零纳税？亚马逊避税架构的惊天秘密！

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导语
近年来，电子商务尤其是跨境电商发展迅猛，依托线上平台的交易，节省了大量的搜寻成本和中间环节的流通成本，互联网的普及也使越来越多的消费者从线下走到线上，享受电子商务一键式的便捷服务。亚马逊早早抓住了电子商务的风口，并成功发展成为美国最大的电子商务公司。如今，谈起亚马逊，我们首先想到的必定是其成功的商业模式以及庞大的业务规模，然而，这些标签的背后完美隐藏着亚马逊的避税秘密——市值近万亿的龙头企业却连续两年零纳税，不得不令人佩服其避税手段。本文将对亚马逊的税收筹划进行分析，试图拨开迷雾，揭秘其复杂的节税策略。
亚马逊背景介绍
亚马逊创立于1995年，注册地位于美国著名避税地——特拉华州，总部位于华盛顿州的西雅图。成立之初，亚马逊只经营网络的书籍销售业务，并将公司定位成“地球上最大的书店”。此后，亚马逊通过品类扩张和国际扩张，到2000年的时候亚马逊的宣传口号已经改为“最大的网络零售商”。目前亚马逊已成功实现了前两项战略定位，成为了全球商品品种最多的网上零售商和全球第3大互联网公司。
截至11月5日，亚马逊的市值已达到1.67万亿美元，与微软、谷歌不相上下。2019年全年收入2805亿美元，主要业务可分为六部分：线上商店、实体商店、第三方卖家服务、订阅服务、AWS、其他。其中线上商店是亚马逊的收入贡献主体，在2019年贡献了1,412亿收入，占总收入的约 50%。第三方卖家服务贡献占比19%。AWS 紧随其后，贡献了近13%的收入。

图片来源：知乎@Marshall
相比于数量可观的营业收入，亚马逊的净利润则令人有点大跌眼镜了。作为一家上市公司，亚马逊在最初的几年里一直处于亏损，近几年才实现了较稳定的利润。2018、2019年净利润分别为101亿美元和116亿美元，但相比于千亿美金的收入，不免略显寒酸。
Q

争议渐起
据美国智库税收与经济政策研究所（ITEP）统计，亚马逊已经连续两年没交过联邦所得税：2017年亚马逊净利润为56亿美元，获得了1.37亿美元的联邦退税，等于联邦税率为负2.5%。2018年亚马逊净利润112亿美元，但在享受了美国联邦税收抵免（tax credit）和扣除公司高管的股权补偿后，公司获得1.29亿美元的联邦退税，相当于获得负1%的联邦税率。2019年，亚马逊纳税终于不再是0，然而对于超130亿美元的营业利润，其实际缴纳的联邦所得税只有1.62亿美元，实际税率只有1.2%左右。

亚马逊如此大的避税力度，招来了各界的猜疑和指责，特朗普就多次发推怒怼亚马逊少交了很多企业税。前副总统拜登也曾表示，亚马逊每年获利数十亿美元的企业税率却低于教师和消防员。在督促大企业纳税这件事上，特朗普和拜登难得的达成了一致。
不过，亚马逊避税的秘密究竟如何，它是如何做到在IRS（美国国内税务局）的严格监管下进行“合理合法”的避税活动？下文将尝试为大家搭建起亚马逊的税收筹划框架。
美国境内避税
避税天堂——特拉华州
美国的税收管理体制实行彻底的分税制，联邦、州、地方三级税收分开，各自进行征管，地方税收由州决定，也就是说从属地来讲，企业需要缴纳联邦税和州税。而亚马逊成立之初便将公司注册地选在了“全球避税天堂”之一的特拉华州，可见其眼光之长远。特拉华州州法规定，如果公司没有在特拉华州内经营, 不会被征收特拉华州所得税。如果在美国不经营商业活动，不用缴所得税，只需每年三月前缴纳年度特许经营税和年检费。若在本州有实体经营，所得税率为8.7%。还规定，特拉华州的股份有限公司可以把股权作为员工激励的一种方式给予它的员工、董事会成员以及领导层成员。这些法规，吸引了众多公司和信托，亚马逊就是其中一员。虽然特拉华州宽松的税收政策招致了美国其他州甚至世界其他避税地的排挤和批评，但这并非短时间内就可以解决的问题，各大公司依旧乐此不疲地前往特拉华州寻求庇护。

税收优惠——税收扣除和税收抵免
一、研发投入抵免优惠
亚马逊研发方面的投入占到员工工资和福利的7%左右，一直居于科技巨头前列。在2018年，依靠研发减税，亚马逊就就节省了近15亿美元。
二、州、地方税收优惠
美国很多州或者地方为了吸引投资或者企业入驻，会提供一些税收优惠。于是，亚马逊凭借自身的名声和“规模效应”，在全美各地大举投资计算机、数据中心和仓储配送中心，以寻求更多的节税空间。亚马逊通过在全美建立仓储中心，获得了各地政府超过6亿美元的减税额度；同时通过在全美建立数据中心，同样额外获得1.47亿美元的税收优惠。
三、营业亏损抵免
为了公开税负，促进经济的发展，各国税法很多都允许营业亏损的抵转：纳税人可以用当年发生的亏损额，去抵消以后年度的应税所得。我国《企业所得税法》规定：结转年限最长不得超过五年，而美国却是15年。亚马逊充分抓住了这一规则，多年来主动不盈利，而是把赚来的钱用于扩张业务，在云计算、人工智能、基础设施等方面铺摊子，主动做亏企业。亚马逊曾表示，现在账面上还有14亿美元的联邦税收抵免额度。依靠亏损抵免避税是最常见且实用的税收筹划手段，也为亚马逊免去了大半的税款。
四、股票期权抵扣
给资深员工发放股票期权替代工资薪酬是许多公司进行员工激励的一种手段，并且对应股票期权的价值可作为公司的成本抵扣，股价越高，可抵扣的成本就越大，因此这也是公司的一种避税手段。虽然增印股票会使股票减值，但只要经营良好，股价持续上涨，这种方法就能奏效。通过给员工免费印发股票的方式，仅2018年，亚马逊就抵掉了10亿美元的联邦税。
海外避税架构
2005年之前，亚马逊便开始发展欧洲业务，那时美国还是全球征税，联邦税率35%，境外所得汇回需向美国纳税，因此，“降低境外税，并将利润留存境外”，是亚马逊，也是所有美国跨国公司搭避税架构的主旋律。亚马逊于2006年完成对欧洲市场的业务重组，搭建了“美国—卢森堡经营主体—卢森堡壳公司”避税架构。

如图所示，亚马逊的欧洲避税架构是由两个卢森堡公司搭建的。
一、卢森堡经营公司，即亚马逊欧盟（Amazon EU），负责亚马逊整个欧洲的零售业务。卢森堡经营公司通过与卢森堡壳公司签署独家许可协议，支付大量费用来购买亚马逊欧洲的知识产权的使用权，这部分费用约为利润的90%，以此将所得大量转移到壳公司，只剩极少部分利润向卢森堡税务部门缴纳所得税。
二、卢森堡壳公司。其全名为亚马逊欧洲控股技术公司（Amazon Europe），是典型的壳公司，没有实际经营业务。壳公司与亚马逊美国签署“成本分摊协议”，支付少许费用给亚马逊美国，并获得亚马逊欧洲的相关知识产权，通过该知识产权使用权的买卖与卢森堡经营公司完成利润的转移。而由于该壳公司属于有限合伙企业，根据卢森堡税法规定，合伙企业本身不征税，仅在合伙人一方征税，而合伙人又位于美国，所以壳公司在卢森堡不是纳税主体。又美国税法（税改前）规定，外国公司产生的利润汇回美国前无需纳税。
至此，亚马逊通过两个卢森堡公司，利用利润转移和政策漏洞，将欧洲利润成功降到了极低的水平，完成了海外避税框架的搭建。

亚马逊零纳税的新闻一经爆出，便招致了各方的指责，面对质疑，亚马逊方的回应十分强硬：“我们自2016年以来缴纳了26亿美元的企业税。我们没有欠一分钱。国会制定税法鼓励企业对美国经济进行再投资。我们做到了。自2011年以来投资2000亿美元，创造了30万个就业机会。”但即便亚马逊节税手段看似合理合法，却早已动了多方的利益奶酪，其“零税负”模式将难以为继。
从2019年1月1日起，美国包括阿肯色州、乔治亚州等7个州开始征收电商销售税，这就意味着全美境内一共有31个州制定并生效了有关征收电商销售税的法案，要求电商在即使没有实体店的情况下，也需要缴纳在线订单相应的税费，美国电商将步入全面征税时代。
那么，在这个电商高度发展以致倍受限制的时代，亚马逊将如何回应？这背后涉及的已不仅仅是经济利益，更有难以言说的政治权衡，我们且拭目以待。

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责任编辑：徐艳梅
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