北京证券交易所开市 一“减”一“融” 同向而行

不是杨花

北京证券交易所开市

一“减”一“融” 同向而行

作者：于佳

作者系第六批全国税务领军人才学员

来源：中国税务报 2021年11月19日 版次：05

【新闻回放】11月15日9时30分许，北京证券交易所（简称“北交所”）正式揭牌，鸣钟开市。三元基因、晶赛科技、海希通讯等首批81家上市公司的股票进行交易，其中71家从新三板精选层平移到北交所，10家为开市直接上市的新股，这10只新股集体大幅高开，并全部触发临时停牌。

从9月2日对外宣布成立，到11月15日正式开市，短短70多天时间，北交所就以迅猛的速度在公众面前亮相。

北交所的设立，既是国家着眼于构建新发展格局作出的重大决策部署，也是落实国家创新驱动发展战略的必然要求。北交所与沪深交易所错位发展，有着鲜明而独特的定位，目的就是要打造服务创新型中小企业主阵地，探索一条资本市场支持中小企业科技创新的普惠金融之路。

我国中小企业量大面广、创新动力强劲，然而受制于企业规模、发展阶段等影响因素，中小企业在开展科技创新过程中，往往面临资金、人才、设备等要素资源不易获取的困难。从税收角度看，近年来，国家围绕支持中小企业发展、支持企业科技创新等出台了一系列税收优惠政策，比如对制造业中小微企业实施阶段性税收缓缴措施；对小型微利企业和个体工商户年应纳税所得额不到100万元的部分，在原有优惠基础上，再减半征收企业所得税；将制造业企业研发费用加计扣除比例从75%提高至100%，并允许企业提前享受前三季度加计扣除政策优惠……可以说，这一系列税收优惠政策的目标与北交所的职能定位，是“同向而行”的——税收通过“减”，调节相关要素资源流向中小企业的科技创新；而北交所通过“融”，为中小企业的科技创新增添资金实力。一“减”一“融”，均体现着国家对中小企业创新发展的高度重视与大力支持。

对此，笔者认为中小企业应当读懂税收政策和北交所设立背后的鼓励导向与信号，坚定科技创新的信心与决心，制定前瞻性、长远性的科技创新战略规划，一方面要充分用好税收红利，切实提升创新实力；另一方面，当企业自身的科技创新成果积累到一定程度时，在合适的时机，也应当积极借助北交所这一广阔的平台，增强资金实力，实现更大的技术创新突破。

当然，与沪深交易所一样，北交所对于拟上市企业也有相应的门槛和规范要求，其中税务合规是非常重要的方面。据笔者了解，北交所IPO的过程与A股IPO的规范要求基本相同，需要经过财务顾问阶段、辅导阶段、保荐阶段、承销阶段4个过程，其中对企业的财务、税务及其他法律合规性进行审核是重要内容。

需要指出的是，北交所上市企业为具有科技创新力的中小企业、专精特新企业。从实践看，科技型中小企业一方面具有高成长性，另一方面也因处于成长发展的初期，可能容易忽视财税管理工作，这与沪深交易所上市公司多处于成熟阶段、有更多资源开展财税管理的特点不同。对此，笔者认为，相关企业要想更顺畅地登陆北交所，有必要及早重视财税管理，要采取切实举措让财税合规能力与科技实力、规模体量等“同步”增长；倘若采取“先发展后治理”思路，很可能导致财税管理能力跟不上业务和体量增长步伐，对登陆北交所的进程产生不利影响。

具体来说，相关企业一方面应当做好日常税务合规管理，比如及时准确地进行纳税申报、依法足额缴税等，保持良好的纳税信用。另一方面，相关企业在快速发展过程中，业务模式也可能会随着技术创新而创新，这其中可能会遇到一些新业务适用税收政策不确定性的问题。对于这些问题，企业不能盲目处理，而应当及时与主管税务机关沟通，在税务机关帮助下妥善处理，防止留下风险隐患。此外，在准备上市前，企业通常会对管理架构和运营模式进行重组调整，而这一重组过程可能会衍生出许多税务问题，如重组本身是否面临大额税务成本、能否适用特殊性税务处理政策等，对此企业要高度重视，提前从税务角度做出统筹规划，避免发生涉税风险影响IPO进程。

【扩展阅读】

1、财政部 税务总局关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告（财政部 税务总局公告2021年第33号）

2、北交所今天开市，一文读懂北交所