10种常见供应链金融产品！

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01 “应收类”产品
保 理
是指资金方（银行或商业保理公司等）与融资方签署保理合同，融资方将其在国内采用赊销方式完成商品销售或提供服务所形成的应收账款转让给资金方，并由资金方为其提供融资、应收账款管理，账款催收和坏账担保等综合性金融服务。保理产品种类繁多。当然，保理业务的细分种类远不止于此，本文选择以下两种保理业务进行说明：
一、有追索权明保理

简明释义：保理业务的一种。“有追索权”是指，无论应收账款因何原因不能收回，保理商都有权向融资方索回已付融资款项；“明保理”是指，应收账款的转让通知卖方并经其确认。
适用行业：包括但不限于以下行业：电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电子设备制造等。
综合项
参 与 方：融资方，融资方债务人，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：信用。
融资背景：
1、融资方与其下游的交易、结算关系稳定，但下游企业相对强势，导致融资方回款周期长，资金周转压力大；
2、融资方需优化财报。
产品功能/ 解决的问题：
1、将未到期的应收账款立即转换为销售收入，增加资产流动性，改善财务报表。
2、对采购方提供更有竞争力的远期付款条件，有利于拓展市场、增加销售。
3、采购方的信用风险转由受让应收账款的资金方承担，保障自身回款。
4、资信调查、账务管理和账款追收等由受让应收账款的资金方负责，节约管理成本。
租赁保理

简明释义：保理业务的一种。资金方基于“租赁公司”的应收租金而为其提供的保理融资业务，类似于为保理商提供的“再保理”服务。
适用行业：租赁公司常见的展业范围。
综合项
参 与 方：融资方（租赁公司），承租人，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：信用。
应收账款质押融资

简明释义：应收账款权利人将其因交易而产生的应收账款质押（而非“转让”）予资金方申请的融资。
适用行业：包括但不限于以下行业：电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电子设备制造等（同“保理”适用行业）。
综合项
参 与 方：融资方，融资方债务人，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：质押。
02 “预付类”产品
先票（款）后货

简明释义：全称为“先（票）款后货存货质押融资”，顾名思义。
该产品操作过程的前一半属于预付款融资范畴，后一半属动产质押融资。
适用行业：包括但不限于以下行业：钢铁、石化、汽车、机械设备等行业；或其他核心企业（卖方）比较强势，要求经销商采用预付货款形式支付采购款的行业。
综合项
参 与 方：融资方（经销商），制造商（核心企业），仓储物流公司，资金方。
融资用途：预付货款；或在货物储、运过程中的资金融通。
担保方式：先信用，后质押。
保兑仓

简明释义：在核心企业（销售方）承担保兑责任前提下，实现了采购方的杠杆采购和销售方批量销售。
适用行业：包括但不限于以下行业：钢铁、石化、汽车、机械设备等行业；或其他核心企业（卖方）比较强势，要求经销商采用预付货款形式支付采购款的行业（类似“先票（款）后货”）。
综合项
参与方：
（1）三方保兑仓——① 融资方（经销商），制造商（核心企业），资金方；② 融资方（经销商），仓储物流公司，资金方。
（2） 四方保兑仓——融资方（经销商），制造商（核心企业），仓储物流公司，资金方。
融资用途：预付货款。
担保方式：保证担保。
03 "存货类“产品

仓单质押融资
仓单质押融资，是指融资方以自有或者第三方的权利凭证办理抵/质押，申请的融资，属于权利质押融资。对于融资方而言，通过申请仓单质押融资可实现：
1. 仓单项下货物无需发生转移转移，不影响融资企业正常的生产经营活动；
2. 提供了一种新的融资担保形式，盘活资产，拓宽融资方的筹资渠道且融资成本较低。
仓单质押融资可分为：标准仓单质押融资，普通仓单（也称“非标准仓单”）质押融资。
一、 标准仓单质押融资

简明释义：
1、企业以标准仓单作为质物申请融资；
2、用于满足交割标准仓单的融资。
适用行业：包括但不限于以下行业：标准仓单质押融资：仅涵盖大豆、铜、铝等少数品种产品（大连商品交易所、郑州商品交易所或上海期货交易所交易的大宗商品品类）。
综合项
参 与 方：融资方，期货公司，（期货交易所），资金方。
融资用途：不限；或专用于“交割标准仓单”。
担保方式：质押/ 不确定。
二、普通仓单质押融资

简明释义：以普通仓单（也称“非标准仓单”）作为质物申请融资。
适用行业：资金方认可的仓单下的货品（一般要求货品权属清晰，不易变性损坏，货值稳定且存在活跃交易市场）均可质押融资；此产品项下对开具仓单的仓储物流企业要求较高。
综合项
参 与 方：融资方，仓储物流公司，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：质押。
存货质押融资
融资方以自有或者第三方的动产办理抵/质押，申请的融资。
一、存货静态质押融资

简明释义：放款后不能变动质押，直至贷款清偿、质押解除，质物方能重新流通、使用的存货质押融资。
适用行业:包括但不限于以下行业：汽车、造纸、能源、有色金属，橡胶，农产品等。
综合项
参 与 方：融资方，仓储物流公司，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：质押。
二、存货动态质押融资

简明释义：对押品设定最低限额，融资方可“以货易货”的存货质押融资，也称“总量控制”模式。
适用行业：包括但不限于以下行业：汽车、造纸、能源、有色金属，橡胶，农产品等。
综合项
参 与 方：融资方，仓储物流公司，资金方。
融资用途：不限。
担保方式：质押。
04 其他产品
订单融资

简明释义：销售方基于和资信良好的采购方的贸易订单，向资金方申请的指定用途（备货及相关）融资。
适用行业：包括但不限于以下行业：政府招投标领域，医疗、工程机械等。
综合项
参 与 方：融资方（销售方），采购方，资金方。
融资用途：用于销售方在订单项下备货、生产、装运等活动。
担保方式：不确定。
融资背景
销售方已接到合格订单（以赊销O/A方式接单），但备货资金紧张。
产品功能/ 解决的问题
1.有助于销售方备货，提高其接受订单的能力（仅凭资金方认可的订单即能获得融资）；
2.减少销售方自有资金的占用，有利于其提高资金周转效率，扩大盈利空间。
来源：供应链金融产品经理 SCFPM ，作者Michael & 键钊
2022年10月21日-22日（周五/六）在 济南 举办《城投平台/金控/央国企开展保理、供应链金融及其资产证券化、融资性贸易风险识别防范的最新实务和案例专题培训》，诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一部分、城投平台/金控/央国企当前业务融资模式转型及开展应收应付账款融资和供应链金融业务实务要点
（时间：10月21日上午09:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。



1、城投平台业务定位、经营现状和转型必要性
2、城投平台的融资行为如何判断是否涉及隐形债务？城投平台的应收账款和应付账款的业务背景逻辑是什么？
3、城投平台融资现状及业务转型的典型案例
4、央国企、城投平台和资本成立SPV项目公司，开展供应链金融的各方诉求和落地成功因素有哪些？典型模式案例
5、金控平台、国有资本运营公司等主体的业务现状、转型思路、发展方向和经典案例解析
6、城投平台和央国企在基建、能源、医药等几大领域的典型融资模式案例
7、地产业务融资途径还有哪些，地产公司和城投公司的合作方式及案例
8、央国企对内外担保规定要点解析
9、压降两金的方式有哪些？应收账款出表N种案例解析
10、有效盘活固定资产的政策背景下，看城投、央国企和资本各路诸侯如何行动？
第二部分、城投平台/金控/央国企设立保理、供应链管理、贸易公司的动机、实践现状及创新业务成败案例解析
（时间：10月21日下午14:00-17:00 ）
·主讲嘉宾：张爱和，曾任某大型建筑央企供应链金融平台负责人，某股份制银行和某城商行对公团队负责人。在交易银行、保理和供应链金融领域有长达20多年的深入研究和实务实践。



1、城投平台和央国企布局供应链金融现状
2、体系内业务和体系外业务如何抉择？保理公司的定位究竟是为了盈利还是服务产业链？
3、体系内保理公司为什么存在业务瓶颈？体系外业务的方向在哪？某央企保理公司市场化业务成功案例
4、城投平台开展供应链贸易的动机是什么？操作模式有哪些？实践成败案例剖析
5、城投平台和外部产业机构混改成立供应链公司开展产业金融的典型案例
6、混改的保理或供应链公司授信过程，如何解决不同股东担保问题？
7、某些央企保理公司为什么不用传统保理债权ABS而是采用代理ABS的财务视角解析
8、某些城投平台和央国企旗下保理公司倾向开展通道类业务有哪些？
9、城投平台和央国企旗下保理公司之间的再保理业务产业类型和动机是什么？典型案例分析
10、以江浙地区某些机构开展大宗供应链金融的创新模式案例看如何真正转型产业金融
第三部分、城投和央国企供应链ABS/ABN实践案例详解
（时间：10月22日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：赵晟阳，中原银行总行和郑州银行总行投资银行特约顾问。
原某国有股份制大行银行省分行公司部总经理，原顺丰控股金融BG华中区域负责人，现任头部保理公司业务总经理。实操资产证券化规模突破1000亿，储架规模突破4000亿。服务城投、建工、煤炭、地产、钢铁等多个热点行业。实际操作案例如下（部分）：苏宁置业供应链ABS，碧桂园地产供应链ABN，佳源供应链ABS，雅居乐供应链ABN，中铁十局供应链ABS，中铁建设应收账款ABS，徐工矿机供应链ABS，泰达股份供应链ABS，国内首单票据类N+N供应链ABS等。



1、当下城投、央国企融资结构环境分析及盘活存量资产，提高资产流动性的诉求下ABS井喷发展的逻辑分析
2、如何正确理解国资委对中央企业《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》的要求，及关于央企开展ABS业务增信问题的回复
3、关注城投、央国企ABS违约案例、反向探析资产证券化业务关注要点
4、城投融资结构新的转型方向：非标转标案例解析、福建省首单-单SPV-CMBS案例解析、基础设施公募REITs政策逐步完善、市场不断扩容，新的机遇和挑战在哪里？
5、城投和央国企供应链ABS业务落地实操：某城投安置房信托受益权ABS、保障房ABS、租赁住房ABS、购房尾款ABS、供水收费收益权ABS、供应链ABS、某央企代理ABS、出表ABS等实际案例
6、趋严监管背景下、上交所、深交所及交易商协会、基协对ABS的资产发行及挂牌指导意见分析
7、城投供应链业务未来发展方向研判
第四部分、融资性贸易的风险识别、诉讼案例解析及有效防范
（时间：10月22日下午14:00-17:00 ）
· 主讲嘉宾：刘冬梅，北京市盈科律师事务所资本市场与证券部主办律师、保理与供应链金融律师团队华北负责人，商业保理专业委员会学术委员。



1、什么是融资性贸易？融资性贸易、 贸易融资、供应链融资、供应链金融等概念典型要素对比分析
2、融资性贸易七大交易模式及典型特征；国资委等监管部门如何判断空转、走单等虚假贸易；如何避免虚假仓单、重复质押的问题?
3、融资性贸易所涉资金风险、法律风险、税务风险等多维度风险分析 ：
4、融资性贸易合同4个纵向历史演变过程；
5、银行、保理公司等保理商参与到融资性贸易中的风险分析：融资性贸易中法律关系的认定；融资性贸易中，保理商的善意判断；保理商参与应收账款债权人虚构应收账款如何定性；
6、司法实践1：保理人+融资性贸易or循环贸易案例 ：上海金融法院(2021)沪74民终887号
7、司法实践2:保理人的“明知“:排除“应当知道而不知道”
8、融资性贸易的风险案例实证研究及裁判建议：
案例1：长三角地区集中爆发的钢贸危机:“中铁物流事件” ；
案例2：青岛港德正系诈骗事件；
案例3：上海电气应收账款逾期事件 ；
案例4：上实发展应收账款逾期事件；
案例5：佛山中金圣源铝锭事件现货仓单暴雷事件；
案例6：秦皇岛港铜精矿失踪事件
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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