南通六建破产重整！

启金智库

2月13日晚间，从全国企业破产重整网上了解到，如皋市人民法院已正式裁定受理南通六建破产重整案，并指定南通六建清算组担任管理人。中证报记者独家采访破产管理人主办律师获悉，公司尚未引入投资人，重整过程中公司的特级建筑资质或转化成股权价值。
如皋法院公告显示，江苏南通六建建设集团有限公司的债权人应当于2月8日至4月26日期间，通过“优破案”微信公众平台线上向管理人申报债权。法院定于5月10日14时30分通过“优破案”会议直播方式召开第一次债权人会议。如皋法院经办的南通六建公司作为被执行人的案件合计172件，其中尚有116件未能执行到位。根据中国执行信息公开网的信息显示，目前南通六建公司作为被执行人的在执案件为34件，被执行标的额为2.67亿元左右。此外，南通六建公司的多个银行账户被冻结，严重影响该公司的正常经营，对于包括申请人在内的众多到期债权缺乏清偿能力。
如皋法院认为，南通六建公司具有较为完备的各类建筑资质，通过引入重整投资人的投资用于化解债务、重新经营，存在挽救的余地，具有一定的重整价值和可能。
原文如下：
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南通六建的前世今生
江苏南通六建建设集团有限公司创建于1956年10月，1994年晋升为壹级资质企业，1998年取得外经贸部境外工程承包签约权；2005年晋升总承包特级资质，2011年顺利通过住建部特级资质就位考评验收。经营范围包括承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；向境外派遣各类劳务人员（不含海员）；房屋建筑工程施工总承包等。
2019年8月22日，“2019年中国民营企业500强”发布，江苏南通六建建设集团位列第170位。
2019年9月1日，2019中国企业500强发布，江苏南通六建建设集团有限公司位列第384位。
2020年9月10日，2020中国民营企业500强榜单发布，位列第166名，营业收入4894195万元。
2021年9月，入围“2021江苏民营企业200强”名单。
2021年9月，入选“2021年中国民营企业500强榜单”。
2021年9月25日，江苏南通六建建设集团有限公司入选“2021中国企业500强”榜单，排名第398位。
据企查查，江苏南通六建建设集团有限公司涉司法案件3033起，有失信记录3条，未履行数量3条；有被执行人记录46条，被执行总金额36445.93万元；有限制高消费记录6条。
据悉，此次并非南通六建首次申请破产重整。此前，南通六建曾分别于2018年、2019年和2021年共四次申请破产或破产审查。
兄弟单位南通一建于2020年破产清算
据人民法院公告网消息：南通市崇川区人民法院于2020年4月13日，裁定受理南通一建集团有限公司破产清算一案。

南通建筑业特点显著
总的来说，南通的这几家建筑企业多发源于地方性的国营建筑公司，成立很早，凭借充足的劳动力、南通人吃苦耐劳的精神、靠近上海的地理优势等发展起来，改革开放后经过多次改制重组，转为民营企业，充分调动了其发展积极性，早先的积淀也让它们成为较早一批获得各类一级、特级资质的队伍。
“南通N建”的历史渊源一览：

简称	全名	所属地区	历史渊源
南通一建	南通一建集团有限公司	南通市	创立于1988年，2000年改制
南通二建	江苏南通二建集团有限公司	启东市（县级市）	前身为1955年成立的启东县汇龙镇泥木业建筑组，后更名为南通市第二建筑安装工程公司。经多次改制，于1998年正式更名为江苏南通二建集团有限公司
南通三建	江苏南通三建集团股份有限公司	海门市（县级市）	前身为1958年成立的国营海门县建筑公司，1984年更名为南通市第三建筑安装工程公司，2001年重组为江苏南通三建集团有限公司，2004年由国有企业改制重组为股份制企业，2016年正式更名为江苏南通三建集团股份有限公司，并于新三板挂牌。
南通四建	南通四建集团有限公司	南通市通州经济开发区	前身为1958年成立的南通县建筑公司，经过政企体制调整、股份制改革、集团化运作，1985年改为南通市第四建筑安装工程公司，2003年更名为南通四建集团有限公司
南通五建	南通五建控股集团有限公司	如东县	前身为1958年成立的如东县地方国营建筑工程公司，1985年改称为南通市第五建筑安装工程公司，1997年更名为南通五建集团有限公司，2002年初公司改制为民营企业
南通六建	江苏南通六建建设集团有限公司	如皋市（县级市）	创建于1956年，2000年实现产权制度改革-政企分离
南通八建	南通八建集团有限公司	南通市	前身是成立于1979年的“南通市第八建筑安装工程公司”，2007年完成改制
南通十建	南通十建集团有限公司	南通市	前身是成立于1983年的南通市第十建筑安装工程公司），1999年改制为“南通市第十建筑安装工程有限公司”，2009年企业股份进行了整合重组，2011年组建成为现在的“南通十建集团有限公司”

近年来，南通建筑业持续快速发展，规模不断扩大，结构日趋优化，技术显著提高，在激烈的市场竞争中实现了量质并举的新跨越，逐步形成了门类齐全、专业配套、全国领先的产业格局，对经济社会发展作出了突出贡献。
多年来，南通建筑业也呈现出房屋建筑业占据主导、县市区贡献程度不一、特级资质企业支撑力强等运行特点。
建议
目前，我国建筑产业化所需的市场化基础已基本具备，从技术工人的短缺、自然资源的节约、可持续发展的理念等方面，走产业化发展是我国今后建造的必由之路。但以现在的发展状态，由于各方面的原因，还存在一些问题，如果这些问题不及时解决，将影响今后建筑产业化的可持续发展。建议建筑企业做好以下工作：
一是加快推进产业转型和产品结构调整。主要集中在装配式建筑、投资运营、房建、水务环保等领域，如中建一局和中建科技投资建设全产业链服务的装配式建筑智慧工厂，中建四局成立首个装配式建筑设计中心，中国铁建成立中铁建公路运营有限公司，中国交建明确将超高层建筑和装配式建筑作为两个重要提升方向。
二是持续加大国内区域经营力度。建筑业占国内生产总值的16％，对国民经济影响很大。在总量不再迅速增长的新常态下，传统业务和赚钱模式将受到挑战，原始的利益格局将发生变化；尽管外部市场存在不确定性，建筑业仍是中国的支柱产业，也是“一带一路”中国建设的核心支撑。如中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、隧道股份、上海建工等企业纷纷瞄准粤港澳、长三角等热点区域。
三是海外市场成各大建企布局重点。如中国铁建成立了国际投资公司，并于2019年在阿联酋先后成立了5家分公司；中交二航局设立了东南亚、中东、南美、东非、南亚、东欧六个区域中心，并全部投入运营；中国建筑先后成立土耳其有限公司、格鲁吉亚分公司，进军西亚市场。
四是国企并购重组步伐加快。如中建六局并购天津振津工程集团70%股权，拓展水利水电业务；中国交建所属中国城乡控股集团收购北京碧水源科技公司10.18%的股份，成为其第二大股东；中国中铁收购山西建投集团51%股份；中铁四局全资收购安徽宏源水利水电建设公司。
五是数字化、智慧化成为转型升级引擎。众多建筑企业以新一代信息基础设施建设为契机，在数字化转型方面开展了大量探索与实践。BIM、 GIS、云计算、大数据、人工智能、 3D打印、物联网、机器人等技术将为传统建筑行业带来巨大变化。数字建筑将建造从设计、到运营和维护的建筑。数字化设计、所有者、建立、供应链，以创建新的数据协同效应，将有效率更高的、更好的、更多的协作平台来进行建筑服务。
六是资格和企业信用体系资格的重要性。通过企业信用评估取代原来的企业资格，通过未来区块链技术的应用，将取代企业信用。这时，业务操作要求的要求和企业风险控制体系的建立得到了增强。低价投标必须包括绩效保险和质量保险，并引入第三方服务以加强监督和责任。
七是完善集成技术。我国八十年代的工业化没有持续发展，一部分原因在于很多构造节点的处理上不够成熟，出现大量漏水、裂缝等问题。而目前建造的工业化工程的构件主要是预制楼板和预制剪力墙，构件之间连接点的质量隐患并没有解决，缺乏技术的创新，而且现场的敲凿操作较多，很多预制的钢筋被截断，存在较大的安全隐患。另一方面，工业化技术配套不完善，未形成集成技术体系。现阶段的技术发展也主要是以单项技术、单个企业技术的推广应用为主，技术上和组织上缺乏有效的集成和整合，难以发挥技术应用的综合效益。因此我们应该在解决连接技术难点的基础上，大力推进成套的技术体系，把单个的技术集成化，形成体系，才能产生整体的效益。
八是坚持贯穿可持续发展理念。虽然目前我国的工业化建造还处于探索阶段，存在诸多问题，但面对技术工人的短缺和自然资源的匮乏，走产业化的道路将是我们的必由之路。因此我们开始建造时，就要把可持续发展的理念贯穿到整个建造中去。如在建造之初就应该考虑到以后的维修、维护、替换等各个环节，做到构件、部品的可替换性。同时也要考虑到建筑功能的变化，使用人员和功能的改变对建造的影响，使建筑真正意义上做到可持续发展。
来源：全国企业破产重整案件信息网、中国证券网、通商荟等
启金智库 将于 2022年2月19-20日（周六/日）在广州举办 《困境企业重组/预重整/破产重整投资与资产盘活价值提升专题培训》特邀5位行业实战一线资深人士主讲，分享宝贵经验和实务案例，诚邀您的加入！
【课程提纲】
第一讲：不良资产投资视角下破产重整价值实务与案例
（时间：2月19日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：刘 律，金卓资产管理有限责任公司董事长（创始人），广州邦信股权投资基金管理有限公司总经理，前广发银行总行资产保全部总经理。24年商业银行不良资产及信用风险管理经验。分别在三大银行总行，即中国银行总行工作12年，原深圳发展银行总行工作4年及广发银行总行工作7年，专业从事银行不良资产管理及不良资产处置清收工作，其中派驻美国中国银行纽约分行工作3年时间。
1999年代表中国银行主导并操作四大资产管理公司之一的中国东方资产管理公司的成立创建工作；曾亲自经历操作1999年和2004年四大国有商业银行两次大规模不良资产剥离和转让的工作；经历并见证了中国四大国有资产管理公司成立二十年来的业务发展和转型过程；2005年领衔中国东方资产管理公司创新团队主持并成功发行了中国第一单公募不良资产证券化产品“东元一号”。
一、破产案件审判概况
（一）全国在审破产案件情况
1、区域分布
2、行业统计
3、注册资本统计
4、企业性质统计
（二）广东省破产案件审判概况
1、破产管理人和破产案件分级制度
2、“执转破”制度建设
3、“预重整”制度探索
二、破产重整价值判断
（一）价值判断：“一个核心”
（二）价值判断：“两大维度”
（三）价值判断：“三大思维”
（四）价值判断：“四大指标”
（五）价值判断：“五大主体”
三、破产重整案例分享
某工业制造企业破产重整项目
四、互动答疑
第二讲：困境企业重组投资策略与破产重整实务与案例
（时间：2月19日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：屠朝锋，广州德赛资产管理集团联合创始人，广州市资产管理协会秘书长，投融资专业委员会主任，不良资产研究院执行院长，广州市律师协会执行与资产处置委员会主任，广州市高端服务业发展促进会执行会长。拥有资深不良资产投资处置与烂尾楼盘活经验，部分项目为业内典范案例，担任境内外知名基金项目顾问，业内有较高知名度。
梁伟荣，广东南国德赛律师事务所高级合伙人及破产管理业务负责人，广州市资产管理协会监事长，破产与重整专业委员会主任，资产管理行业仲裁调解中心主任，广东省破产管理协会理事。拥有丰富项目破产管理与破产重整经验，参与诸多知名大型破产处置项目。
一、困境企业重组投资策略
（一）企业重组四要素
1、专业团队构建方法
2、资本结构安排策略
3、资源统筹权益协调
4、项目资产分层管理
（二）重组基本方式
1、债务重组方法
2、债权重组方法
3、资产重组方法
（三）重组投资机会
1、债权收购投资
2、项目融资投资
3、项目价值重塑
4、共益债投资
（四）重组资源整合策略
案例一：大型困境地产项目重组
案例二：困境实业企业重组
二、破产重组实务
（一）破产重整场景应用
（二）破产重整司法要点
（三）招募重整投资人方法
（四）破产重整方案制定策略
（五）共益债高效引入与应用
三、互动答疑
第三讲：预重整实践与思考——广州第一个预重整成功管理人
（时间：2月20日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：郑飞虎， 广东金轮律师事务所高级合伙人、广东省一级破产管理人负责人、广州市破产管理人协会秘书长、广东省破产管理人协会副秘书长、广州市律师协会执行与资产处置法律委员会副主任、广州仲裁委员会仲裁员、房地产纠纷调解中心调解员。
郑飞虎律师带领下的金轮破产清算团队有效办理破产清算及强制清算、自主清算等案件80余件，其中担任债权70多亿南沙振戎重整案、债权40多亿茂名全兴重整案、债权20多亿恒生集团重整案、极限两天完成重整中山盈顺重整案、广州市第一个预重整及共益债务盘活烂尾楼的广州百筑预重整案、佛山恒熙房地产破产案、顺德千山医疗破产案多件一级破产案件管理人，以及6件破产案件获广州市破产管理协会“示范奖”“绩优奖”等奖项。金轮所荣获广东省破产管理人协会2020年度“优秀管理人”荣誉称号。
一、预重整的起源
二、预重整概念
三、预重整实践
（一）预重整前序
（二）预重整立案
（三）预重整临时管理人指定
（四）预重整流程
（五）预重整方案制定
（六）预重整转重整
四、预重整思考
（一）债务人适用预重整的条件
（二）预重整是独立还是辅助企业挽救
（三）预重整中法院或政府角色与干预尺度
（四）预重整法律效力，即是否可以中止执行、解除保全
（五）预重整中债务人的监督
五、互动答疑
第四讲：产业盘活困境地产——佛山创意产业园案例
（时间：2月20日下午13:30-16:30）
·主讲嘉宾：钟伦权，甲乙丙集团合伙人、特殊资产投资板块负责人、集团常务副总经理华南区域负责人。曾任佛山创意产业园总经理、九鼎地产副总经理、广东天伦律师事务所合伙人。
具有13年产业园区运营、13年项目投融资、5年房地产开发、10年专职执业律师经历。负责集团核心业务：法律服务、资产并购重组、不良资产投资、房地产开发、园区运营、项目投融资、私募基金管理。在不良资产投资、并购重组、园区管理、法律等领域具有丰富经验。
一、困境地产
（一）探索困境资产盘活之道
1、债权投资盈利模式——追债模式
2、资产价值修复模式——重组模式
3、资产价值盘活提升模式——价值重塑模式
（二）培养困境资产盘活系统思维
二、案例解析：佛山创意园产业园案例对困境地产盘活模式的启发
（一）资产是基础：困境+低价
（二）产业是根:产业≧资产
（三）文化是魂：存量+增量，软环境+硬环境
（四）人流是关键
（五）跨界+融合：法律、金融、房地产、产业、商业、文化艺术、科技、传媒等跨界融合
三、如何通过产业盘活困境地产项目
（一）做好五脉尽调：把五脉（法脉、地脉、人脉、文脉、商脉）
（二）找定位：价值观、底层逻辑
（三）做好规划：产业、文化、推广、招商、运营、空间、建设等规划
（四）产品形成生态链：立体（时间+空间、精神+物质）、自我成长
（五）算好账：经济账（资产、负债、现金流、收益）+风险账
（六）组织保障：重组+运营
四、系统思维在产业园盘活重点运用——方法论
（一）系统性思维-远度（目标性）
（二）系统性思维-角度（动态化）
（三）系统性思维-广度（全面性）
（四）结构化思维-深度（结构化）
五、互动答疑
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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时 间	地点	主 题
2月 19-20日	广州	困境企业重组/预重整/破产重整投资与资产盘活价值提升专题培训[点击查看详细介绍]
2月 25-27日	南京	城镇化投融资高级研修班专题第五期：融资平台转型发展/综合性片区开发/核心资产培育/公募REITs/债务风险化解/土地开发/产业投资/资本运作/产业招商实务与案例[点击查看详细介绍]
3月 5-6日	上海	家族信托与家族财富管理的方案设计、客户服务拓展、资产配置、产品创建、策略优化实务专题培训[点击查看详细介绍]

启金部分学员机构