入大，周期长，融资方式较为单一。盘活资产，推动产业链金融创新，是交通投资企业不断探索和突破方向。
企查查显示，除广西交投商业保理，广西交通投资集团对外直接投资的金融企业还有7家，包括广西交通投资集团财务有限公司、广西交投发展投资基金、广西北部湾银行股份等。
广西交投“1核3链3提升”的布局
据了解，广西交投集团成立于2008年7月，是广西自治区人民政府直属国有独资企业，是广西交通建设的主力军、产业发展的重要力量，承担着广西高速公路、铁路建设发展任务，是广西交通建设行业的龙头企业。
2021年广西交通投资集团完成营业收入590亿元，实现利润总额21.9亿元。
“十四五”时期，广西交投集团提出了上下一体、横向协同、产融结合的“1核3链3提升”布局。
即以交通基础设施投资建设及运营为1核，以高速公路、铁路项目建设产业链；高速公路、铁路运营产业链；土地开发与经营产业链为“3链”，以提升科技信息化、锰矿资源开发与贸易、智慧物流为“3提升”的“133”产业发展格局。
截至今年6月底，广西交通投资集团投资建设高速公路项目73个，总投资6670亿元，累计完成投资4040亿元，新增高速公路里程3626公里，占全区同期新增里程的近70%。
依托高速公路、铁路项目建设，广西交投逐步形成高速公路（铁路）+地产+物流+能源+金融+旅游+信息化等产业协同发展格局。
广西交投成立商业保理公司，与其产业链布局有关，同时也与广西自治区政府对于商业保理公司的鼓励和支持有关。
在保理融资方面，广西自治区2021年《广西金融业发展“十四五”规划》在“引导地方金融组织规范发展”方面，提出支持商业保理公司创新应收账款等供应链金融服务等，同时，规划到2025年，地方金融商业保理融资款发放余额达到100亿元。
作为交通投资行业的龙头企业，广西交通投资企业积极探索保理业务。
广西供应链金融发展
1、 出台供应链金融11条专项措施
为推动供应链金融发展，近年来广西自治区出台多项政策。尤其是2021年8月，广西壮族自治区政府印发的《加快广西供应链金融发展若干措施的通知》，为广西供应链金融发展指明了方向。
在供应链金融规划中，广西自治区围绕“7＋4”的产业链打造特色供应链融资模式，建立了包括汽车、机械、电子信息、高端金属新材料、绿色高端石化、高端绿色家居、生物医药等7条重点支柱产业链，和新能源汽车、5G通信设备及应用、高端装备制造、前沿新材料等4条战略性新兴产业链的供应链企业“白名单”制度，并实行“白名单”动态管理。
此外，政策还提出加快广西供应链金融服务平台的建设和应用、推广应收账款融资模式、推动物流与供应链金融深度融合、大力发展供应链票据业务、提升金融机构供应链金融服务能力、加强金融科技赋能、创新开展动产与权利担保融资、打通供应链金融与直接融资渠道、打造供应链金融示范区等11项发展措施。
2、 财政政策加持，真金白银奖励企业
在广西政府出台供应链金融专项政策后，2021年12月广西自治区财政厅联合央行南宁中心支行等部门出台了《关于规范广西供应链金融发展奖励资金申报工作的通知》对开展供应链金融业务的核心企业、服务平台、第三方机构、金融机构等进行财政方面的奖励。
一是对核心企业的奖励。对企业财务管理系统与中征平台进行接口对接的核心企业给予20万元一次性奖励；对年度供应链票据签发量前10家核心企业按照签发量的0.2%给予奖励，单户最高50万元。二是对广西区内业务量达到一定规模且直接接入跨境金融区块链服务平台的信息平台给予50万元一次性奖励；对通过中国互联网金融协会间接接入票交所供应链票据平台的信息平台给予50万元一次性奖励；直接接入的，给予100万元的一次性奖励。
三是对与3家以上金融机构实现信息互联互通的第三方专业机构，按照其支持金融机构开展供应链融资额的0.2%给予奖励，单家机构最高为50万元。四是对年度供应链融资规模前10家金融机构进行通报表扬，给予从20万到40万不等的奖励。
从2021年广西供应链金融奖励资金申报工作来看，申报范围包括广西供应链核心企业“白名单”、广西供应链上下游企业“白名单”、金融机构等。
此外，对于供应链金融相关的信息平台以及第三方专业机构以及在资本市场融资的供应链企业也给予相应的奖励。
来源：掌链 作者 雨亦
2022年11月4日-5日（周五/六）在 济南 举办《城投平台/金控/央国企开展保理、供应链金融及其资产证券化、融资性贸易风险识别防范的最新实务和案例专题培训》，诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一部分、城投平台/金控/央国企当前业务融资模式转型及开展应收应付账款融资和供应链金融业务实务要点
（时间：11月4日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。



1、城投平台业务定位、经营现状和转型必要性
2、城投平台的融资行为如何判断是否涉及隐形债务？城投平台的应收账款和应付账款的业务背景逻辑是什么？
3、城投平台融资现状及业务转型的典型案例
4、央国企、城投平台和资本成立SPV项目公司，开展供应链金融的各方诉求和落地成功因素有哪些？典型模式案例
5、金控平台、国有资本运营公司等主体的业务现状、转型思路、发展方向和经典案例解析
6、城投平台和央国企在基建、能源、医药等几大领域的典型融资模式案例
7、地产业务融资途径还有哪些，地产公司和城投公司的合作方式及案例
8、央国企对内外担保规定要点解析
9、压降两金的方式有哪些？应收账款出表N种案例解析
10、有效盘活固定资产的政策背景下，看城投、央国企和资本各路诸侯如何行动？
第二部分、城投平台/金控/央国企设立保理、供应链管理、贸易公司的动机、实践现状及创新业务成败案例解析
（时间：11月4日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。



1、城投平台和央国企布局供应链金融现状
2、体系内业务和体系外业务如何抉择？保理公司的定位究竟是为了盈利还是服务产业链？
3、体系内保理公司为什么存在业务瓶颈？体系外业务的方向在哪？某央企保理公司市场化业务成功案例
4、城投平台开展供应链贸易的动机是什么？操作模式有哪些？实践成败案例剖析
5、城投平台和外部产业机构混改成立供应链公司开展产业金融的典型案例
6、混改的保理或供应链公司授信过程，如何解决不同股东担保问题？
7、某些央企保理公司为什么不用传统保理债权ABS而是采用代理ABS的财务视角解析
8、某些城投平台和央国企旗下保理公司倾向开展通道类业务有哪些？
9、城投平台和央国企旗下保理公司之间的再保理业务产业类型和动机是什么？典型案例分析
10、以江浙地区某些机构开展大宗供应链金融的创新模式案例看如何真正转型产业金融
第三部分、城投和央国企供应链ABS/ABN实践案例详解
（时间：11月5日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：赵晟阳，中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。
原某国有股份制大行银行省分行公司部总经理，原顺丰控股金融BG华中区域负责人，现任头部保理公司业务总经理。实操资产证券化规模突破1000亿，储架规模突破4000亿。服务城投、建工、煤炭、地产、钢铁等多个热点行业。实际操作案例如下（部分）：苏宁置业供应链ABS，碧桂园地产供应链ABN，佳源供应链ABS，雅居乐供应链ABN，中铁十局供应链ABS，中铁建设应收账款ABS，徐工矿机供应链ABS，泰达股份供应链ABS，国内首单票据类N+N供应链ABS等。



1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产，提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析
2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求，及关于央企开展ABS业务增信问题的回复
3、关注城投、央国企ABS违约案例、反向探析资产证券化业务关注要点
4、城投融资结构新的转型方向：非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容，新的机遇和挑战在哪里？
5、城投和央国企供应链ABS业务落地实操：某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS等实际案例
6、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析
7、城投供应链业务未来发展方向研判
第四部分、融资性贸易的风险识别、诉讼案例解析及有效防范
（时间：11月5日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：刘冬梅，北京市盈科律师事务所资本市场与证券部主办律师、保理与供应链金融律师团队华北负责人，商业保理专业委员会学术委员。



1、什么是融资性贸易？融资性贸易、 贸易融资、供应链融资、供应链金融等概念典型要素对比分析
2、融资性贸易七大交易模式及典型特征；国资委等监管部门如何判断空转、走单等虚假贸易；如何避免虚假仓单、重复质押的问题?
3、融资性贸易所涉资金风险、法律风险、税务风险等多维度风险分析 ：
4、融资性贸易合同4个纵向历史演变过程；
5、银行、保理公司等保理商参与到融资性贸易中的风险分析：融资性贸易中法律关系的认定；融资性贸易中，保理商的善意判断；保理商参与应收账款债权人虚构应收账款如何定性；
6、司法实践1：保理人+融资性贸易or循环贸易案例 ：上海金融法院(2021)沪74民终887号
7、司法实践2:保理人的“明知“:排除“应当知道而不知道”
8、融资性贸易的风险案例实证研究及裁判建议：
案例1：长三角地区集中爆发的钢贸危机:“中铁物流事件” ；
案例2：青岛港德正系诈骗事件；
案例3：上海电气应收账款逾期事件 ；
案例4：上实发展应收账款逾期事件；
案例5：佛山中金圣源铝锭事件现货仓单暴雷事件；
案例6：秦皇岛港铜精矿失踪事件
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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