创新股权激励形式，涉税处理须有“方案意识”

不是杨花

创新股权激励形式，涉税处理须有“方案意识”

作者：本报记者 康晓博

来源：中国税务报  2021年12月23日

临近年底，不少企业加大股权激励力度，以更好地留住和激励人才。蓝帆医疗近日公告称，拟向相关员工授予合计不超过1.53亿股的期权；楚天科技拟向高管、核心技术人员等授予3300万股限制性股票；腾讯控股发布公告称，将向相关职员授予440多万股奖励股份，价值超过20亿港元。

随着近年来市场竞争和人才争夺日趋激烈，越来越多企业开始注重运用股权激励的方式来吸引人才，更充分地激发人才的创新创造活力。伴随着企业实践日益深入，股权激励的模式也越来越创新，这其中的涉税问题值得税企双方关注。

前段时间，在由北京工商大学法学院和北京大学财经法研究中心联合主办的第三届金融税法高峰论坛上，与会专家围绕股权激励涉税问题进行了深入研讨。专家表示，随着股权激励的新模式、新形态层出不穷，税收政策客观上滞后于实践创新的情况已经显现，基于此，财税等相关部门有必要加强对股权激励新模式的关注和研究；而对于企业来说，在开展股权激励时，应树立涉税处理的“方案意识”，提前统筹考量相关涉税问题并妥善设计股权激励方案，确保更准确地适用税收政策，促使股权激励效应得到更好发挥。

中国政法大学民商经济法学院教授马更新介绍，常见的股权激励模式包括股票期权模式、限制性股票模式、项目收益分红模式、虚拟股票模式、实股奖励模式等。从实践看，企业在具体运用这些股权激励模式时，会根据其自身业务和经营管理实际进行调整，使得一些新形式、新趋势不断涌现。

其中，股权激励的平台化，是一个日渐普遍的趋势。金杜律师事务所高级合伙人叶永青、北京明税律师事务所创始合伙人施志群、国富浩华北京税务师事务所有限公司合伙人杨硕等多位实务专家均表示，从他们接触到的实际案例来看，多数企业会采取设立持股平台的方式来开展股权激励——这主要是因为，与员工个人直接持股相比，这种方式对员工的约束力更强，能更好地保障管理者对公司的控制权，让公司治理更具稳定性。

与此同时，持股平台模式在涉税管理上也存在一些不容忽视的现实问题。

叶永青表示，持股平台模式由于是间接持股，在形式上与现行政策“不兼容”。比如，根据《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）的规定，激励对象须直接持有股权激励实施主体的股票；而持股平台模式下，激励对象持有的是持股平台的股权，非实施主体的股权，因而难以符合该政策规定的税前扣除条件。并且，实践中对于持股平台模式本质上属于投资行为还是股权激励行为，也存在不同的观点，这使得相关企业在具体政策适用上可能存在不确定性风险。

除采取持股平台模式外，不少企业还结合自身业务情况，持续创新和丰富股权激励的形态。比如有的企业把给员工发放的年终奖金集中起来投资于企业的发展，然后再按照相应的份额对员工进行分红；还有的企业引入信托作为股权激励的平台……叶永青说，这些创新的形态在具体的税务处理上有可能遇到不确定性问题。

因此，对企业来说，创新股权激励的模式与形态时，具备涉税处理的“方案意识”显得尤为重要。专家指出，实践中，企业应从股权激励计划的设计、落地执行、调整优化等全流程角度，系统考量相关税务问题和潜在风险，形成完善的、有韧性的应对方案。

杨硕表示，从他了解的一些案例看，并非所有股权激励对象都能按理想状态持续发挥相应作用，甚至有的激励对象已不满足企业股权激励计划的条件。但是，实践中不少企业在设计股权激励计划时，并没有设计完善的股权退出条款，更没有提前考量股权退出的涉税处理问题，造成了不必要的风险。

对此，杨硕建议，相关企业在设计股权激励方案时，有必要提前考量激励对象股权退出时的涉税处理问题，具体包括激励对象股权退出时的对价如何确定，对价的纳税时点和纳税方式如何确定，已纳税款如何处置，如何弥补相应损失，有没有潜在的纠纷隐患等，并在此基础上尽可能形成前瞻性涉税应对方案，为股权激励计划的优化调整留足空间，促使激励计划在吸引人才、激励人才上切实发挥最优效应。