最新！北交所上市需要花多少钱？

启金智库

挂牌新三板大致200万，创新层不需要花钱
北交所设立后市场反响轰动，但在北交所上市究竟需要多少成本，各中介是如何收费的，这些一直是市场非常关心的问题。今天我们就为大家详细解读，北交所上市所需成本。

根据《北交所征求意见稿》的规定，北交所IPO上市，必须是新三板挂牌满一年的创新层企业。
换句话说：如果企业没有挂牌，那必须先要在新三板上面挂牌。
按照目前新三板挂牌的市场行情，费用大概在200-300之间，这个费用包含所有中介机构的费用。
具体有：证券公司150万、会所审计50万、律所30万左右、资产评估机构10万左右。
企业在新三板挂牌后，每年的五月是转层周，达到条件的企业只需要由督导券商进行转层申报即可，这个转层不需要费用，如果对于已经挂牌的企业，且满1年申报的时候是创新层，则进入下一个步骤，申报北交所IPO。
北交所IPO的流程跟新三板挂牌的流程完全是两个独立的流程，挂牌费用也需要单独收取。
北交所基本平移精选层制度，所以北交所上市费用也可以参照精选层。
2021年以来，共有25家挂牌企业完成公开发行股票并进入精选层。
这些项目因为所在行业、企业规模、质地、发展前景、中介机构品牌及双方合作紧密程度等不同，中介费差异较大。
以下数据均已调整为含6%增值税金额
大部分项目募资1亿元-3亿元，平均1.68亿元，中位数为1.41亿元。
大部分项目保荐承销费800万元-2,000万元，平均1,270万元，中位数为1,000万元。
大部分项目审计验资费150万元-300万元，平均258万元，中位数为238万元。
大部分项目律师费100万元-200万元，平均151万元，中位数为130万元。
大部分项目总中介费1,100万-2,200万元，平均1,685万元，中位数为1,420万元。
绝大部分项目总中介费率位于8%-15%之间，综合平均值为10%，中位数为10.89%，整体与募集资金规模呈反向变动关系。
精选层改为北交所之后，公司质量、规模及募资金额将有所提升，中介机构承担风险也有所增加，理论上，中介费用也应该会有所提高。
上述数据统计与分析仅供参考，具体企业与中介机构根据实际情况洽谈。
证监会规定，IPO上市需要聘请，券商、律师、会记师、等三家法定机构。券商的费用是按照阶段性收取，北交所IPO的过程大致分为四个步骤：

财务顾问阶段、辅导阶段、保荐阶、承销阶段。
券商按照工程的规划进度来收取对应的费用。会所主要需要出具三年一期的审计报告、律所主要出具法律意见书。其次还有发行手续费的付费。
再来看看已经发行上市的一些企业。
已经发行上市的66家
保荐承销+审计+律所+发行手续费=总费用最高的 是深圳贝特瑞，是为7,177.07万。
最低是广东的永顺生物、总费用：517.01万
比较居中的为星辰科技：费用是1660万左右
在66家企业精选层挂牌的企业中、上精选的平均费用大致在：1,957.72万，约为：2000万左右。
在这需要特别说明一下，总费用的80%都可以从上市募集资金的资金中扣除，企业上市前需要支付的费用不多，压力不会太大。


承销保荐费用 平均在7%，最低3%左右。

因此企业想要在北交所IPO上市，费用最多的其实是券商的承销和保荐费，而这部分费用大致在募集资金中扣除，企业前期不需要承担太多费用。
每个企业的体量和规模不一样，募集资金的大小也不一样，单纯的保荐承销费费用，不具备可比性，保荐承销费率可以相互对比。
从已经上市发行的66家精选层企业来看，保荐承销费最高的是：长辅股份，为16.4%。
最低的是长虹能源，是3.62%，中位数是同力股份和星辰科技，为7.15%左右。
所以从综合来看，已经发行的66家精选层企业，他们的发行保荐承销费平均：7.54%
来源：上市公司孵化器
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【课程提纲】
第一讲、美国SPAC实务及香港SPAC剖析
（时间：1月15日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：张军辉，麻省理工学院博士研究生，北京大学硕士学位。现任Ninth Eternity Deep Tech Group(九久集团)首席执行官、九久证券集团董事会主席、九久证券香港公司（SFC # BPU494）董事，JJ Opportunity Corp.（SPAC）董事会主席。
一、SPAC上市的起源和发展
二、SPAC上市为什么在美国这么火爆
三、美国SPAC的基本要求
四、美国SPAC上市的最新变化实务
五、美国SPAC和新加坡、香港SPAC制度上的异同
六、SPAC对于资金方带来的投资机会
七、SPAC上市对企业发展的机遇
第二讲、SPAC上市创新实务解析、不同市场对比及当前企业上市和私募基金退出选择
（时间：1月15日下午13:30-15:30 ）
·主讲嘉宾：杨崇艺，美国国泰证券及美国国泰金控首席经济学家，美中国际商会金融经济委员会执行秘书长，上海市政府经济发展研究中心特聘研究员，上海市政协科技成果转化促进会特聘专家，美国权威干细胞公司（SCAL）总裁，SIPC（证券投资人保护公司）、NASD（美国证券交易商协会）会员。
一、美国证券市场、企业上市及SPAC
（一）全球各个国家上市公司及市值分析
（二）中美资本市场对比分析
（三）中国企业赴美上市热情及中概股分析
（四）医药中概股分析
（五）SPAC简要
二、现在的SPAC及SPAC上市模式
（一）SPAC全生命周期运作流程及时间图
（二）造壳流程
（三）并购流程
（四）SPAC上市模式优劣势 ：发起人、投资者、标的公司三个角度
三、SPAC创新在哪里？
（一）从资金和标的的公私募方式对比
（二）融资模式的创新
（三）资源整合的创新
（四）退出机制的创新
（五）解决了PE的什么痛点
四、各交易所SPAC上市规则对比
（一）最低募集金额
（二）发起人资格
（三）最低公众持股人数
（四）最低每股/单位价格
（五）同股不同权问题
（六）发起人最低投资份额与奖励股权上限
五、各交易所SPAC并购规则对比：美国、新加坡、香港等
（一）SPAC并购交易审批的标准
（二）SPAC并购交易的股东会批准条件
（三）PIPE（上市后私人股权投资）的区别
（四）各交易所SPAC交易对比
六、SPAC操盘几个案例解析
七、热点问题解惑
（一）近期SPAC市场的情况
（二）SPAC上市热潮是否会延续？
（三）当前企业上市和私募基金退出选择
（四）其他
第三讲、上市IPO审核重点法律问题、热门行业公司问题及解决措施实务
（时间：1月15日下午15:30-17:30 ）
·主讲嘉宾：冯成亮，锦天城律所高级合伙人，在境内外上市、收购兼并、私募股权投资等方面拥有丰富的实践经验，曾经作为签字律师主办多家企业的主板、创业板、科创板、香港上市、红筹模式香港上市、分拆上市、新三板的IPO项目，多家企业出售控制权、收购控制权项目，以及为多家境内外企业的并购、重组、融资和多家基金设立、基金管理人登记及对外投资等项目提供法律服务。
一、A股资本市场整体格局、对比分析及最新动态
二、IPO审核重点法律问题及解决方案
（一）IPO审核常规关注要点
（二）注册制审核关注要点
（三）IPO审核重点法律问题
（四）芯片 新能源 智能制造等热门行业公司问题
（五）问题解决措施
（六）近期审核关注要点
三、IPO准备工作及工作流程
启金 · 互动研讨及交流晚宴
（时间：1月15日下午17:30-20:30 ）
一、光速破冰：重点模式、案例分享及疑难问题介绍
二、现场互动交流
三、交流晚宴
第四讲、全面注册制下上市新规与成败案例
（时间：1月16日上午9:00-12:00，下午13:30-16:30）
·主讲嘉宾：刘李胜，著名经济学家和国际资本市场专家。经济学博士后，金融与管理学教授及导师，香港注册财务策划师和AccA资格。前中国证监会厅局级官员（培训中心和国际合作部领导），先后于美国证监会、东京证交所、香港证监会和联交所交流工作，被中组部派赴三峡集团总公司挂职，亲历了特大型央企上市和资木运作。著有五十多部专业著作和近二十部译著，培训了上百万家企业和金融机构人士。他也是受命中国最早的证券从业资格考试命题者和题库建设者，被业界誉为“证券培训之父”。
导言：全市场注册制
一、科创行业属性判断
案例：木瓜移动、蚂蚁集团、京东数科、珈创生物等
二、创业板与“三创四新”
案例：京东商城、滴滴出行、今日头条、抖音、河狸家、晶台股份、网进科技等
三、北交所与“专精特新”
四、同股不同权
案例：优刻得
五、特殊会计判断事项
案例:恒安嘉新
六、研发费用成本化和资本化
七、无利润上市
案例：小米、商汤科技等
八、升板、转板、降板、重新上市
案例：观典防务、龙竹科技、汇绿生态
九、红筹企业境内上市
案例：九号智能、稳健医疗用品
十、分拆上市
案例：成大生物、铜陵有色、威胜信息、石药集团、同仁堂等
十一、借壳重组上市
案例：文旅科技、绿地集团、顺丰控股、首旅酒店与如家、云南白药等
十二、股权激励与股份支付
案例：激智科技、维尔纳、安纳达、精测电子、中投智控、壹加壹、富安娜、树叶环保、盈趣科技等
十三、对赌协议
案例：四会富仕、铂力特、贝斯美、鼎盛新材等
十四、内控重点及其内在逻辑
案例：长生药业、瑞幸咖啡、康美药业、康得新、稻盛和夫、王永庆等
报名方式：
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