家族办公室——你的家族同行者

信托研究

根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义，家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

对于财富金字塔塔尖上的人而言，按自身的意志管理财富，并穿越资本带来的经济周期沉浮，使其始终牢牢掌握在家族的手中才是他们追求的目标。而家族办公室的意义就在于此。

现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶。一些抓住产业革命机会的欧美国家的大企业家将金融专家、法律专家和财务专家等聚集起来，就如何管理和保护自己家族的财富和商业利益进行研究。

据不完全统计，在欧美国家，已经有几百个家族办公室服务了三代以上的家族成员。在华人界，包括马云、李嘉诚、王思聪等都建立了自己的家族办公室。

汇聚顶级人才，用专业陪伴同行
据统计，全球家族办公室管理的中位数可投资资产介于1亿至1.25亿美元之间，平均值约2.5亿美元。年度运营费平均在可投资产的40至100个基点。美国目前大约有3000个家族办公室管理着1.5万亿美元的资产，平均管理5亿美元资产。从数据来看，家族办公室是名副其实的财富行业“皇冠上的明珠” 。

在资产配置方面，家族办公室扮演金融市场买方的角色，将家族资金配置于股票、债券、固定收益产品、对冲基金、VC、PE、大宗商品、房地产、艺术品、影响力投资等多个资产类别中，类似于机构投资者进行中长期配置。因此，无论直投还是遴选投资人，家族办公室成员需要具有金融、法律、财务行业资深背景和业界良好口碑。在此基础上，家族办公室团队才能灵活运用基金、信托、保险、股权等不同金融及法律工具，将分布于多家不同类别金融机构的资产汇集到一张财务报表中，进行统一管理，并实现家族资产保值、增值、传承、支持社会公益的目标，实施有效的风险、税务、信贷、外汇、投资、股权等方面的统筹规划。

物质财富是家族可持续传承和发展的基础，家族人员能力和健康同样是家族传承的意义所在。因此，家族在身心健康、社会关系和谐等事务服务方面衍生出多项需求，一是形成家族智慧，实现家族价值传承，诸如教育规划、身份规划、社交礼仪、接班人培养等；二是家族健康，情感凝聚方面，如家族慈善、家族旅行、家族会议、家族档案、家族历史等。目前在家族的非金融方面，私行、三方财富等机构与家族办公室还有着较大的差距。

全面深度服务，让家族走的更远
资产管理
对于富有家族来说，有效的资产管理是首要工作。家族办公室扮演着管理家族基金、内部投资部门和帮企业出谋划策的角色，同时还为家族提供符合自身发展需求的方案，为实现家族本身的愿景而组合多种资源（包括私人银行、基金委托、执行经纪等）。
法律税务规划
法律税务服务包含了财富传承的税务规划、继承法的家族适用性、处理家族资产收益的税务以及慈善计划的法律内容等。其中，最重要的法律规划就是分析家族所面临的法律风险。例如一个国家的法律和税收政策发生了变化，将会对家族产生什么影响？家族将采用什么方法来应对这种法律环境的变化？家族办公室会随着税务规则的变化对现存结构进行相应的调整。
资产保护
家族办公室可以为客户提供结构化保护，规避婚姻风险、健康风险等原因导致的家族财富减损，将客户的现金、流通证券、不动产等进行跨境法律架构设计，通过离岸信托、私人基金会、私人信托公司等方案设计，为客户的资产提供多维度的保护，在保证私密性的同时还保证控制权。
打理家族慈善事业
慈善事业对于富有人士而言不可或缺，它不仅可以提升整个家族的名誉，还可借此回馈社会大众，享受税赋减免的优惠。家族办公室可以实现家族的慈善意愿，为家族制订捐赠战略，提供慈善捐赠资金等。
家族企业管理
每个家族都有其致富的本业，可能是贸易、不动产开发或是投资而来，未来将会遇到所有权和经营权是否分离的问题。是通过专业经理人或是由家族成员来管理?家族股权如何分配?这些都需要准确和全面的信息来协助决策。
服务家族成员
服务家族办公室基于对家族成员的了解，可以为家族成员制定个性化的服务，如协助家族成员申请海外移民、安排海外就学、建立信用记录、购置房产、贷款等。

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