拉美地区矿产资源开发情况及对中国企业的建议

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作者：宋世微 李卫



全球新冠肺炎疫情反复，国际地缘政治分裂和多极化加剧，国际贸易保护主义抬头和矿山生产受阻、海运不畅、运费飙升等多种因素导致，全球矿产品供应缺口加大，矿产品价格屡创新高。在有利的矿产品市场条件下，近2年遭到停滞的矿业项目复工建设，预计矿山建设投资将继续增长。
拉美矿产资源丰富，分布集中，但基础设施和技术水平相对落后，中国对矿产资源需求加大，且拥有较高的基础设施建设和技术水平，中拉矿产合作面临着现实性机遇。

拉美矿产资源概况

拉美地区矿产资源丰富，优势矿种主要为铜、钼、铁、金、锂、铝、锡等，其中2020年铜矿份额占全球57.17%，钼矿份额占全球47.67%，铁矿石和金矿份额分别占全球20.32%和 23.15%。该地区主要矿产资源国中，巴西的铁、铝土、锡、镍、稀土储量分别占全球总量的 18.89%、9%、9.77%、17.02%及17.5%；智利的铜、锂、钼等资源储量丰富，分别占全球总量的22.99%、11%和7.78%；秘鲁的铜、钼、铝土储量占比分别为10.57%、15.56%和 6.67%；阿根廷的优势资源为锂矿和金矿，全球储量份额分别为23%和3.02%；墨西哥的优势资源为铜矿和萤石，全球储量份额分别为21.25%和6.09%；玻利维亚锂、锡、锑储量占全球份额较高，分别为24%、9.3%和16.32%；牙买加的优势资源为铝土矿。

中资企业在重点矿产资源国业务开展现状

我国矿业行业对外投资始于上世纪80年代，是较早实施“走出去”战略的行业之一，这些海外矿业投资稳定和优化了我国矿产资源供应链和产业链，也推动了东道国的经济增长。
一、秘鲁
秘鲁是全球第2大铜生产国和第6大金生产国，矿业是秘鲁经济发展的支柱产业和主要出口产业，出口约占秘鲁出口总额的60%。在秘鲁从事矿产资源勘探开发的公司主要是来自中国、美国、澳大利亚、英国、加拿大及瑞士等国的大型跨国矿企或当地企业集团。
2014年，由中国五矿资源牵头，以70亿美元成功收购了全球最大的在建铜矿山项目——秘鲁拉斯邦巴斯铜矿。该项目于2016年正式建成投产，是中国在秘鲁的最大投资项目。中铝秘鲁矿业公司成立于2007年，主要负责秘鲁特罗莫克千万吨级特大型铜矿项目的建设、开发和运营。紫金矿业、铜陵有色、厦门建发集团合资组建的紫金铜冠拥有秘鲁白河特大型斑岩型铜钼矿，为世界10大未开发的铜矿之一。
二、玻利维亚
玻利维亚经济结构单一，工业、农业基础薄弱，天然气、矿石和农产品出口是玻利维亚主要经济来源。玻利维亚虽是传统矿产品生产国，但由于交通、资金、技术、国家政策等诸多因素的限制，没有对全国性的矿产资源分布和储量进行系统性的勘察，已开采矿产占已探明的矿产资源比例不足30%，且大部分开采加工水平都很低。玻利维亚政府允许外国企业在该国进行投资，但在与玻利维亚油气、矿产领域的国有企业合作的重大投资项目中，玻方须占半数以上股份。云南驰宏、中信国安、江苏地矿、江西地矿、飞尚集团等在玻利维亚矿业领域深耕多年。
三、阿根廷
阿根廷矿业产值约占国内生产总值的3.7%，3/4的矿产供出口，本届政府高度重视锂矿的开发以及对发展绿色经济的重要作用。
南美地区是世界上卤水锂资源最丰富的地区，约占世界卤水锂资源的85%，主要分布在阿根廷、智利、玻利维亚3国交界的普纳高原地区，被称为“锂三角”地带。该区几乎所有的盐矿都存在富含锂、钾、硼离子的卤水，其锂镁比值低，伴生有可综合利用的钾和硼等，资源赋存状态好，开采条件优越。
面对全球“双碳”大背景，锂价格持续高涨的形势，赣锋锂业、青山集团、紫金矿业、西藏珠峰等多家中国企业正在加快阿根廷多个盐湖提锂项目开发建设。山东黄金投资了阿根廷贝拉德罗金矿项目。
四、智利
智利是世界上铜矿资源最丰富的国家，又是世界上产铜和出口铜最多的国家，享有 “铜矿王国”美誉。铜矿业是智利经济的重要支柱。2020年智利铜的储量达2亿吨左右，占世界储量的近23%，排名世界第1位。
智利锂资源储量也十分丰富。目前全世界已探明锂资源储量约8600万吨，智利储量约960万吨，占世界总量11%，为世界第3位。智利盐湖锂资源禀赋优越，海拔较低，平均锂品位较高，且镁锂比明显低于其它地区盐湖。2020年全球锂金属产量为8.2万吨，其中澳大利亚、智利、中国和阿根廷是主要生产国，智利约占22%。
2018年12月，天齐锂业以42亿美元收购了智利化学矿业公司23.77%的股权，成为该公司第2大股东。
五、厄瓜多尔
厄瓜多尔经济以石油业、渔业和农牧业为主，产业机构相对单一。石油业是其第1大经济支柱，目前全国日常原油约50万桶。厄瓜多尔是世界第1大香蕉出口国、第2大对虾出口国和第3大鲜花出口国。厄瓜多尔矿产资源丰富，金、银、铜、铁、锰等储量可观，其中铜矿和金矿具有较大开采价值，矿业开发处于起步阶段，发展水平较低，反矿活动频繁，最重要的两大矿山是位于萨莫拉-钦奇佩省的弗洛塔北金矿（加拿大Lundin Gold公司投资）和米拉多铜矿。米拉多铜矿由铜陵有色和中铁建合资的铜冠公司投资开发，年采选矿石约2000万吨，年产铜9.6万吨。
六、巴西
巴西是拉美地区面积最大、人口最多的国家，作为G20和金砖成员国，经济实力居拉美首位。巴西矿产资源极其丰富，目前探明储量的矿产约有50多种。据巴西矿产与能源部的数据显示，巴西是世界上最大的铌生产国，是全球第2大铁矿石生产国，是全球第3大稀土资源大国，同时巴西在钨和钼等矿产上也具有较大的资源开发潜力。巴西淡水河谷是世界第2大矿业公司，也是全球最大的铁矿石开采商和供应商。
近年来，中巴两国在油气、电力、能源等领域合作成果显著，但在矿业领域合作项目不多。2016年10月，洛阳钼业15亿美元收购英美资源集团巴西铌磷矿项目，重组并设立了洛钼巴西。洛钼巴西现已成为较为成熟的磷肥资源运营商，生产总量位列巴西第2，洛钼巴西是世界主要的铌生产商之一。
七、墨西哥
墨西哥作为拉美经济大国和世界重要的矿业生产国，拥有丰富的矿产资源。据墨西哥经济部统计，墨西哥目前共有16种矿产资源生产量位列世界前10，其中银矿生产位列世界第1，萤石位列第2，天青石位列第3，硅灰石位列第4，铅和钼位列第5。墨西哥集团是全国最大铜矿企业。据世贸组织2020年统计， 2019年墨矿产品出口总额位列全球第12位、拉美第4位。
赣锋锂业与英国矿企Bacanora锂业公司合资计划2021年启动Sonora锂黏土项目的基建工作，该项目锂资源量约合882万吨碳酸锂当量，预计2023年投产，两家公司各持有项目50%股权。

加强中拉矿业合作的重要意义

我国铁、铜、铝、镍、铬、锰、钴、钾、铀等10余种矿产资源的自然禀赋较差，结构性短缺态势长期存在，在新的发展阶段，我国提出了 “更好地利用国内国外两个市场、两种资源 ”“资源开发和节约并举，把节约放在首位”的基本国策。
拉美矿产资源储量丰富，工业基础较薄弱，矿业资源主要以初级产品的形式向外输送，普遍存在资金短缺、产能不足、运能低效等一系列困难，亟需寻求国外资金、技术、产业配套等支持。中国作为全球矿产资源生产和消费大国，是全球工业金属最大的单一需求方，在矿产资源开发全产业链具有比较优势。加强中拉矿业合作，能够对中国建立稳定和可持续的矿产供应体系提供有效保障，对我国矿产资源安全具有重要意义，同时能带动拉美相关国家的经济发展和就业。

中拉矿业合作面临困难和挑战

一、政治方面
拉美地区总体上政治局势基本稳定，政治格局方面左右翼执政长期对峙博弈，再加上美国的政治影响和干预，政治分化与发展模式之争更加复杂激烈，造成社会斗争加剧。随着美国对中国战略压制的持续，中国企业在被称为“美国后花园”的拉美地区开展业务将面临更严峻的挑战。
二、经济社会方面
拉美经济较为脆弱，金融市场时有震荡，阿根廷等国屡次发生主权债务违约风险。社会方面，拉美民族构成复杂，贫富差距较大，社会分化严重，社会治安欠佳，多国政府治理能力有限，无法有效应对各种危机和变化。
三、社会责任和环境保护方面
中国企业在海外与原住民、工会组织和环保组织等方面打交道的能力较弱，一些矿业项目因生态环境保护、拆迁补偿等原因，有时受到原住民反对，中国企业容易成为被抵制的对象，财产和人身安全甚至会受到威胁。
四、新冠疫情
新冠疫情暴发给世界经济带来沉重打击，拉美各国的项目建设难度上升，因防疫措施而带来的建设成本和人力成本大大增加，物资清关时间拉长。

开拓拉美地区矿业业务的建议

一、建立大客户管理沟通工作机制
以中国矿业投资人、国际跨国公司、拉美大型矿业公司为重点合作对象，通过各种途径和方式同业主充分沟通，了解其切实需求，如工期、融资等，充分发挥自身在拉美区域以及项目所在国积累的属地化资源优势，找准切入点获取项目机会。
二、注重项目投融资的创新和差异化
当前国内投资政策持续收紧，全球经济增速下行使中国政府和金融机构对外投资有所放缓，同时部分国家债务比增大导致风险增加，国内投资政策呈收紧态势，部分民营资本对外投资难度增加，潜在开发项目由于缺乏资金而无法落地。在此形势下，应结合业主需求，拓宽合作模式，拓宽多元化投融资渠道，开发更多创新融资模式，使金融机构尽早接入尽调等环节，压缩项目融资周期。
三、紧盯热点矿种区域开发趋势
密切关注拉美地区锂、金、铜等热点矿种开发趋势。随着全球绿色能源转型，锂资源需求快速攀升，掀起了“南美锂三角”国别盐湖提锂项目开发热潮，带来了大量的采矿、尾矿坝、供电、供水、交通等配套设施建设机会。
四、以矿电联动作为矿业业务新的增长点
矿电联动是中资承包类企业矿业开拓新的增长点。一是矿企投资矿产，承包类企业做配套电力设施EPC。尤其是开采耗电量大的国家战略性资源矿，如铜矿锂矿等，需要新建电力设施，我企业可为其提供太阳能或风能 +储能、燃气发电、新建输电线路等供电方案。二是承包类企业投资矿业项目的电力部分，以部分投资撬动整个项目EPC。相比纯电力投资项目，矿业供电项目投资回报更有保障，矿业项目投产后，矿产品期货售出换成美元，基本不受项目所在国外汇风险影响，电费支付有保障。
五、高度重视在建项目履约工作
矿企业主普遍对项目进度要求较高，承包商应重点加强项目管理策划，在实施阶段采取多种措施合理优化履约资源配置，对潜在问题“早发现、早预防、早化解”，通过高质量的履约来赢得业主的充分信任，打造一批具有竞争力的专业团队，同重点客户之间形成长期稳定的合作互信，实现可持续发展。
六、加强务实合作，促进“一带一路”在拉美地区继续发展
当前已有19个拉美国家签署了共建“一带一路”合作文件，未来可在此框架下设立中拉区域性能矿资源治理机构，完善对话协调机制，创新能矿合作规则和标准，建立符合中拉发展的新型区域能矿合作体系。
拉美国家基础设施薄弱，导致其能矿资源供应能力不足，除了针对能矿资源本身外，可推动相关基础设施建设领域的合作，例如公路、铁路、港口等关键交通基础设施联通工程。
面对地域文化差异和各种风险，中国企业一定要抱团出海，防止恶性竞争，带动国内能矿装备制造、能矿服务、工程建设、光伏和风电等可再生能源共同“走出去”。

（作者工作单位：中国电建集团国际工程有限公司）