在线人数
1241
Tax100会员
27984
搜索
本版
帖子
用户
注册
登录
帐号
自动登录
找回密码
密码
登录
立即注册
只需一步,快速开始
设为首页
收藏本站
税百:专业税务资讯
国际税收讲解
各种证件
搜索
本版
帖子
用户
x
搜索
Tax100 税百
»
论坛
›
全网热点文章
›
精选公众号
›
当前关键是全力拼经济
国务院办公厅印发《重点省份分类加强政府投资项目管理办法(试行
@个体工商户,个税经营所得汇算进行中,这些税惠请收好~
大企业税务新“枫”吹来服务暖风
2023,减税降费这一年
【办税】自助终端--自然人信息登记
退役士兵自主就业,如何填报享受税费优惠政策?
【全网最全】31个省市!残保金政策汇编及申
全网最全|2022年失业保险稳岗补贴政策汇总
2021年个税汇算容易出现哪些错误?税务总局
【全网最全】历史上最高规模退税减税!2022
查看:
75
|
回复:
0
[泽平宏观]
当前关键是全力拼经济
[复制链接]
泽平宏观
泽平宏观
当前离线
积分
504
2581
主题
2581
帖子
504
积分
三级税友
三级税友, 积分 504, 距离下一级还需 496 积分
三级税友, 积分 504, 距离下一级还需 496 积分
积分
504
发消息
2024-1-24 15:35:24
|
显示全部楼层
|
阅读模式
精选公众号文章
公众号名称:
泽平宏观
标题:
当前关键是全力拼经济
作者:
发布时间:
2024-01-23 00:00
原文链接:
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg3NzYwMzU1MQ==&mid=2247571940&idx=1&sn=ca87c174c8dc94d82b4da0a61546ee55&chksm=cf23e654f8546f42292580cc2e161191efc8deaf1b27c871f83888f562f3c2b3708d3150282d#rd
备注:
-
公众号二维码:
-
文:任泽平团队
1 经济修复,结构分化,宏观政策有空间,当前关键是全力拼经济
2023年GDP实际同比增长5.2%
,四个季度分别为4.5%、6.3%、4.9%和5.2%。
两年复合增速看,全年同比4.1%,四个季度分别为4.6%、3.3%、4.4%和4.0%。
经济一季度脉冲式反弹回落后,呈现温和修复寻底态势。
从物价和就业指标看,当前经济增速低于潜在增长率,宏观政策有发力空间。
经济结构分化明显
,
新旧经济动能转换。
服务消费拉动是2023年的亮点,第三产业和消费分别拉动GDP3.07和4.30个百分点。以新能源和人工智能为代表的高端制造业增速较快。基建维持较高增速支撑经济,全年增长5.9%。出口受外需疲软拖累。房地产显著放缓,地方债务凸显。
房地产着陆和地方化债是两大关键问题。
房地产作为第一大支柱行业,房地产投资下行,影响着居民和企业部门资产负债表修复,“信心”问题。2023年房地产和民间投资分别为-9.6%和-0.4%。地方政府债务率上升,意味着募集资金将大量用于偿还债务。
展望2024年,如果全力拼经济,把发展放在首要任务,宏观政策加大力度,经济有望温和修复,有四点支撑
:一是政策全面转向宽松,将稳增长放在更重要位置;二是财政发力,基建将成为托底经济的重要抓手;三是房地产投资迎来新动能,“三大工程”建设接力,缓和房地产投资疲软局面;四是出口从低迷转向企稳,主因中美国库存周期见底。
我们近期倡导
“全力拼经济”、“拉开新一轮经济提振计划的序幕”、“新基建”
。只要我们把发展放在首要任务和第一要务,全力拼经济,出台力度足够大的大规模经济复苏措施,提振民营经济信心,活跃资本市场,促进房地产软着陆,坚定不移的以经济建设为中心,中国经济有望步入复苏轨道。
2 2024年财政政策扩张是关键,拉动需求,修复资产负债表
稳增长和地方政府债务的化解,都需要财政发力,
2024的财政扩张力度将是决定经济走势的关键。
目前财政发力进展如何?
第一,中央经济工作会议
定调偏积极
。适度加力、提质增效,扩大投向,统筹化债和稳增长,加强创新金融工具配合,经济大省挑大梁。
第二,资金来源。总量上,中性条件下,
2024年略高于3%的赤字率、约4万亿专项债、或可能有1万亿的特别国债,以及PSL、特殊再融资债的接续投放。
2023年赤字率3%,地方政府专项债3.8万亿元,10月新增1万亿国债(赤字率提高到3.8%),PSL为3500亿,特殊再融资债1.39万亿。
节奏上,“
渐进式”发力
,“加强政策储备”。1)增发的1万亿国债率先发力,已下达8025亿资金,预计2024年一季度看到实物工作量。2)“提前批”专项债,1月17日,河南省发行约247亿地方政府债券,打响2024年地方债发行第一枪;目前多地披露一季度债券发行计划,预计总额超1.6万亿。
第三,2024年
化债防风险
仍为重心,重点化债省市减少新增地方债。从2024年一季度发行计划来看,甘肃、重庆、贵州、青海披露的新增专项债发行计划规模显著低于2023年同期,而贵州等特殊再融资债发行规模较去年同期增加。一季度贵州再融资债发行超900亿元,高于上年同期686.6亿元;新增一般债减少88.0亿元。
2023
年7月政治局会议“一揽子化债”下,新一轮化债配合监管推进,遏制新增债务。特殊再融资债将持续推进化债。
2023年1-11月土地出让收入同比下降17.9%
,预计2024年土地市场延续缩量趋势。
第四,资金投向,
基建、三大工程建设将是重要发力点
。
2024
年专项债新增保障性安居工程领域新增城中村改造、保障性住房、旅游领域等投向。1)增发的1万亿元国债逐渐落地,
用于灾后恢复重建和提升防灾减灾能力、高标准农田和气象等建设。
2
)专项债、PSL等用于三大工程建设。
3 12
月经济金融数据特征:
1
)
房地产仍疲软,资金来源和投资回落。12月商品房销售面积和销售额同比分
别为-12.7%和-17.1%,分别较11月下滑2.4和8.5个百分点。
12月房地产开发资金来源同比-15.8%,较11月下滑7.1个百分点。12月房地产投资同比-12.5%,较11月回落2个百分点;仅竣工保持正增长。12月北京、上海新政施行后两周一线城市成交量边际改善,如果政策持续加码,“小阳春”仍可期。
2
)基建回升或因公共基础设施建设加快。
12月基础设施建设投资(不含水电燃气)同比增长6.8%,较11月回升1.8个百分点。
目前部分城市已经开始推进“平急两用”设施建设,其中武汉首批推介项目共23个,总投资162.5亿元;杭州首批共87个项目,投资金额超400亿元;大连启动项目7个,总投资24.4亿元。
3
)制造业投资回升,民间投资低位企稳,新基建、新能源政策推动相关行业增长超整体。
12月制造业投资当月同比增长8.2%,较11月回升1.1个百分点;1-12月制造业投资累计同比增长6.5%。政策导向强的行业汽车、电气机械和计算机生产和投资均较快。库存周期正在磨底,需求尚不稳固。
4
)服务消费延续恢复,汽车消费保持增长,地产后周期消费仍有待加强。
12月,社会消费品零售总额同比增长7.4%,两年复合2.7%,较上月提升0.9个百分点。全年服务零售同比增长20%,较上月提升0.5个百分点;餐饮收入好于商品零售。2023年,不包含在校生的16-24岁、25-29岁、30-59岁劳动力调查失业率分别为14.9%、6.1%、3.9%。
5
)
出口由负转正,与低基数有关,汽车出口保持高增。
对美出口下滑,对欧盟降幅收窄,对俄罗斯、巴西保持高增长。12月出口同比2.3%,较上月上升1.8个百分点,两年复合-5.5%,降幅较上月扩大0.4个百分点。汽车(包括底盘)金额和数量同比增长52.0%和35.0%,增速仍较快。
6
)社融持续回升,政府债是最大支撑,企业和居民信贷人低迷。
12月存量社融规模378.09万亿元,同比9.5%,较上月提高0.1个百分点,连续4个月回升;新增社融同比多增6169亿元;信贷少增,企业贷款少增;居民贷短贷多增,中长贷少增;M2回落,M1持平。2月政府债券净融资9279亿元,同比多增6470亿元。12月国债发行量达1.07万亿元,连续四个月超万亿元,年末持续放量。
7
)物价连续三个月负增长,有效需求不足,12月边际改善,贡献因素是食品和服务项,拖累因素是猪肉。
12月,CPI同比下降0.3%,环比由-0.5%上升为0.1%;核心CPI同比0.6%,与上月相同;环比由-0.3%上升为0.1%;PPI同比下降2.7%,降幅较上月收窄0.3个百分点。
4 工业生产平稳,服务业生产
持续回升
12
月规模以上工业增加值同比增长6.8%,较上月增加0.2个百分点;
两年复合4.0%,较上月回落0.4个百分点;环比增长0.5%,符合季节性。分三大门类看,采矿、制造业、电燃气增加值同比分别4.7%、7.1%和7.3%,分别较上月变动0.8、0.4和-2.6个百分点;两年复合4.8%、3.6%和7.1%,较上月变动-0.1、-0.7和3.1个百分点。
1
)高技术产业延续增长。
12月高技术产业工业增加值同比为6.4%,较上月增加0.2个百分点。从产品看,12月太阳能、新能源汽车和太阳能电池(光伏电池)同比分别为17.2%、43.7%、35.7%。
2
)装备制造业平稳增长,其中汽车制造业持续快速增长。
12月通用设备制造,专用设备制造,电气机械和器材制造业,计算机、通信和其他电子设备制造,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业,汽车制造业同比分别为4.6%、3.6%、10.1%、9.6%、5.6%、20.0%,两年复合0.5%、1.5%、10.4%、5.3%、3.8%和6.3%。
3
)黑色金属、有色金属、化工类生产小幅增长。
12月化学原料及化学制品制造业、橡胶和塑料制品业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业同比分别为11.0%、9.9%、0.3%、2.1%和12.9%,分别较上月变动1.4、2.5、0.9、-3.0和2.7个百分点。
12
月,服务业生产指数同比增长8.5%,
较上月下滑0.8个百分点;两年复合3.7%,较上月增加0.2个百分点。分行业看,住宿和餐饮业,信息传输、软件和信息技术服务业生产指数分别增长34.8%、13.8%。
5 固投持续回升,高技术产业增长强于整体
2023
年,全国固定资产投资同比3.0%。12月固定资产投资(不含农户)当月同比增长4.1%,较11月回升1.2个百分点;
1-12月固定资产投资(不含农户)累计同比增长3.0%,较1-11月回升0.1个百分点。分投资主体看,1-12月民间固定资产投资和国有控股企业固定资产投资累计同比分别为-0.4%和6.4%,较1-11月分别变化0.1和-0.1个百分点,民间投资和国有企业投资均企稳。
高技术制造业增长仍快于固投整体。
1-12月高技术产业投资同比累计增长10.3%
,其中高技术制造业和高技术服务业投资分别增长9.9%、11.4%。
6 房地产投资和资金来源疲软
房企销售面积和销售额再度下滑。12月商品房销售面积和销售额同比分
别为-12.7%和-17.1%,分别较11月下滑2.4和8.5个百分点。12月房地产开发资金来源同比-15.8%,较11月下滑7.1个百分点。
房企的资金到位下滑,12月房企从国内贷款、自筹资金、定金及预收款、个人按揭贷款到位的开发资金同比分别为-10.9%、-3.0%、-21.5%和-20.6%,分别较11月变动-18.2、5.4、-4.9和-6.6个百分点。
12
月房地产投资同比-12.5%,较11月回落2个百分点。
11月国房景气指数为93.36,较11月下滑0.06。
土地市场方面,2023年全年复苏进程缓慢。
根据中指院数据,2023年TOP100房企拿地规模同比微增1.7%,拿地规模处于较低水平。
施工方面,施工、新开工均大幅回落,
12月新开工、新增施工和竣工面积同比分别为-10.4%、-7.2%和15.3%,分别较11月变动-15.3、-10.9和3.1个百分点。
2023
年8月下旬以来,继货币政策降息、活跃资本市场系列措施之后,楼市重磅利好组合拳出台,近期一线城市稳地产政策持续加码。
多地取消限购、宣布执行认房不认贷政策,一二线城市也陆续放宽购房政策,市场信心得以提振。降低存量房贷利率等政策,有助于减轻居民还贷压力,降低购房门槛和购房成本,提振消费信心,释放刚性和改善性住房需求。9月,购房者购房意愿回升;10月以来,多地公告取消土地出让限价;12月14日,北京首套首付比由35%/40%降至30%、二套首付比由60%/80%下调为城六区50%、非城六区40%。下调新发放房贷利率政策下限;房贷年限由最长25年恢复至30年;优化普通住宅认定标准;上海首套首付比由35%降至30%、二套首付比由50%/70%降至主城为50%;下调银行新发放房贷利率政策下限;优化普通住宅认定标准。
如果后续各地尽快落实有力的稳楼市政策、房企加速推盘以及居民购房信心逐步恢复,房地产有望温和修复。
7 基建投资企稳回升
12
月基础设施建设投资同比增长10.7%,较11月回升5.4个百分点。基础设施建设投资(不含水电燃气)同比增长6.8%,较11月回升1.8个百分点。
1
)水电燃气生产和供应投资维持高增,12月水电燃气投资同比增长12.7%
。
2
)水利环境投资同比大幅转正。
12月水利环境设施同比增长12.1%,较11月回升15.8个百分点。
2023年我国水利建设投资近1.2万亿元,创历史最高记录。
资金主要流向四个领域:流域防洪工程体系建设、国家水网重大工程建设、河湖生态环境复苏投资和水文基础设施建设。
3
)交运仓储投资快于整体,
12月交运仓储投资同比增长7.7%。
1月17日,河南省发行约247亿地方政府债券,打响2024年地方债发行第一枪;目前多地披露一季度债券发行计划,预计总额超1.6万亿。
资金方面,7月政治局会议提出“加快地方政府专项债券发行和使用”,12月经济工作会议提出“合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围”。10月下旬的十四届人大代表会议决定,提前下发明年专项债限额。
8 制造业投资回升,新基建投资高增
12
月
制造业投资当月同比增长8.2%,较11月回升1.1个百分点;1-12月制造业投资累计同比增长6.5%。
今年以来,工业企业利润总额累计同比增速均为负值
,制造业各子行业在固定投资的决策上分化加剧。拥有较高利润边际和规模效应更为显著的企业投资意愿较高,如新基建和汽车相关制造业投资仍维持较高增速。从制造业上中下游细分环节来看,利润与生产均未见明显增长趋势;从工业利用率来看,四季度全国工业产能利用率为75.9%,较一季度的74.3%,已持续三个季度回升,后续仍可期待制造业高技术投资对固投的持续支撑:
1
)
新基建相关投资维持高速增长,
12月新基建相关行业电气机械(包含光伏、新能源汽车电池等)制造业投资同比增长10.8%,维持高增。
2
)汽车制造业投资快于整体,
随着车企电动化进程的持续推进,12月汽车制造业投资同比增长32.7%。
9 服务消费持续恢复
社会消费品零售总额增加,主因节前消费需求增加。
12月社会消费品零售总额同比增长7.4%,较上月下滑2.7个百分点;
两年复合2.7%,较上月提升0.9个百分点;环比0.4%,持平季节性。
其中,全年服务零售同比增长20%,较上月提升0.5个百分点。
分类型看,餐饮收入好于商品零售。
12月餐饮收入同比增长30.0%,较上月提升4.2个百分点;两年复合5.7%。商品零售同比4.8%,较上月下滑3.2个百分点;两年复合2.3%。
分商品看:
1
)必需消费品延续增长。
12月,粮油食品类、饮料类、烟酒类和日用品类同比分别为5.8%、7.7%、8.3%、-5.9%,分别较上月变动1.4、1.4、-7.9和-9.4个百分点。
2
)可选消费品中化妆品消费下滑;黄金价格自10月以来连续上涨,金银珠宝增长快。
12月,服装鞋帽及纺织品类、化妆品、金银珠宝、体育娱乐用品同比分别为26.0%、9.7%、29.4%、16.7%;两年复合5.0%、-5.9%、2.8%、0.6%,较上月变动3.5、-1.9、1.3、-2.6个百分点。
3
)汽车消费增速略有放缓,但走势较强;出口高增、地方政府和厂商促销是其增长主因。
12月,汽车消费同比增长4.0%,较上月减少10.7个百分点;两年复合增长4.3%,较上月减少0.5个百分点。
4
)石油及制品类小幅增长。
12月,石油及制品类消费同比增加8.6%,较上月提升1.4个百分点。
5
)地产后周期消费提升空间较大。
12月通讯器材、家用电器和音像器材、家具和建筑及装潢材料同比分别为11.0%、-0.1%、2.3%、-7.5%,两年复合3.0%、-6.8%、-1.8%、-8.2%。
消费主要与消费能力、意愿和场景等因素有关;12月
城镇调查失业率略有增加、居民存款同比少增。
12月,城镇调查失业率和31大城市城镇调查失业率分别为5.1%和5.0%,较上月增加0.1和0.0个百分点;不包含在校生的16—24岁、25—29岁、30—59岁劳动力调查失业率分别为14.9%、6.1%、3.9%。
10 出口转为正增长
12
月出口同比2.3%,较上月上升1.8个百分点,主因低基数,
环比4.0%;两年复合下滑5.5%,降幅较上月扩大0.4个百分点。12月全球制造业PMI为49.0%,较上月回落0.3个百分点,全球新订单指数为48.6%。
高技术出口较上年同期略有下滑,劳动密集型产品反弹,汽车继续保持高增。
高新技术产品、机电产品出口金额分别同比-1.4%和0.3%,分别较上月下滑4.3和1.0个百分点,环比0.2%和2.0%;其中,集成电路出口金额同比2.6%;纺织、服装、玩具、家具出口金额同比分别1.8%、-1.6%、-8.9%和12.4%;汽车(包括底盘)金额和数量同比增长52.0%和35.0%,较上月变动24.1和-5.5个百分点,增速仍较快。
12
月对美出口下滑,对欧盟降幅收窄,对俄罗斯、巴西保持高增长。
对美国、欧盟出口同比分别为-6.9%和-1.9%,较上月变动-14.2和12.6个百分点;对俄罗斯、巴西出口同比21.6%和23.3%;对东盟、日本、韩国出口金额同比-6.1%、-7.3%和-3.1%,较上月变动-1.0、-1.0和0.5个百分点。
进口转正,环比持续改善,集中在大宗商品和机电产品;两年复合-3.8%,内需仍待改善。
12月进口同比0.2%,较上月回升0.8个百分点。其中,高新技术和机电产品进口同比1.4和2.2个百分点;集成电路和汽车进口额同比-3.4%和22.7%。12月原油、铁矿石、铜、煤的进口数量同比分别为-0.6%、11.0%、1.6%和34.8%,进口金额同比分别为-4.5%、48.6%、27.4%和23.4%。
11 社融增速持续回升
12
月存量社融规模378.09万亿元,同比增长9.5%,增速较上月提高0.1个百分点,连续4个月回升
。新增社融同比多增6169亿元。
结构上,政府债券是社融最大支撑。1)
表内信贷少增。
12月社融口径新增人民币贷款1.1万亿元,同比少增3351亿元。
2)表外融资多减。
未贴现票据减少1869亿元,同比多减1315亿元;新增委托贷款减少43亿元,同比少减58亿元。
3)政府债券融资大幅多增。
12月政府债券净融资9279亿元,同比多增6470亿元。
4)直接融资少增,企业债融资是主要拉动项。
企业债券净融资减少2625亿元,同比少减2262亿元;新增股票融资508亿元,同比少增935亿元,严监管和资本市场波动节奏下IPO与再融资放缓。
信贷放缓,企业端靠PSL带动,居民端中长贷偏弱。
12月金融机构口径信贷余额同比增速10.6%,较上月下降0.2个百分点;新增人民币贷款1.17万亿元,同比少增2300亿元;新增企业贷款8916亿元,去年高基数下同比少增3721亿元;新增居民贷款2221亿元,同比多增468亿元。其中短期贷款增加759亿元,同比多增872亿元,或因旺盛的汽车消费需求带动居民短贷多增。
M2
破10%,M1仍低迷。
1
2月M2同比增速9.7%,较上月下降0.3个百分点;M1同比增速1.3%,与上月持平。业存款增加3165亿元,同比多增2341亿元。居民存款增加19780亿元,同比大幅少增9123亿元,但整体仍在高位;财政存款减少9221亿元,同比少减1636亿元,主因季末财政存款投放力度大;非银存款季节性减少5326亿元,同比少减2亿元。
12 物价连续三个月负增长,边际改善
12
月CPI同比下降0.3%,
降幅较上月收窄0.2个百分点;环比由-0.5%转为0.1%,较上月上升0.6个百分点;
贡献因素是食品和服务项,拖累项主要是油价。除食品和能源价格的核心CPI同比0.6%,与上月相同;环比0.1%,较上月上涨0.4个百分点。
食品项环比由跌转涨,同比降幅收窄,主因天气寒冷影响储运及节前消费需求提升、猪价环比降幅收窄
。环比看,鲜菜、鲜果、水产品、奶类、粮食价格环比分别上涨6.9%、1.7%、0.9%、0.1%、0.1%,较上月变动11.0、-0.2、2.5、0.2和0.0个百分点。猪价环比下降1.0%,降幅较上月收窄2.0个百分点;猪价同比下降26.1%,降幅较上月收窄5.7个百分点。
非食品环比下降0.1%,降幅较上月收窄0.3个百分点
;
主因油价拖累,服务价格是贡献项。
水电燃料、交通工具用燃料环比分别为0.1%和-4.5%,较上月变动0.1、-1.8个百分点;家庭服务、交通工具使用和维修、旅游、医疗服务、其他用品和服务环比上涨0.2%、0.1%、0.1%、0.2%、0.3%,较上月增加0.1、0.1、6.0、0.2和0.9个百分点。
PPI
环比下降;PPI同比降幅收窄,主因低基数。石化和消费制造相关产业链价格下跌,黑色金属、水泥制造业价格和电热水的生产和供应走强。
12月PPI环比下降0.3%,降幅与上月相同;PPI同比下降2.7%,降幅较上月收窄0.3个百分点;生产资料价格和生活资料价格环比分别下降0.3%和0.1%,降幅较上月收窄0.0和0.1个百分点。
13 PMI仍在荣枯线下
12
月制造业PMI为49.0%,低于上月0.4个百分点,反映需求不足。
生产指数和新订单指数分别为50.2%和48.7%,比11月回落0.5和0.7个百分点。
装备制造业生产和新订单指数较好,石化产业链产需不佳,纺织、石油煤炭及其他燃料加工仍在荣枯线下,纺织服装服饰、化学原料及化学制品需求不足。
新出口订单、在手订单继续收缩,分别为45.8%和44.5%,比上月变动-0.5和0.1个百分点。
12月美国Markit制造业PMI为48.2%,欧元区制造业PMI为44.2%,德国制造业PMI为43.1%,连续十八个月位于收缩区间。
主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为51.5%和47.7%,
分别较上月变动0.8和-0.5个百分点。受国际大宗商品价格,尤其是原油下跌的影响。
大、中、小型企业PMI分别为50.0%、48.7%和47.3%,比上月下滑0.5、0.1和0.5个百分点。
需求不足,中小型企业复苏不稳固,仍需政策支持。
建筑业拉动非制造业景气扩张加快,服务业景气与上月持平。12月非制造业商务活动指数为50.4%,高于上月0.2个百分点;
建筑业商务活动指数为56.9%,较上月回升1.9个百分点;服务业商务活动指数为49.3%,与上月持平。受益于春节假期前施工进度加快,土木工程建筑业较上月回升10.0个百分点,对冲地产下行;近期多地寒潮,出行消费服务是主要拖累项。
添加助理领取专属研报
相关帖子
•
明确了!雇主责任险能否冲抵工伤赔偿?最高法院一锤定音!| 劳动法库
•
员工拒绝调岗不去新岗位报到仍去原岗出勤构成旷工吗?(还有更多)
•
最新!广东高院关于审理机动车交通事故责任纠纷案件的指引(2024)| 劳动法库
•
第五届全国人民代表大会常务委员会关于批准《国务院关于职工探亲待遇的规定》的决议 | 劳动法库
•
收藏!人社部现行有效76件规章汇总(附文号及施行日期)| 劳动法库
•
公开课:入职管理、调岗管理与解雇管理实操技巧(2024)
回复
使用道具
举报
返回列表
官方链接
中国人大网
中国政府网
发改委
国家税务总局
北京市税务局
天津市税务局
河北省税务局
山西省税务局
内蒙古税务局
辽宁省税务局
吉林省税务局
黑龙江税务局
上海市税务局
江苏省税务局
浙江省税务局
安徽省税务局
福建省税务局
山东省税务局
江西省税务局
河南省税务局
湖北省税务局
湖南省税务局
广东省税务局
广西税务总局
海南省税务局
重庆市税务局
四川省税务局
贵州省税务局
云南省税务局
西藏税务总局
甘肃省税务局
陕西省税务局
青海省税务局
宁夏税务总局
新疆税务总局
大连市税务局
宁波市税务局
厦门市税务局
青岛市税务局
深圳市税务局
友情链接
51社保
信用卡申请
Copyright © 2001-2013
Comsenz Inc.
Powered by
Discuz!
X3.4
京公网安备 11010802035448号
(
京ICP备19053597号-1,电话18600416813,邮箱liwei03@51shebao.com
)
了解
Tax100
创始人胡万军
优化与建议
隐私政策
快速回复
返回列表
返回顶部