文献梳理：2021《财贸经济》财税论文回顾！

李威03

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2021年《财贸经济》财税论文回顾
（第775期）

《财贸经济》是中国社会科学院主管，中国社会科学院财经战略研究院主办的面向中国国内外公开发行的学术期刊，是应用经济学研究的综合性学术期刊，主要有宏观经济、金融与证券、财政与税收、贸易与投资、书评等栏目，重点发表代表中国应用经济学最高水准、以重大理论和现实问题为研究对象的优秀研究成果。《财贸经济》原名《财贸经济丛刊》，创刊于1980年，内部发行并且为双月刊，1982年更名为《财贸经济》面向国内外公开出版，由双月刊改为月刊。
从1980年到2022年，《财贸经济》已有42年历史，共出版文献8381篇，总下载次数4499263次，总被引次数152463次。2021年《财贸经济》共刊发文章140篇，经本公众号整理，涉及财税领域文章共有25篇，大部分刊发在财政与税收栏目。2021年其刊发的财税领域论文主要涉及财税理论、财税制度、房产税改革、增值税改革、个税改革、产业结构调整等方面。杂志财税领域具体论文目录及详细内容如下所示。
FINANCE&TRADE ECONOMICS

目录


1.“市场失效论”和“公共产品论”不成立吗——论市场经济下财政学的理论基础
张馨
2.“营改增”与劳动收入份额：来自中国上市公司的证据
苏梽芳、陈昌楠、蓝嘉俊
3.财政纵向失衡、转移支付与地方政府治理
储德银、费冒盛
4.财政治理视角的支出整合、融资适配与复式预算:一个分析框架
王雍君
5.税收分享与财政失衡：中国增值税分享制度的重构
张克中、张文涛、万欣
6.“基础和支柱说”：演化脉络与前行态势——兼论现代财税体制的理论源流
高培勇
7.论“新发展格局”下的财税改革
朱青
8.产业链税负:理论、测度和实证分析
闫冰倩
9.开发区升级与城投债杠杆率：影响机制与异质性
楚尔鸣、曹策、李逸飞
10.中国“压力型”财政激励的产业结构调整效应
宋丽颖、张安钦
11.激进避税行为与股价暴跌风险——外部监管视角与因果识别策略
李春涛、王悦、张璇
12.省以下财政支出分权结构：中国经验
童幼雏、李永友
13.中国共产党领导的财政事业：历史回顾与未来展望
杨志勇
14.个税改革如何影响了个人税收递延型商业养老保险的需求
谢波峰、常嘉路
15.同龄收入不均等与财政再分配贡献——基于个税和转移支付的实证分析
寇璇、张楠、刘蓉
16.蛋糕怎么分：度量中国财政分权的核心指标
吕冰洋、马光荣、胡深
17.中国房地产长效调控范式选择：房产税政策还是宏观审慎政策
杨源源、贾鹏飞、高洁超
18.财政转移支付、教育投入与长期受教育水平
高跃光、范子英
19.税收分成、财政激励与制造业企业活力——来自“增值税分成”改革的证据
李建军、吴懿
20.增值税减税、企业议价能力与创新投入
谷成、王巍
21.固定资产加速折旧政策与企业产能过剩
孔东民、季绵绵、周妍
22.经济周期和空间分异视角下的财政资源再配置——基于全国和省级财政乘数的分析
付一婷、陈润东、刘金全
23.财政分权、政府会计制度和政府债务风险：基于跨国面板数据的研究
孙琳、周欣、王弟海、高司民
24.新一轮个人所得税改革的收入再分配效应研究——基于CHIP2018的测算分析
张玄、岳希明
25.房产税改革、经济增长与金融稳定
周闯、潘敏



2021年01期



“市场失效论”和“公共产品论”不成立吗—论市场经济下财政学的理论基础
张馨
摘要：“市场失效论”和“公共产品论”是市场经济条件下财政学的理论基础。中国财政学的发展需要立足国情，同时不能漠视已经发展起来的现代财政学。当下一些质疑“市场失效论”和“公共产品论”的观点，在很大程度上是因为误解所致。为了厘清中国财政学界存在的误解，从而推动当前的财政学教学和财政理论研究，本文对如何看待“市场失效论”及政府市场二元对立观，如何正确认识“公共产品论”以及如何认识“公共产品”难以划分市场与政府边界的问题作了回答。新时代背景下，按照财政作为“国家治理的基础和重要支柱”的定位，财政理论创新和实践创新，要求建立与中国市场经济体制相适应的现代财政制度，即新时代的公共财政制度，“市场失效论”和“公共产品论”等基础理论仍有重要意义。
关键词：市场失效论；公共产品理论；公共财政论；现代财政制度；中国财政学
“营改增”与劳动收入份额:来自中国上市公司的证据
苏梽芳 陈昌楠 蓝嘉俊
摘要：“营改增”作为中国税制改革的重要举措，其对要素收入分配格局的影响尚有待研究。本文首先通过一个理论框架揭示了“营改增”影响劳动收入份额的经济逻辑，即“营改增”使企业购进固定资产可以进项抵扣，降低了资本要素相对价格，由于服务业的资本和劳动互补，这将提高企业劳动收入份额。其次采用2009—2015年中国服务业上市公司数据和双重差分模型进行经验研究，结果表明，“营改增”使企业劳动收入份额显著提高了5.96%，并且在实施后第2年的影响最大。异质性分析表明，“营改增”显著提升了非国有、劳动密集型和出口企业劳动收入份额。进一步的影响机制分析表明，“营改增”提高了企业固定资产投资，由于服务业中资本和劳动互补，这将提高劳动需求，进而提高平均工资率，最终导致劳动收入份额的上升。
关键词：“营改增”；劳动收入份额；固定资产投资

2021年02期



财政纵向失衡、转移支付与地方政府治理
储德银、费冒盛
摘要：加快推进现代财税体制构建不仅有利于地方政府摆脱“为增长而竞争”的发展模式桎梏，更能从长期提升地方政府治理能力与实现国家良治。首先，本文立足于中国式分权这一典型事实，从理论层面系统诠释财政纵向失衡、转移支付与地方政府治理之间的多重作用渠道与影响机制。其次，构建综合指标体系对地方政府治理能力进行全面测度，发现地方政府治理能力相对偏低与提升缓慢，且具有明显的地区异质性。最后，分别选择转移支付结构与规模作为中介变量，构建面板联立方程模型与采用三阶段最小二乘估计展开实证考察发现:一是转移支付规模和结构虽然都会显著影响地方政府治理能力，但二者的作用方向截然相反；二是财政纵向失衡与转移支付规模的增加显著抑制地方政府治理能力，但转移支付结构的优化却能显著提升地方政府治理能力；三是财政纵向失衡不仅直接抑制了地方政府治理能力的提升，亦能够通过转移支付规模和结构间接阻滞地方政府治理能力的提升。
关键词：财政纵向失衡；地方政府治理；转移支付；面板联立方程模型
财政治理视角的支出整合、融资适配与复式预算:一个分析框架
王雍君
摘要：为把公共预算塑造为促进财政治理和发展目标的核心工具，中国近期的改革议程基于当代公共支出管理(PEM)文献开发的三角范式，聚焦建构旨在联结特定财政成果的制度安排，但以复式预算促进支出整合和融资适配仍未受到重视。鉴于该主题事关重大且未被相关文献澄清，建构适当分析框架予以根本论述和普遍概括显得日益紧迫，该框架把PEM的两个三角范式扩展为六个互补的三角范式，贯穿其中的"复式预算→支出整合与融资适配→财政政策与部门政策→治理目标”这一主线表明，资本/经常支出整合和融资适配对促进财政良治至关紧要，但两者都依赖对传统复式预算的系统改进，涵盖四个主要路径:把投资职能整合到预算中、全面的预算竞争、支出经济构成的全面分析，以及把资本/经常支出作为预算的主要申报。
关键词：复式预算；支出整合；财政治理；分析框架；三角范式

2021年03期

税收分享与财政失衡:中国增值税分享制度的重构
张克中、张文涛、万欣
摘要：区域财政收入分配不合理会造成财政失衡，缩小财力差距有助于建立财力协调、区域均衡的现代央地财政关系。本文利用2016年增值税分享改革研究了税收分享对财政失衡的影响，并提出了重构增值税分享比例的新方案。研究发现:增值税分享改革在一定程度上缓解了”营改增”造成的纵向财政失衡，但加剧了横向财政失衡，拉大了区域财力差距；横向财政失衡加深是由于增值税分享改革后区域财政能力分化程度扩大导致的；调整增值税征收原则和分享方式，有助于降低区域间财政失衡程度。本文的研究对于理顺政府间财政关系具有借鉴意义，有利于进一步厘清现代政府间财政关系的内涵，推进现代财政制度建设。
关键词：税收分享；财政失衡；政府间财政关系

2021年04期



“基础和支柱说”:演化脉络与前行态势——兼论现代财税体制的理论源流
高培勇
摘要：“十四五”规划关于建立现代财税体制的部署，理论源头系“财政是国家治理的基础和重要支柱”。党的十八届三中全会所作出的这一重大论断，牵动了包括财政概念、财政职能格局、财税体制性质、财政学科属性、财政基础理论体系、财税体制改革方向等一系列变化。从根本上说来，这一论断及其所牵引的变化揭示了现代财政发展规律的基本底色，开启了一个大不相同于以往的财政基础理论建设新阶段。从党和国家事业发展全局的战略高度全面理解、准确把握这些财政基础理论建设成果，对于将建立现代财税体制行动落到实处，确保抓住要害、踩到点上、不走偏变样，非常重要。
关键词：财政基础理论；现代国家治理；现代财税体制；高质量发展；

2021年05期

论“新发展格局”下的财税改革
朱青
摘要：本文从中央提出“新发展格局”战略意义的分析入手，提出与“新发展格局”相适应的财税制度和政策必须有利于扩大居民消费，这就要求构建一个有利于缩小收入分配差距的财税制度。为此，下一步财税改革必须更加重视社会公平。在税制改革方面，要进一步完善个人所得税制度，优化税制结构，并改进间接税制度；要进一步完善社会保障制度，更加重视社会救助计划；在财政体制方面，要加大中央对地方有利于居民收入分配公平的转移支付力度。
关键词：新发展格局；财税制度；财税改革
产业链税负：理论、测度和实证分析
闫冰倩
摘要：随着供应链网络体系的日益复杂化，产品的税收负担不再仅与最终产品的直接税收有关，而且还与产业链上中间投入品的间接税收相关，产品的最终税负需从产业链视角来衡量考察。为此，本文提出了产业链税负的新概念，并基于投入产出模型和隐含间接税思路构建了产业链税负的测算框架——一个可以把已有的投入产出模型方法纳入其中的逻辑框架，首次测度分析了中国2002年、2007年、2012年和2017年的产业链间接税的税负，及其收入分配效应。研究发现:(1)行业部门的平均产业链税负变化不大，仅由2002年的0.149下降至2017年的0.143，其中第一产业部门降幅最为明显，第二和第三产业部门则分别呈现微弱的上升和下降态势。(2)2002—2017年，除居住消费外，其他七大消费类别的产业链税负均呈现整体下降趋势。分税种看，产业链的增值税税负最高，而消费税和营业税的税负较低。(3)中国城镇居民间接税税负的年收入负担率呈现下降趋势，尽管间接税负担率在不同收入群体间呈现累退性，但最低和最高税收负担率的相对差距在缩小，表明我国税制总体上向缩小收入差距的方向变动。
关键词：产业链税负；税收负担；投入产出模型；收入分配；间接税
开发区升级与城投债杠杆率：影响机制与异质性
楚尔鸣、曹策、李逸飞
摘要：本文基于省级开发区升级的一项准自然实验，利用2006—2017年131个城市的面板数据，采用多期倍差法研究了省级开发区升级对城投债杠杆率的影响及其作用机制。研究发现:(1)省级开发区升级为国家级开发区能显著且有效降低城投债杠杆率，该结果经过一系列稳健性检验依然成立；(2)机制分析表明，开发区升级不会明显增加市政公用设施建设投资并导致城投债杠杆率上升，但显著促进了城市经济增长和房价上涨，从而有效降低了城投债杠杆率；(3)异质性分析表明，开发区升级密度与城投债杠杆率存在非线性的“U”型关系，升级对降低城投债杠杆率的作用不仅会随资源(土地)利用效率的提高而递增，而且会随地方财政透明度的提高而增强。鉴于此，本文提出严禁地方政府滥设滥建开发区、防止“开发区泡沫”、科学把握开发区升级政策边际效用、努力推动园区经济高质量发展等政策建议。
关键词：开发区升级；城投债；杠杆率；倍差法

2021年06期

中国“压力型”财政激励的产业结构调整效应
宋丽颖、张安钦
摘要：产业结构优化升级是构建新发展格局、提高经济发展质量和效益的动力支撑。中国“压力型”财政激励是解析产业结构变迁规律的重要视角。本文利用中国285个城市的动态面板数据和系统广义矩(GMM)估计方法，结合地方政府的行为特征，探究了“压力型"财政激励的产业结构调整效应。研究发现，“压力型”财政激励有利于提高产业结构高级化的量，却不利于提升产业结构高级化的质，也不利于促成产业结构的合理化。机制识别发现，地方政府在“压力型"财政激励下通过“以地拓财源”和加强税收征管等方式影响产业结构调整。进一步讨论发现，较高的财政分权程度和环境规制水平能够有效缓解"压力型”财政激励对产业结构调整的负面影响。本文据此提出了改进制度条件、规范地方政府行为等促进产业结构均衡发展的政策建议。
关键词：“压力型”财政激励；产业结构调整；“以地拓财源”；税收征管强度
激进避税行为与股价暴跌风险——外部监管视角与因果识别策略
李春涛、王悦、张璇
摘要：企业的激进避税行为通过积累大量负面信息而增加股价暴跌风险。本文采用2004—2017年中国A股上市公司数据，考察企业激进避税行为对股价暴跌的影响及其机制。研究结果发现，企业避税显著增加了股价暴跌风险。“金税三期”工程的双重差分检验、PSM检验、工具变量以及一系列稳健性检验证实了这一影响的因果效应。企业避税对股价暴跌风险的影响依赖外部监管强度，在分析师跟踪人数较多、被“四大”审计、机构持股比例较高和法治环境较好的企业中，企业的负面信息难以囤积，避税增加股价暴跌风险的影响效应被弱化。另外，异质性分析发现，企业避税对股价暴跌的影响在国有企业、透明度低的企业以及市场化程度低的企业中更加明显，可能的原因是国有企业的委托代理问题导致了较高的信息不对称，在透明度低和外部市场化程度低的企业中，避税行为也伴随较高的信息不对称，负面信息的不断囤积导致股价暴跌风险加剧。因此，强化企业外部监管和税收征管有利于提高企业信息披露质量并促进资本市场的稳定发展。
关键词：企业避税；股价暴跌；外部监管；信息透明度
省以下财政支出分权结构:中国经验
童幼雏、李永友
摘要：利用1994年税改以后的数据，本文研究了中国省以下财政支出分权的纵向结构和空间结构。研究表明，整体上看，省以下财政支出分权有逐渐向县级偏向的趋势，但省际差异明显，经济欠发达地区，省级集权特征更明显。从支出项目看，省级在经济性支出分权上享有相对更高水平，县级在社会性支出上享有更高支出水平。在内部结构上，省地县三级分享的经济性支出分权水平差异相对更小、社会性支出分权水平差异相对更大。在空间结构上，欠发达地区，省级享有更高的经济性支出分权、更低的社会性支出分权；发达地区，地县两级享有更高的经济性支出分权，地级享有相对更低的社会性支出分权。这些研究发现可以为事权与支出责任改革，乃至省以下政府治理提供经验证据。
关键词：政府职能垂直分工；财政支出纵向配置；纵向失衡

2021年07期

中国共产党领导的财政事业:历史回顾与未来展望
杨志勇
摘要：学习百年党史，要做到学史明理、学史增信、学史崇德、学史力行。中国共产党领导的财政事业的发展是百年党史的重要组成部分。文章结合财政事业发展，谈学习百年党史的体会，并思考财政事业发展中的一些重要问题，主要内容包括四个方面:党领导的财政事业成功的原因；财政事业发展中克服困难增强信心信念；财政事业探索中的忠诚与专业能力；财政更好地服务于党和国家的事业全局。学党史、悟思想、办实事、开新局，对于财政理论工作者来说，就是要对照现实，创新财政理论，按照加快构建中国特色哲学社会科学的要求，加快构建中国财政学。
关键词：财政事业；中共党史；党史学习教育；财税改革；中国财政学
个税改革如何影响了个人税收递延型商业养老保险的需求
谢波峰、常嘉路
摘要：个人税收递延型商业养老保险是我国建设养老保险第三支柱、完善养老金制度体系、补充养老金收入水平的重要举措。本文基于两次个税政策调整的准自然实验，利用税延险实际投保人的真实微观数据，通过Probit模型和双重差分法实证研究影响参保人保险行为的微观因素。研究结果表明:(1)随着个人月收入的上升，参保人面对政策冲击选择停保的可能性较低。(2)第一次政策冲击直接提高个税起征点，实际月收入的上升带来参保人停保概率的显著下降；第二次政策冲击新增六项专项附加扣除，税收优惠带来的替代效应超过了收入效应，降低了参保人对税延险产品的需求，参保人停保概率显著上升。(3)按税延险产品分类，A类和B1类产品的停保概率较低；而B2类产品由于收益灵活性较低，停保概率较高；C类产品的停保概率受政策冲击不显著。(4)按地区分类，经济发展水平较低的地区，参保人停保概率更高。(5)其他影响因素中，年龄与参保人停保概率呈显著负相关关系；工资收入人群和国有企业人群的停保概率更低；而性别对停保概率的影响不显著。
关键词：个人税收递延型商业养老保险；个税改革；保险需求；保险行为

2021年08期

同龄收入不均等与财政再分配贡献——基于个税和转移支付的实证分析
寇璇、张楠、刘蓉
摘要：测算个税-转移支付体系在减少不平等中的效应及效率，从而保证财政工具有助于缩小收入分配差距、缓解相对贫困，是实现共同富裕的重要一环。本文基于2016年中国家庭追踪调查(CFPS)数据，构造了一种基于年龄调整的基尼系数测度同龄收入不均等，采用“匿名"与“非匿名”评价指标测度了个税、社保缴费和转移支付在再分配中的垂直效应、再排序效应和收入变动轨迹，并通过模拟最优分配方式测算支出效率及配置效率。结果显示，基于年龄调整的基尼系数测算的收入不平等比基于传统基尼系数测算的收入不平等下降了2%；个税-转移支付体系整体的收入再分配效应达到4.9%左右，而2019年新个税的边际贡献率小于旧个税；转移支付具有显著的减贫效应，保证了相对贫困群体的向上流动；个税和转移支付的支出效率分别为71.27%和45.55%，配置效率分别为70.45%和46.84%。本文认为，政府应重视同龄收入差距过大问题，保障初次分配公平，在设计再分配政策时注重完善个税综合税制，优化财政支出结构，提高社会保障分配的公平性。
关键词：基于年龄调整的基尼系数；个税-转移支付体系；再分配效应与效率
蛋糕怎么分：度量中国财政分权的核心指标
吕冰洋、马光荣、胡深
摘要：测算中国各级政府间财政收入划分，从数据上把握政府收入的分级分配的规律，是剖析中国地方政府行为及其经济影响的重要基础。本文结合中国政府间财政关系的特点，详细测算多层级政府、多口径财政收入的分配状况，构建了1994—2014年的政府间财政收入分配数据库。测算结果表明:在总体财政收入及重要税种收入的分配中，中央政府占有份额最大；在省以下重要税种和非税收入分配中，县级政府占比最大，省本级占比最小；省本级的财政收入分配份额稳定性最强。政府间财政收入的分级分配结果体现出两点规律:政府间财政收入分配契约是弹性分成契约；省级政府是政府间财政关系的枢纽，在财政收入谈判中具有较高灵活性。
关键词：财政分权；政府间财政关系；弹性分成
中国房地产长效调控范式选择：房产税政策还是宏观审慎政策
杨源源、贾鹏飞、高洁超
摘要：党的十九大报告明确指出，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。提高防范化解重大风险的能力是推动经济高质量发展的必然要求。本文构建多部门动态随机一般均衡(DSGE)模型，据以系统分析宏观审慎政策和房产税政策两类长效调控政策防范化解房地产风险、促进房地产市场健康发展的能力。研究表明，宏观审慎政策和房产税政策均能有效遏制房价上涨，但房产税政策对房价上涨的抑制能力明显占优；房产税政策无论是对刚性或改善型购房需求还是投资投机型购房需求均表现为挤出效应，宏观审慎政策则既可有效促进刚性或改善型购房需求亦可有效抑制投资投机型购房需求。鉴于房产税政策更能有效抑制房价非理性攀升而宏观审慎政策更符合“房住不炒”的政策内涵，本文认为政府应根据市场发展特征灵活相机遴选合意的房地产长效调控范式:即在房价攀升过于严重时，应采取以房产税政策为主的房地产调控范式；在房价呈温和上涨态势时，则应采取以宏观审慎政策为主的房地产调控范式。
关键词：房地产风险；宏观审慎政策；房产税政策；DSGE模型

2021年09期

财政转移支付、教育投入与长期受教育水平
高跃光、范子英
摘要：教育事权和支出责任在政府间的合理配置对教育发展至关重要，原因在于地方政府没有激励将本地自有财政收入投入教育领域，这些具有空间外溢性的公共服务成为中央财政的政策目标，中央的财政转移支付填补了地方财政对教育投入的不足。本文将2010年人口普查数据和宏观财政数据进行匹配，即以出生年份和地区为基础，构造在其所属的义务教育阶段受益的财政转移支付占地方总财力的比重，以评估转移支付对教育发展的作用。研究发现，财政转移支付的比重每提升10个百分点，本地区居民的受教育年限能够增加约0.2年，在三大类转移支付中，专项转移支付的作用更为明显。在机制检验中，我们也发现财政转移支付能够有效增加地方的教育支出，产生了明显的结构效应。为进一步提升居民的长期受教育水平，本文认为要以教育领域的事权和支出责任划分为前提，完善财政转移支付制度对共同事权的激励作用。
关键词：财政转移支付；自有财力；教育
增值税减税、企业议价能力与创新投入
谷成、王巍
摘要：本文以2016—2019年A股上市公司面板数据为样本，运用倾向得分匹配方法模拟自然实验，构建双重差分模型检验了2018年增值税税率下调对企业研发投入的影响。实证结果表明，增值税税率下调显著促进了企业的研发投入。作为一种商品税，增值税具有易于转嫁的特点，因而议价能力不同的企业享受的减税红利并不一致——相对于议价能力弱的企业而言，议价能力强的企业在增值税税率下调之后能获得更多的减税红利，从而促进其创新投入。进一步分样本研究发现，相对于中西部地区企业而言，东部地区企业能享受到更多的减税红利；非国有企业比国有企业享受到更多的减税红利。因此，在制定普惠性商品税减税政策时应充分考虑税负转嫁机制，以发挥减税政策对创新驱动的激励作用。
关键词：增值税减税；税负转嫁；议价能力；创新投入
经济周期和空间分异视角下的财政资源再配置——基于全国和省级财政乘数的分析
付一婷、陈润东、刘金全
摘要：本文从财政溢出效应、李嘉图等价定理和货币政策反应三个层面来厘清宏观财政乘数和省级财政乘数之间的理论区别和内在联系，然后运用工具变量局部投影法定量测度经济周期和空间分异视角下的全国和省级财政乘数，最后在结构贝叶斯向量自回归框架下检验财政资源再配置能否显著提升经济增长率。本文主要结论:第一，由于存在省级财政正向溢出效应和财政货币政策协调特点，我国宏观财政乘数远高于省级财政乘数；第二，从时间维度上看，我国宏观财政乘数具有明显的逆周期性，经济紧缩时期的宏观财政乘数更高，而经济扩张时期的财政乘数并不显著；第三，从空间维度上看，我国省级财政乘数存在较大的区域异质性，东部乘数最高，中部次之，西部最低；第四，经济紧缩省份的财政乘数明显高于经济扩张省份，将财政资源更多地向经济紧缩省份倾斜，能够对经济增长率产生正向持续影响。上述这些结论为当前财政政策保持逆周期立场和通过财政资源空间再配置优化效率提供了理论和实证依据。
关键词：经济周期；空间分异；财政资源再配置；宏观财政乘数；省级财政乘数
固定资产加速折旧政策与企业产能过剩
孔东民、季绵绵、周妍
摘要：本文考察固定资产加速折旧企业所得税政策(以下简称固定资产加速折旧政策)对企业产能过剩的影响。尽管固定资产加速折旧政策旨在通过降低税负缓解企业资金紧张，加速企业设备更新，但企业间异质性可能会使得这一政策对不同企业的产能产生差异化影响。为了评估这一政策的净效应，本文采用双重差分模型，以我国A股上市公司为样本，研究固定资产加速折旧政策的经济后果。结果显示，固定资产加速折旧政策显著加剧了试点行业所在上市公司的产能过剩。进一步，该政策发布后，企业资本性支出显著增加，固定资产利用率降低，并在其中发挥着部分中介效应。考虑地区和行业竞争的影响，上述结果在产品市场竞争程度较低的企业中更为显著。固定资产加速折旧政策导致的产能过剩加剧在一定程度上造成企业投资效率降低、业绩下滑。本文的研究提供了较为明晰的政策含义:固定资产加速折旧政策在增加企业固定资产投资的同时，会在一定程度上加剧企业产能过剩并降低企业投资效率和企业绩效，需要对企业投资决策进行恰当的引导。
关键词：固定资产加速折旧政策；产能过剩；固定资产投资；非效率投资；市场竞争
税收分成、财政激励与制造业企业活力——来自“增值税分成”改革的证据
李建军、吴懿
摘要：作为中国政府间财政关系的重要维度，税收分成是观察政府与市场关系的重要视角。本文基于2016年的“增值税分成”改革，构造了强度DID模型，采用上市公司数据，实证检验了增值税分成改革产生的财政激励对制造业企业活力的影响。研究发现，增值税分成改革使地方政府发展制造业的财政收益提高，显著提升了制造业企业活力；增值税分成产生的财政激励通过降低企业税负，激发了企业活力。进一步分析表明，增值税分成改革对企业活力的促进作用，对创新驱动型企业、位于财政自给率更高地区的企业效应更大。本文的研究丰富了税收分成激励理论方面的文献，同时对于优化政府促进企业发展的方式、处理好政府与市场的关系具有政策价值。
关键词：增值税；税收分成；财政激励；制造业；企业活力

2021年10期

财政分权、政府会计制度和政府债务风险：基于跨国面板数据的研究
孙琳、周欣、王弟海、高司民
摘要：近年来，政府债务问题持续引起各界关注。本文从财政分权、政府会计制度与政府债务风险的关系出发，结合“一代”财政分权理论和“二代”财政分权理论的主要观点，通过31个样本国家2000—2015年的跨国面板数据，实证分析了政府会计权责发生制记账基础改革在财政分权体制下对政府债务风险水平的影响，并分别检验了不同综合治理水平国家影响的差异性。研究发现:(1)一国财政分权程度越高，其政府债务风险增长水平越高；(2)权责发生制政府会计记账基础改革在与财政分权体制的共同作用下，对控制政府债务风险有显著的促进作用。基于此，本文提出以下政策建议:落实并细化中央与地方共同财政事权和支出责任划分改革方案，加快政府会计准则体系的建设进程，确保政府财务数据的客观性和可比性；构建债务管理和政府财务报告信息衔接机制，全面反映政府财力结构和科学核算财政来源，完善财政资金约束制度体系；结合国际通用债务负担指标，科学设计政府财政纪律标准，积极推进政府综合财务报告的披露公开工作。
关键词：财政分权；政府会计；债务风险

2021年11期

房产税改革、经济增长与金融稳定
周闯、潘敏
摘要：本文通过构建嵌入税收楔子、住房抵押融资约束和银行监管约束的多部门DSGE模型，考察了面向家庭和企业两大住房持有主体实施统一税基评估率和差别税基评估率的房产税政策对经济增长和金融稳定的长期影响，并比较分析了两类房产税改革方案对经济波动和金融风险的短期影响。研究发现:在长期，房产税通过对房价的“抑制效应”和对住房的“再分配效应”，有利于促进经济增长，提振居民消费，并能有效抑制家庭杠杆的过度上升和资产泡沫风险。在短期，征收房产税不会加大系统性金融风险的冲击强度，因而不会对维护金融稳定产生不利影响。不同的房产税政策对经济增长和金融稳定的影响存在差异，相较统一税基评估率的房产税，差别税基评估率的房产税在长期能更好地促进金融活动和实体经济的协调发展，对经济增长的促进作用更强，有利于实现“稳增长”“防风险”和“促改革”的统一。
关键词：房产税；经济增长；金融稳定；DSGE
新一轮个人所得税改革的收入再分配效应研究——基于CHIP2018的测算分析
张玄、岳希明
摘要：个人所得税是重要的再分配工具，其再分配效应一直受到各界的关注。本文使用CHIP2018数据库，对2018年个人所得税改革方案的收入再分配效应进行测算分析，研究发现:综合课征有利于提高个人所得税的平均税率、累进性和再分配效应；基本减除费用标准提高、专项附加扣除和税率级距改变均在不同程度上提高了个人所得税的累进性，降低个人所得税的平均税率，从而削弱个人所得税的收入再分配效应；综合课征会增强基本减除费用标准、专项附加扣除和税率结构改变对个人所得税收入再分配效应的影响；在各项改革措施的共同作用下，此次税改整体上提高了个人所得税的累进性，但导致个人所得税的平均税率和收入再分配指数大幅降低50%以上。本文使用改革当年的住户调查数据，全面考察个人所得税改革的收入再分配效应，丰富了有关新一轮个人所得税改革再分配效应的研究。
关键词：个人所得税；综合课征；专项附加扣除；税率结构；收入再分配


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作者：王转霞
指导老师：李永海