融资性贸易等变形贸易的前生今世及审计应对

启金智库

某国企上市公司审计现场，一如上海滩那些曲折的弄堂，藏着诸多待解之谜。
审计经理轻启朱唇，婉转问道：“刘经理，您是那供应链上的佼佼者，可否为我解惑，咱们公司的贸易模式，是如柳絮般轻盈的自营，还是如浓墨重彩的代理呢？”
刘经理斩钉截铁地回应：“咱们是自营模式，绝对的自营。这些年来，一直都是如此。”
审计经理微微皱眉：“可是哦，我瞧了公司和供应商、客户间的那些契约，交货地点在武汉某码头，那个码头货位，是咱们公司悄悄租下的吗？”
刘经理忙道：“并非如此，咱们并非那第一手贸易商，那码头货位，并非咱们所租。”
审计经理轻叹：“啊？那么交货的磅单，公司有如宝藏般妥善留存吗？”
刘经理露出难色：“原始磅单我们没有，我们只有码头盖章给我们的磅单统计明细表，是我们费了好大劲才让对方盖章给我们的，对方也是国企，很不好沟通的！”
审计经理若有所思：“我晓得了，刘经理。那些合同还约定，供应商交货方式是自提，我们向客户交货方式也是客户自提。而且交货前的码头费用、存货灭失风险都是客户承担。我们实际参与货物的交付流程了吗？”
刘经理急切地回答：“我们参与了！我们是以合同、货权通知的形式参与的。客户的钱我们也收了，供应商的钱我们也付了，都是真实的业务，财务张经理都确认过的。”
审计经理淡淡道：“连合同价格也是锁定的，等于公司不承担存货风险，赚取固定利润。这个应该不是自营模式，是代理模式，应该是净额法确认收入。”
刘经理紧张地摆手：“不是哦，不是哦，你听我说。我们是自营，财务张经理说过，我们是总额法确认，不是净额法。我们有做的不好的地方，我们再改。但是我们确实是总额法。我们确实有很多地方做的不够好、不够完善，才让你们觉得是净额法。我们现在都在反思，我们都会改。”
审计经理安慰道：“啊，刘经理，这个不是你们的问题。张经理可能他也不了解具体情况。公司是代理模式就按照净额法确认就行了，只要确认贸易业务是真实的。”
刘经理情绪激动：“是我们做的不好！我们真的在反思。这几年查贸易查的很严，国资委、证监会、财政局、审计局都在查。财务张经理也跟我们提了很多要求。最后都是我们供应链业务人员的工作问题。领导也很生气，让我们加班加点补材料、改合同。我自己也很困惑。做了十几年大宗商品贸易，一直都是让公司以最少的成本、承担最少的风险、赚到利润。现在反而被领导骂得狗血喷头。到底是贸易的哪个环节有问题？或者是贸易本身就有问题？就不该做贸易？我要不改行算了！？”
审计经理愣住了，忙道：“呃，刘经理，你冷静一点。这不是你的错。”
看到这里，大家想必也会问这个问题：
贸易业务有罪吗？为什么外部监管要如此针对贸易业务呢？
这还得从贸易的起源和历史说起。
一、憋屈登场
两千余载之前，我国犹处战国之世，西方的秦国，有位大良造名叫商鞅，笔下诞生了一部《商君书》。书中道：“二者名贸实易，不可不察。”此间“贸”、“易”原为交换之意，而此处却有了颠倒的意味。
商鞅，法家之代表人物，他的思想中重农抑商如影随形。他力主摧折那些“以次换好”的市井狡智，意在维护国家农业与军事的磐石之盟。
然而，历史的诡异之处在于，“名贸实易”四字竟融合成了“贸易”。这个“贸易”一词在中国历史文献中首次亮相，却是以贬义之姿出现，甚至成为打压的对象。这种境遇，对于“贸易”而言，可谓是生不逢时，憋屈至极了。
二、经久不衰
以物易物，货币易物，是人类自古以来经久不衰的经济行为。
古今中外，概莫能外。
（一）国外贸易
众人皆知，犹太人久负经商之名，然而欧洲的原住民，亦不乏商业之智慧，如那意大利人，其威尼斯城便是商贾之风盛行之地，而那复式记账法，也是在佛罗伦萨的托斯卡纳小镇悄然诞生。
公元十一世纪，东方的香料与丝绸如潮水般涌入欧洲，引得贵族与富贾竞相追捧。香料贸易犹如一本万利之书，利润高达二十倍。君士坦丁堡，这座欧亚交界之城，亦因此崛起。阿拉伯人借此机会，将香料贸易紧紧握在手中。欧洲城邦主与教皇眼见此景，心生不满，遂联合教士与骑士团，以上帝之名发誓要夺回香料与财富，并顺势为上帝增加信徒。由此，数次十字军东征拉开序幕，历经百年风雨。
遥想北美独立战争之时，亦是茶叶贸易掀起波澜。当时的英国，授权东印度公司垄断北美茶叶贸易，并宣布加税，引发北美殖民地本土茶商之不满。茶商亚当斯英勇抗税，将茶叶倾倒大海，英国闻讯后宣布逮捕亚当斯。终在莱克星顿镇爆发独立战争。可以说，美国之独立，源于茶叶贸易之抗税。
再者说，欧洲、非洲历史上白奴贸易、黑奴贸易等虽为人道所不容，但也足见贸易发展之力量。
纵观世界历史长河，贸易如同一张巨大的网，随着人类文明的扩张而遍布全球每个角落，生生不息。
（二）国内贸易
在中国，商业贸易的起源可追溯到那个风华绝代的周朝时期。殷商遗民，一旦失去了政权的庇护和土地的滋养，又无农业之技傍身，便只能投身于这世间的繁华喧嚣，以贩卖为生。由此，他们得名“商人”，这个称谓沿用至今，犹如一曲古老的赞歌，传颂着他们的坚韧与智慧。
回溯至春秋时代，齐国在相国管仲的卓越领导下，以超越时代的商业智慧，大力发展渔业、盐业、冶炼等工商业。宛如一颗璀璨的明珠，齐国在社会安定、国富民强的光辉照耀下，不仅积累了雄厚的物质基础，更铸就了威震中原的军事实力，最终称霸天下。
时光荏苒，至两汉时期，陆上丝绸之路如一条蜿蜒曲折的巨龙，穿越西域的沙漠，翻过巍峨的天山，走出神秘的阿拉善山口。在这条古老的贸易之路上，丝绸、香料、瓷器等东方瑰宝源源不断地被阿拉伯的驼队运往欧洲，点缀在那些贵族与富人的华丽客厅之中。
盛唐开元年间，国力鼎盛至极。神都洛阳成为欧亚各国各色民族的交汇之地。他们操着怪异的语言，在这座城市的大街小巷中穿梭贩卖着海内外的珍稀商品。中原与海外贸易的紧密关系以及各民族经济往来的频繁程度达到了前所未有的高度。
然而历史的车轮滚滚向前来到宋元时代由于北方战乱频繁蒙古人异军突起陆上丝绸之路被阻断海上丝绸之路却从泉州、广州扬帆起航迎来了海上贸易发展的一个崭新篇章。
即便在明清时期朝贡贸易与海上贸易受到严格限制民间的贸易活动却如涓涓细流从未中断只是暂时偏离了正常的轨道在历史的长河中静静流淌。
自改革开放的春风拂面而来中国的国内外贸易更是如日中天取得了举世瞩目的辉煌成就。据国家商务部数据显示2018年我国货物进出口总额占全球份额高达11.8%而到了2021年货物贸易总额更是飙升至6.05万亿美元。
贸易业务作为人类经济史的重要篇章它承载着全人类的福祉与繁荣何罪之有？它之所以能够在历史长河中经久不衰自然有其内在的商业逻辑作为驱动力。这种商业逻辑如同看不见的手在推动着贸易的巨轮破浪前行引领着人类走向更加繁荣昌盛的未来。
三、商业逻辑
太史公曾言：“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。”此言犹如一把金钥匙，开启了贸易业务的商业内涵之门。贸易，其本质在于追求利益，利用地域间、信息之不对称所产生的价格差异，从而巧取豪夺，谋求一己之利。这便是贸易业务的基本商业伦理，既现实又残酷。
随着商业行为的纷繁复杂、商业主体的层出不穷、商品内容的五花八门，从事贸易业务的人员、地域愈发集中。于是，以贸易为生的人群应运而生，我们称之为贸易商；而贸易商云集之地，逐渐形成了集市，进而演变为繁华的城市。
此时的贸易业务，依旧停留在利用市场价格差异谋取利益的传统贸易范畴之中。仿佛一幅古老的画卷，展现着商人们奔波忙碌、竞相逐利的场景。
然而，当资本魔爪伸向贸易领域，当现代会计准则进行修订，传统贸易便在这股变革之风中发生了扭曲与变形。资本如同猛兽般汹涌而至，将原本纯粹的贸易活动卷入一场利益的狂欢。会计准则的修订则如同一把双刃剑，既为贸易商提供了更多的操作空间，也让他们在追逐利益的道路上愈发迷失。
四、变形贸易
（一）融资性贸易
在某个不为人知的时刻，市场上悄然出现了一种新的贸易形式。那些大贸易商，凭借着银行授信的额度与便利，宛如掌握了魔法般的资金优势，他们不再满足于简单的商品价格差异，而是巧妙地利用交易双方短暂的资金缺口，以贸易之名，行资金借贷之实。这便是人们津津乐道的融资性贸易。
融资性贸易宛如一位精巧的舞者，其具体操作主要有两种优美的舞姿：一种完全不参与实物流转，仅通过买卖仓单或提单等货权转移证明，以货权为质押，提供资金借贷，收取利息，表现为贸易利润；另一种则参与实物流转，根据客户指定的采购内容，向供应商采购商品，再销售给客户，实际上仍是资金托盘，贸易商不承担商品转移的风险，仅收取固定的利润，商品价格的波动对他们来说如风过无痕。
然而，融资性贸易虽披着贸易的华丽外衣，实际上却从事着资金借贷的勾当，变相地承担了类似银行的功能。这种没有直接金融监管的行为，如同没有缰绳的野马，疯狂地追逐着利益。历史无数次告诉我们，这种疯狂之下隐藏着毁灭的阴影。
因此，融资性贸易所制造的虚假繁荣，最终只会无限放大其金融属性，一旦风险来临，后果不堪设想。
（二）代理贸易
在市场的角落里，贸易商们凭借着敏锐的商业嗅觉和市场信息的不对称，为交易双方提供着居间代理服务。他们按照交易成交额的一定比例收取代理费，自古便合理合法。无论是中国古代的“牙行”，还是欧洲古代的“行会”，代理式贸易一直是商业世界中不可或缺的一部分。
然而，当部分贸易商在从事代理贸易时，他们与上下游签订的合同都是正常的购销合同，并无异常之处。但在这里，却产生了一个令会计界困扰的问题：贸易商究竟是按照与客户签订的销售合同全额确认收入，还是仅按照代理费确认收入呢？
2017年以前，这个问题如同一道难解的谜题，困扰着众多会计师和企业。不同的公司做出了不同的会计处理选择，导致市场上出现了一片混乱。
终于，在2017年7月5日财政部发布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》，并与国际会计准则理事会2014年5月发布的《国际财务报告准则第15号——与客户之间的合同产生的收入》趋同。这一新准则如同一把钥匙打开了困扰会计界已久的谜团。
根据修订后的新收入准则规定企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。这意味着那些实质上是代理模式的贸易合同包括融资性贸易在内如今只能按照净额法确认收入。这一变革不仅为代理贸易带来了更为清晰明确的会计处理规范也为市场的健康发展奠定了坚实基础。
五、现状及反思
然而，在这繁华的商业舞台上，总有一些公司为了追逐那纸醉金迷的营业收入指标，竟然不惜让业务人员将代理模式扭曲为自营模式，把原本清晰的融资性贸易变得如同自营贸易一般扑朔迷离。他们费尽心思在形式上满足总额法的要求，甚至通过购销合同、提单、发票等手段，“走单”、“空转”，又或是利用上下游的关联方公司进行循环交易，将传统贸易变得面目全非，衍生出诸如供应链金融、专网通信业务等五花八门的贸易形式。
这些公司，宛如那些只愿享受权利而不愿承担义务的旧式贵族，既想远离真正贸易所带来的风险，又贪婪地渴望着利润表上的巨额贸易收入。他们处心积虑地将自己伪装成贸易链条中不可或缺的一环，全然忘记了初衷和责任。
于是，我们不禁看到了本文开头的那一幕：业务人员四面楚歌，委屈得如同受气的小媳妇，他们为公司节约了大量的成本，承担着最少的风险，成功赚取了利润，却反而被指责为做错了事需要反思。但真正应该反思的，难道是这些勤勤恳恳的业务人员吗？
随意翻阅A股的年报、地方融资平台的审计报告，你会发现国内许多国有企业的经营模式都是“地产+大宗商品贸易”或“其他主业+大宗商品贸易”。在限制房地产融资监管政策出台之前，这些企业利用房地产行业的银行授信和便利，为融资性贸易提供了源源不断的资金。而国有企业的身份本身就如同一块金字招牌，容易获得银行的青睐。融资性贸易巧妙地利用了这些“闲置”资金，不仅赚取了可观的利息收入，还顺带“滚”大了营业收入，真可谓是一箭三雕！
美啊！我伟大的贸易收入！
随着巨额营业收入的逐年攀升，国有企业的业绩数额水涨船高，不仅在本市本省名列前茅，甚至跻身世界500强之列，何等的风光无限！
然而，当你仔细研读其年报时，却发现字里行间充斥着大宗商品供应链、地产和金融的影子。试问：这些企业真的拥有高科技人才吗？他们掌握了核心技术吗？又是否具备核心竞争力呢？答案显然是否定的。
当马斯克的火箭已经成功回收时，我们的一些国有企业却还在原地踏步，倒腾着煤炭！倒腾煤炭并非不可取，但是否可以稍加收敛呢？
早在2013年，国资委就曾下发过紧急通知，严禁开展无商品实物、无货权流转或原地转库的融资性业务。然而，变形的贸易如同顽固的病毒，不断变异、愈演愈烈。
2023年10月12日，国资委再次印发通知规范中央企业的贸易管理并严禁各类虚假贸易。文中措辞严厉、要求细致这在历史上并不多见足以彰显监管机构对虚假贸易的深恶痛绝。
因此真正需要反思的是那些国有企业的管理层。在强监管的趋势下他们应该放弃不切实际的幻想从实际出发尽快实现去金融化依托地方经济的特色深耕主业并借助实体经济、制造业的技术创新打通产业链的前后端成为专业化运作的产、供、销一体化公司。只有如此才能在这场商业的盛宴中找到属于自己的定位与未来。
六、审计应对
在繁复的商业世界中，针对融资性贸易等那些曲折变形的贸易形式，审计的应对之道就如同一位细心的侦探，洞察秋毫，其核心关注点是商业合理性，紧密围绕钱、物、交易主体这三大要素进行深度探寻。
首要之务，便是要审慎判断商业合理性。这需要我们深入解读贸易合同背后的故事，细腻分析各交易主体在风险承担上的微妙差异。是否这些业务与公司的主业紧密相连，像藤蔓与大树一般？毛利率的合理性又如何，是否恰如其分地遵循了会计准则的规定？要知道，那些融资性贸易等变形贸易，往往如同薄雾中的影子，毛利率低得让人生疑，既不承担存货风险，又缺乏定价的话语权，与公司的主业更是风马牛不相及，通常也不会真正踏入实物流转的领域。
其次，我们必须紧盯资金流向，如同猎犬追寻猎物一般。资金来源是否隐藏着异常的气息？与银行借款是否存在某种不可言说的默契？是否在客户的信用风险面前敢于挺身而出？收付款之间又是否如诗般和谐真实？从事融资性贸易等变形贸易的公司，常常与银行借款等资金渠道有着千丝万缕的联系。
再深入一步，我们要核实物的真实性。这需要揭开货物流转的神秘面纱，探寻物流运输的每一个细节，实物交付的每一瞬间。公司是否真的如舞者般在其中翩翩起舞？原始单据又是否如誓言般真实可靠，证明着交易的纯洁无瑕？实务控制权的转移是否如同接力棒一般，传递着公司承担存货风险的信号？然而，那些从事融资性贸易等变形贸易的公司，往往只是冷漠的旁观者，他们不参与实物流转，管不好实物，不承担运输的辛劳，只是凭借着合同、发票、提单等形式资料在商业舞台上“做业务”。
最后，我们不能忽视交易主体的身份。他们是否有经营资质和能力？是否存在着某种隐秘的关联关系？公开信息中是否透露出异常的工商信息，比如注册地址相近得如同恋人一般，电话是否如同密语般相同？从事融资性贸易等变形贸易的公司，常常与关联方公司默契配合，甚至与其他上市公司串通一气，互相“滚大”收入。在这纷繁复杂的商业世界里，我们应如同冷静的旁观者一般仔细甄别。
来源：贸易金融圈
启金智库 将于 2024年1月20-21日 在 上海 举办《融资性贸易识别整改、数智化贸易融资供应链金融及实现数据资产入表扩表的实操合规风控和案例专题培训》，特邀四位一线拥有十几年优秀实操经验和跨界复合型的行家主讲，洞悉业务运作中的各类机遇和挑战，助您建立展业必要的知识体系、实战技能和有效人脉，诚邀您的参加！
适合参加学员：地方各类国资、央企、发改、财政、审计机构、各行业大宗贸易企业、供应链管理公司、财务公司、产业数字金融平台、银行、保理、信托、券商、融资租赁、私募基金、资管公司、投资公司、律师事务所、评估公司、会计师事务所、审计事务所等单位或公司高管/业务骨干/财务/法务。
【课程提纲】
第一讲、国企融资性贸易的识别与风险防控实务和典型案例分析
（时间：1月20日上午9:00-12:00 ）
· 主讲嘉宾：杨老师，北京德和衡（上海）律师事务所联席合伙人，曾供职于头部金融机构，武汉大学法学学士、美国南加州大学法学硕士，兼具法律及金融复合背景，在产业金融领域有着十余年诉讼及非诉实务经验，在产业金融各类业务的风险识别、业务展业、风险把控、机制平衡方面有非常专业的经验和视角。近年来为多家国资进行融资性贸易识别、风险防范与整改转型工作。
一、融资性贸易模式
1、融资性贸易对于国企的“诱惑”
2、政策管控沿革：加强管理-加大管控-禁止-零容忍
3、当前管控政策
4、融资性贸易定义
5、74号文解读
6、虚假贸易与融资性贸易
7、融资性贸易与贸易融资
8、融资性贸易模式：买卖型与增信型
9、循环贸易
10、托盘贸易
11、融资托盘
12、上海电气的故事：涉及专网通信虚假自循环业务
13、江苏舜天的故事：涉及专网通信虚假自循环业务
14、中国铁物的故事
15、委托采购
16、保理增信
17、广州雪松的故事
18、票据增信
19、广州浪奇的故事
20、质押监管增信
21、仓储保管增信
22、保兑仓增信
二、融资性贸易的司法认定及风险
1、司法层面对于融资性贸易的认定
2、司法判例看构成循环贸易的特征
3、司法判例看不构成循环贸易的特征
4、风险因素
5、民事风险
6、合规风险
7、刑事风险
三、融资性贸易自查及整改
1、募集说明书关注要点
2、评级报告关注要点
3、融资性贸易识别路径
4、垫资与托盘贸易
5、托盘贸易整改方案
四、供应链金融
1、供应链金融的价值与必要性
2、供应链金融分类
3、垫资、工程欠款与融资
4、保理：明保理/暗保理、有追索保理/无追索保理、正向保理/反向保理、票据结算保理
5、债权电子凭证、供应链票据及其区别
6、商票
7、供应链ABS
8、物权供应链金融代表产品：融资租赁
9、EPC+融资租赁
10、联合体融建
11、小股大债模式
12、明股实债模式
13、股权代持模式
五、总结供应链金融与融资性贸易的区别
六、答疑与交流
第二讲、贸易供应链金融产品组合创新、工程基建/煤炭/农产品领域行业运用、国资贸易供应链平台搭建实务和案例
（时间：1月20日下午13:30-16:30 ）
·主讲嘉宾：张老师，在交易银行、贸易融资、保理和供应链金融领域有长达20多年的工作经验、创新实践、深入研究。曾任某股份制银行和某城商行对公团队负责人、某大型央企供应链金融平台负责人，之后还全程参与指导某央企电力集团创设保理公司、建设供应链金融平台，全程参与建设某电网央企供应链金融平台、某施工央企供应链金融平台、某环保央企供应链金融平台、某资本运营央企供应链金融平台等实践实施，以及为多家企业提供可行落地的贸易融资解决方案。
一、贸易供应链金融产品组合创新设计
（一）“应收+应付”双降组合产品设计及运用领域
（二）“供应链+保理”产品组合设计及运用领域
（三）“保险+保理”产品组合设计及运用领域
二、工程基建、煤炭、农产品领域供应链金融模式案例
（一）工程基建领域贸易供应链金融案例
1. 四川某银行对城投的无追保理案例模式
2. 某银行给总包商开展有追保理所涉及的合同及应收账款分析
3. 基础设施建设领域的主要产业链及供应链金融产品分析
（二）煤炭领域贸易供应链金融案例
1. 煤炭应收账款融资案例
2. 煤炭存货融资案例
3. 煤炭预付款融资案例
4. 煤炭托盘和代采融资的模式区别
5. 某供应链公司与信托公司合作开展煤炭供应链金融案例
6. 煤炭行业供应链金融模式市场分析
（三）农产品领域的供应链金融案例
1. 某养殖专业合作社与担保公司、银行开展应收账款融资案例
2. 某农业公司直接与保理公司开展应收账款融资案例
3. 农产品供应链的收益计算方法及产品设计思维
4. 某农产品供应商与供应链资金联营开展农产品供应链案例
5. 农业领域的主要产业链及供应链金融产品分析
三、国资贸易供应链平台搭建及风险防范（业财税/并表/审计一体化视角）
（一）国资“一头在外”集团集采模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表审计一体视角）
3. 业务风险防范
4. 典型案例
（二）国资“两头在外”集采分发模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务实务要点（业财税并表审计一体视角）
3. 业务风险防范
4. 典型案例
（三）国资“一头在外”上游或下游企业供应链金融模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表一体视角）
3. 业务风险防范
（四）国资“两头在外”贸易供应链介入模式
1. 供应链平台体系搭建要点
2. 业务运作实务要点（业财税并表一体视角）
3. 风险防范
（五）案例解析大宗贸易供应链的资金需求，与国资信用耦合下的国资供应链服务实操
1. 国企供应链公司的业务、财务、税务、审批、审计、管理风控要点
2. 国企与民企合资供应链公司如何防范风险
3. 贸易融资+国资供应链公司+银行风控体系的融合实操
4. 国资各级子公司产品与融资性贸易风险如何判定
（六）国有企业供应链公司现在与未来
四、学员互动以某供应链公司向大型核心供应商现款采购豆粕，并赊销给大型买方企业为例，提出供应链公司的供应链金融解决方案，并根据方案、税费进行收益计算和优劣势分析。

【互动交流研讨会】
强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢
（时间：1月20日下午16:30-17:30 ）
环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）
环节二：实操问题交流研讨（提前发会务组）
环节三：潜在合作机会发掘

第三讲、地方国资和金融机构参与贸易供应链金融的数智化创新实践、合规动态风控体系、赋能数据资产入表扩表实践及案例
（时间：1月21日上午9:00-12:00 ）
·主讲嘉宾：张老师，上海煤炭交易所总裁，上海理业投资控股有限公司副总裁，曾任：上海EDI Center 副总经理，NEC-ITM 执行董事。
一、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的意义
（一）入局大宗商品原因及产业数据分析
（二）传统金融机构对接产业金融的瓶颈及破局点
（三）企业旺盛融资需求、金融市场无法满足的破局点
（四）地方国资在产业转型和产业招商的破局点
（五）科技赋能提升管理水平和产业金融创新力度
（六）产业金融3.0已来（传统金融—>产业链金融—>产融生态圈）
（七）地方国资、金融机构、产业方调整商业思维和战略布局的模式
（八）某地方城投参与大宗商品贸易供应链的案例及效果解析
二、地方国资和金融机构参与大宗商品贸易供应链金融的数智化创新实践
（一）供应链金融的新视角和新玩法
1.供应链金融的本质和创新价值
2.适合做供应链金融的产业领域
  3.供应链金融的阶段特征与发展趋势
  4.如何做好供应链金融的风险防范
（二）数智化的“平台+供应链金融”创新实践、大宗能源行业运用与案例解析
  1.贷前尽调与风险评估（评级、评分、流水、财报、额度、账期）
2.贸易环节的合规管理（真实性、完整性）
3.全程物流跟踪与现场监管（线上、线下、存证）
4.平台化的在线资产管理和动态风控模型（贷前、贷中、贷后）
5.BI商业智能与大数据成果应用
6.电子合同、存证、出证、公证实槌应用
7.数字化资产管理的系统逻辑与数据安全
8.背后运用了哪些黑科技、成本效益评估
（三）各机构面临的机遇、实践案例及趋势探讨
1.地方政府及国资、金控、供应链平台、保理
2.金融机构：银行 信托 券商 保理 私募股权
3.其他类机构
（四）机构间合作要点
三、数智化供应链平台赋能企业数据资产入表扩表和金融机构数字金融转型实现路径探讨
（一）赋能企业数据资产入表扩表实现路径探讨
（二）赋能金融机构数字金融转型实现路径探讨
（三）上海《推动区块链、大模型技术赋能生产性互联网服务平台发展实施方案》提出创新“平台+供应链金融”发展模式探讨
四、答疑与交流

第四讲、铝产业贸易供应链管理+金融服务、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益、可信数字仓单风险管控实务要点和案例解析
（时间：1月21日下午13:30-16:30 ）
· 主讲嘉宾：王老师，曾在国内大型国有商业银行工作，具备贸易融资、国际贸易和国际结算行业领域专业知识，具有领导管理才能和业务管理经验，是国内该行业领域著名的资深行业专家。
一、铝链交易的实际案例分析
二、大宗商品贸易与供应链金融服务的结合效益
三、重塑信用，全面建设可信数字仓单的实际案例介绍
四、答疑与交流
报名方式：
15001156573（电话微信同号）
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