《中国对外投资合作发展报告2020》重点摘要

时代税客

2021年2月2日，商务部正式对外发布《中国对外投资合作发展报告2020》(以下简称《报告》)。《报告》全方位总结2019年度中国对外投资合作发展特点和经验，系统介绍了相关政策措施，展望了未来发展机遇。
《报告》介绍了部分省(区)市开展对外投资合作情况、取得的成效及地方支持政策措施等，还就企业典型实践案例进行分析并提出了相应建议。《报告》共分为六篇，包括：发展概览篇、政策措施篇、区域合作篇、行业发展篇、地方发展篇、企业实践篇。
第一篇
发展概览篇
全面回顾2019年的对外投资合作发展现状与特点，从全球视角对中国对外投资合作发展进行比较分析，并对中国对外投资合作的发展趋势与前景进行展望。
01 国有经济控股的对外投资实现增长
2019年中国公有经济控股企业对外投资表现亮眼，对外投资提速。在2019年中国公有经济控股企业对外直接投资非金融类580.9亿美元，同比增长27%，占当年对外非金融类直接投资总额的49.7%。非公有经济控股对外投资588.3亿美元，同比下降22.2%，占比 50.3%。中央企业和单位对外非金融类直接投资 272.1亿美元，同比增长18%，增幅较上年提高74.7个百分点。

商务部：2019 年不同企业类型对外非金融类直接投资比较


02 中国对外投资接近九成流向亚欧两洲

亚洲和欧洲是2019年中国对外直接投资的主要流向目的地，对两大洲的直接投资均扭转了上年的下滑态势实现增长，特别是对欧洲直接投资呈现大幅提升。2019年中国对外直接投资 88.6%流向亚洲和欧洲，其中流向亚洲1108.4亿美元，同比增长5.1%，占中国对外直接投资总额的比重为80.9%，流向欧洲105.2亿美元，同比增长59.6%，占当年对外直接投资总额的比重为7.7%。

商务部：2019年中国对外直接投资流量全球地区分布
03 对外劳务合作平稳有序发展

2019年当年，中国对外劳务合作派出人员分布最多的前 20 个国家和地区是:中国澳门、中国香港、日本、新加坡、巴拿马、中国台湾、阿尔及利亚、巴哈马、美国、 马绍尔群岛共和国、利比里亚、印尼、德国、马来西亚、韩国、乌兹别克斯坦、阿联酋、沙特阿拉伯、英国和马尔代夫，合计派出人数 24.7 万人，占当年派出劳务人员总数的50.7%。

商务部：2019年中国对外劳务合作业务派出人员前20地区整体占比
04 中国企业对东道国税收和就业贡献

近年来，中国对外投资合作作为东道国经济增长的重要贡献力量，在东道国税收增长、就业扩大、人才培养中发挥着积极作用。2019年，中国境外企业整体经营情况良好，超过七成企业盈利或持平，当年向所在国家(地区)缴纳各种税收总额560亿美元。中国境外企业2019年末雇用外方员工226.6万人，占当年末境外企业从业人数的60.5%。
商务部：2019 年中国境外企业对东道国税收和就业的贡献

05 国际投资政策环境总体向好

国际投资对深陷衰退的世界经济的复苏尤具积极意义，积极吸引外资依然是 2020年大多数经济体的重大政策选项。国际范围内多层次多领域的外资供给依然小于需求，包括G20在内的多个国际组织呼吁各国支持国际投资，超过70个国家出台新的外资政策应对疫情给本国经济带来的冲击。联合国贸发会议数据显示，2020年各经济体出台的107项外资新政中，75%为支持外资类举措，包括推动在线办理促进外资便利化、投促机构提供疫情相关服务、推出健康卫生领域的投资等。

06 多国加大对外资的审查和监管

近年来，多个发达国家以国家安全为由，对外资实施更为严苛的审查，新冠疫情使得各国对本国战略性行业的外商投资更为审慎。

法国在2019年年底和2020年4月两次修改外资审查办法，提高投资审查门槛，分别将外资股比限制从33%降至25%，再下调至10%; 西班牙改革了外国投资规则，对于非欧盟或非欧洲自贸联盟国家投资战略性或公共卫生领域企业，需要经过政府审批;意大利将外资审查范围扩展至“所有与战略性活动相关的企业”，同时提高对外部投资的警戒意识;德国2020年已三次强化投资审查机制，通过了旨在加强对卫生医疗领域审查的法令，允许政府阻止外资并购疫苗、口罩等相关企业;英国政府近年来一直对收购带来的国家安全问题表示担忧，随着 2020 年对外商投资审查更为严格的《国家安全和投资法案》实施，将对外商投资产生较大影响;美国通过《外国投资 风险审查现代化法案》(FIRRMA)和《出口管制改革法案》(ECRA)等新的监管制度。


商务部：2014——2019年全球外资政策数量及限制类新政数量
第二篇
政策措施篇
党中央、国务院高度重视对外投资合作工作，持续出台相关政策促进、规范和保障企业跨国经营活动。政策措施系统梳理了2019年全年和2020年上半年党中央国务院、各有关部门在规范、支持、管理和保障企业加快“走出去”，促进对外投资合作健康发展方面的主要政策、措施。并对相关政策措施进行了摘要和解读。
更多内容详情请参阅《报告》原文。
第三篇
区域合作篇
2019年中国企业在亚洲、非洲、欧洲、北美洲、大洋洲、拉丁美洲以及“一带一路”沿线国家开展对外直接投资合作的发展概况，面临的机遇和挑战。
亚洲
投资流量有所增长

从投资流量看，2019年，中国流向亚洲地区的直接投资1108.4亿美元，同比增长5.1%，占当年对全球直接投资流量的80.9%，较上年提高7.1个百分点。亚洲依然保持了中国最大投资目标市场的地位。


商务部：2011——2019年中国对亚洲直接投资流量
2019年，中国内地企业对香港特别行政区的投资流量为905.5亿美元，同比增长4.2%，占当年中国对外直接投资总额的66.1%，较上年增长5.4个百分点，占当年中国企业对亚洲投资流量的81.7%。

商务部：2019年中国对亚洲直接投资流量国别和地区分布
截至2019年末，中国企业对亚洲国家和地区投资最为集中的5个行业领域，依 次为租赁和商务服务业(41.5%)、批发和零售业(15.0%)、金融业(12.8%)、制造业(8.2%)以及采矿业(5.5%)。上述5个行业投资存量合计为12128.4亿美元，所占比重达83.0%。


商务部：2019年末中国对亚洲直接投资存量行业分布
非洲
投资流量下滑严重


2019年，在中国对外投资流量整体有所减少的情况下，中国流向非洲的对外直接投资27.1亿美元，同比下降49.9%，占当年对外直接投资流量的2.0%。截至 2019年末，中国在非洲地区的投资存量为443.9亿美元，占中国对外投资存量的2.0%。

商务部：2011——2019年中国对非洲直接投资流量
欧洲
对欧投资快速增长


2019年，中国对欧洲地区直接投资流量105.2亿美元，同比增长59.6%，占当年对外直接投资流量的7.7%，较上年提高3.1个百分点。中国对欧盟直接投资107.0亿美元，同比增长20.7%，占流量总额的7.8%。

商务部：2011——2019年中国对欧直接投资流量

商务部：2019年末中国对欧洲直接投资存量行业分布

北美洲
投资流量同比降幅近五成

2019年，中国企业对北美洲地区直接投资43.7亿美元，同比下降49.9%，占当年对外直接投资流量的3.2%。截至2019年末，中国在北美洲地区的投资存量为1002.3亿美元，占中国对外直接投资存量的4.6%。

商务部：2011—2019年中国对北美洲直接投资流量

商务部：2019年末中国对北美洲直接投资存量行业分布
大洋洲
投资流量小幅下降


2019年，中国对大洋洲直接投资流量为20.8亿美元，同比下降6.3%，占当年对外直接投资流量的1.5%，主要流向澳大利亚、新西兰、马绍尔群岛、瓦努阿图等国家。截至2019年末，中国对大洋洲直接投资存量为436.1亿美元，占中国对外直接投资存量的2%，较上年略有下降。

商务部：2011—2019年中国对大洋洲直接投资流量

商务部：2019年末中国对大洋洲直接投资存量行业分布
拉丁美洲
投资流量同比下降超过五成

2019年，中国流向拉丁美洲地区的直接投资流量63.9亿美元，同比下降 56.3%，占当年对外直接投资流量的4.7%。截至2019年末，中国在拉丁美洲地区的投资存量为4360.5亿美元，占中国对外直接投资存量的19.8%。

商务部：2011—2019年中国对拉丁美洲直接投资流量

商务部：2019 年末中国对拉丁美洲直接投资存量行业分布
“一带一路”沿线国家
  投资流量稳步增长


2013至2019年中国对沿线国家累计直接投资1173.1亿美元。从投资存量看，截至2019年末，位列前十的国家是:新加坡、印度尼西亚、俄罗斯联邦、老挝、马来西亚、阿拉伯联合酋长国、哈萨克斯坦、泰国、越南、柬埔寨。其中，中国对新加坡投资流量和存量均位居“一带一路”沿线国家首位，分别达到48.3亿美元和526.4亿美元，分别占中国对“一带一路”沿线国家的25.8%和29.3%。

商务部：2019年中国对“一带一路”沿线国家投资流量前 10 位


商务部：2019年中国对“一带一路”沿线国家直接投资流量行业分布
第四篇
行业发展篇

2019年，在高质量建设“一带一路”的带动下，中国境外经贸合作区作为重要载体，有力促进了制造业国际产业合作。为了持续反映工业和信息产业对外投资合作的发展动态，行业发展篇重点选取了钢铁、工程机械、通信三个行业，分析其对外投资合作的发展特点、面临的机遇和挑战以及未来的发展趋势。
第五篇
地方发展篇

地方发展篇选取北京市、黑龙江省、海南省、湖北省、重庆市5个具有代表性的省市，作为洞察2019年地方对外投资合作发展的典型。上述5个省市对外投资合作业务发展在各自所处地区具有较强的代表性，值得借鉴。

第六篇
企业实践篇

企业是中国对外投资合作的主体，也是在国际国内两个市场配置资源的主体。企业实践篇以综述和典型案例为切入点，反映2019年中国企业开展国际化经营的实践和探索。
01 境外中国企业行业类别分析
2019年当年，在境外新增的中国企业主要分布在建筑业、信息传输/软件和信息 技术服务业、科学研究和技术服务业、租赁和商务服务业，其新增企业数量均超过200家，其中建筑业和信息传输/软件和信息技术服务业企业数量分别新增 367家和338家，这四大行业企业数之和占新增境外企业总数的83.8%。海外企业规模萎缩的行业包括采矿业、农/林/牧/渔业、批发和零售业、房地产业、居民服务/修理和其他服务业，以及住宿和餐饮业。


商务部：2019 年中国境外新增企业的行业构成
02 对外承包劳务企业

2019年，中央企业对外承包工程新签合同2387份，新签合同金额1105亿美元，完成营业额642.3亿美元，共派出4.3万人，年末在外人员达10万人，海外雇员人数达到26.9万人。地方企业仍然是中国对外承包劳务的主力军。2019年，地方企业对外承包工程新签合同9545份，新签合同金额1497.4亿美元，完成营业额1086.7亿美元，全年共派出16.9万人，年末在外人数26.8万人。


商务部：2019 年中央企业和地方企业对外承包工程各项指标占比

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